上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制研究.pdf

1、當(dāng)前全球范圍內(nèi)上市公司會計舞弊案與金融風(fēng)暴頻頻發(fā)生，從震驚世界安然會計舞弊事件到到我國的成都紅光、瓊民源、科龍等上市公司會計舞弊事件，以及當(dāng)前的次貸危機(jī)，兩房，雷曼兄弟破產(chǎn)，都暴露出了一定程度上的上市公司會計監(jiān)管失靈，也導(dǎo)致了各國上下要求對上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制進(jìn)行改進(jìn)的呼聲越來越高。本文主要通過分析當(dāng)前我國上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制中哪些權(quán)力是不容易實現(xiàn)的，哪些法律是沒有起到作用的，通過找出這些權(quán)利法律，從完善機(jī)制建設(shè)的角度來給它們生

2、命，起到將有關(guān)上市公司會計監(jiān)管法律資源整合和優(yōu)化配置的作用。本文的主體分為四個部分： 第一章是上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制理論新視角。這是全文的理論基礎(chǔ)。本章從界定上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制的涵義開始，論述了上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制的必要性，論述了上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制所包含的要素，以及上市公司會計監(jiān)管權(quán)的特殊性。上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制就是從相關(guān)法律的各個方面的聯(lián)系和從法律的動態(tài)運行來考察法律對社會關(guān)系的調(diào)整功能，它包括立法機(jī)制，

3、包括法律實施機(jī)制，也包括具體的法律制度，法律的執(zhí)行，司法救濟(jì)機(jī)制，以及其它相關(guān)法律之間的配套規(guī)定。引入上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離與信息不對稱的必然要求，也是公平與效率兩大法律價值的必然要求。上市公市會計監(jiān)管法律機(jī)制的要素分為監(jiān)管主體、監(jiān)管客體、監(jiān)管制度。從宏觀的、整體的、動態(tài)的角度來看，上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制既是一個需要各個要素共同發(fā)揮作用的有機(jī)整體，又是一個連續(xù)的、發(fā)展的行為過程。在上市公司會計監(jiān)管中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)往

4、往具有剩余立法權(quán)、執(zhí)法權(quán)與半司法權(quán)，擁有眾多權(quán)力于一身使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)在法律的執(zhí)行中有可能存在權(quán)力濫用與權(quán)力尋租，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置與權(quán)力配置在整個上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制中就顯得尤為重要。 第二章是美國上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制及借鑒。作為當(dāng)今走在世界最前端，最為復(fù)雜多變美國資本市場，各類錯綜復(fù)雜、震驚世界的重大事件頻頻發(fā)生，因此比較研究美國上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制具有較強(qiáng)的前瞻性、典形性與代表性。從美國當(dāng)前的法律機(jī)制概況來看，美國

5、的上市公司會計監(jiān)管在立法機(jī)制方面是強(qiáng)調(diào)集中立法，從安然會計舞弊事件爆發(fā)后，為了挽回投資者的信心，美國國會迅速頒布了《2002年公眾公司會計改革和投資者保護(hù)法》，該法案在上市公司會計監(jiān)管剩余立法權(quán)的配置與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置方面都具有優(yōu)勢，并且加強(qiáng)了上市公司內(nèi)控制度與信息披露的監(jiān)管，并規(guī)定了嚴(yán)格的會計舞弊法律責(zé)任，使美國進(jìn)入到一個上市公司會計監(jiān)管的嚴(yán)刑酷法時代。但美國的上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制運行并不僅僅是這一部法案在起作用，與之配套的還有司法

6、審查制度與集團(tuán)訴訟制度，以及民事責(zé)任賠償制度，這使得美國的上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制大大優(yōu)于我國，而且從這些年取得的成效來看，這種法律機(jī)制在一定程度抑制了美國上市公司的會計舞弊行為，因而值得我們借鑒。 第三章是我國上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制問題分析。本章對我國上市公司會計監(jiān)管的立法機(jī)制、實施機(jī)制、監(jiān)管內(nèi)容、法律的執(zhí)行、與司法救濟(jì)機(jī)制所存在的問題一一進(jìn)行分析，并找出了其中的不足?？偟膩砜次覈壳暗纳鲜泄緯嫳O(jiān)管法律機(jī)制存在以下不足：

7、立法機(jī)制方面立法機(jī)構(gòu)各自為政，法律比較分散；實施機(jī)制方面政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)不清，不獨立，行業(yè)自律機(jī)構(gòu)形同虛設(shè)；監(jiān)管內(nèi)容方面上市公司內(nèi)控制度與信息披露的監(jiān)管有待加強(qiáng)；法律的執(zhí)行方面也存在不作為與或權(quán)力尋租的情況；司法救濟(jì)機(jī)制方面更是存在嚴(yán)重缺陷，一方面投資人訴訟機(jī)制缺失，另一方面民事賠償法律責(zé)任在司法實踐上無法實現(xiàn)。 第四章是完善我國上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制。本章針對我國上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制存在的問題，提出了完善我國上市公司會計

8、監(jiān)管法律機(jī)制的六點設(shè)想，是全文的重點和核心。要完善我國上市公司會計監(jiān)管法律機(jī)制，首先要明確投資者保護(hù)的監(jiān)管目標(biāo)；建立起集中統(tǒng)一的立法機(jī)制；合理設(shè)置政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)并進(jìn)行有效的權(quán)力配置以完善法律實施機(jī)制；同時完善內(nèi)控制度與信息披露的監(jiān)管，特別是隨著資本市場發(fā)展的需要加強(qiáng)內(nèi)控制度與衍生金融工具交易的披露；并加強(qiáng)法律執(zhí)行的監(jiān)管，要保證程序的正義與執(zhí)法信息的公開，同時要建立起行政行為的司法審查制度；完善司法救濟(jì)機(jī)制則要建立起與之配套的集團(tuán)訴訟制度，