上市高新技術(shù)企業(yè)r&d投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的實(shí)證研究-碩士論文

1、<p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　1 緒論1</b></p><p><b>　　1.1研究背景1</b></p><p>　　1.2 研究目的和意義2</p><p>　　1.2.1 研究目的2</p><

2、p>　　1.2.2 研究意義3</p><p>　　1.3 R&D與企業(yè)績(jī)效的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀4</p><p>　　1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀4</p><p>　　1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀5</p><p>　　1.4 研究思路與方法7</p><p>　　1.4.1 研究思路7</p&

3、gt;<p>　　1.4.2 研究方法7</p><p>　　1.5 本文框架和技術(shù)路線8</p><p>　　2 實(shí)證研究的相關(guān)理論10</p><p>　　2.1 高新技術(shù)企業(yè)理論10</p><p>　　2.1.1 高技術(shù)和高新技術(shù)辨析10</p><p>　　2.1.2 高新技術(shù)企業(yè)的基

4、本概念11</p><p>　　2.1.3 高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定條件與領(lǐng)域劃分11</p><p>　　2.1.4 我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展歷程12</p><p>　　2.1.5 我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展中存在的一些問題13</p><p>　　2.2 R&D基本理論14</p><p>　　2.2.1 R

5、&D的基本定義14</p><p>　　2.2.2 R&D活動(dòng)的確認(rèn)與高新技術(shù)企業(yè)R&D費(fèi)用的主要構(gòu)成14</p><p>　　2.2.3 我國(guó)R&D投入現(xiàn)狀分析15</p><p>　　2.2.4 我國(guó)R&D投入的主要影響因素19</p><p>　　2.2.5 我國(guó)R&D投入中存在的

6、一些問題20</p><p>　　2.3 高新技術(shù)企業(yè)績(jī)效理論20</p><p>　　2.3.1 高新技術(shù)企業(yè)績(jī)效的基本理論21</p><p>　　2.3.2 高新技術(shù)企業(yè)績(jī)效的測(cè)定方法21</p><p>　　2.4 本章小結(jié)22</p><p>　　3 實(shí)證研究方法和假設(shè)23</p>

7、<p>　　3.1 一元線性回歸方法與模型23</p><p>　　3.2 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法（DEA）簡(jiǎn)介24</p><p>　　3.3 研究變量的選擇28</p><p>　　3.3.1 企業(yè)績(jī)效指標(biāo)的選擇28</p><p>　　3.3.2 本文研究指標(biāo)的確定29</p><p>　　3.4

8、研究假設(shè)30</p><p>　　3.4.1 R&D投入和企業(yè)成長(zhǎng)能力相關(guān)性研究假設(shè)30</p><p>　　3.4.2 R&D投入和企業(yè)盈利能力相關(guān)性研究假設(shè)31</p><p>　　4 實(shí)證研究的操作流程33</p><p>　　4.1 樣本篩選與數(shù)據(jù)整理33</p><p>　　4.2

9、資料的描述性統(tǒng)計(jì)34</p><p>　　4.2.1 RD情況的描述性統(tǒng)計(jì)分析34</p><p>　　4.2.2 RDI情況的描述性統(tǒng)計(jì)分析35</p><p>　　4.3 R&D投入與企績(jī)效的相關(guān)性實(shí)證研究36</p><p>　　4.3.1 R&D投入與企業(yè)成長(zhǎng)能力的相關(guān)性的實(shí)證研究36</p>

10、<p>　　4.3.2 R&D投入與企業(yè)盈利能力的相關(guān)性的實(shí)證研究39</p><p>　　4.4 基于DEA方法的R&D投入產(chǎn)出分析41</p><p>　　4.4.1 科技人員占比指標(biāo)的引入與數(shù)據(jù)整理41</p><p>　　4.4.2 DEA實(shí)證分析過程42</p><p>　　4.5 實(shí)證分析總結(jié)5

11、1</p><p>　　5 本文結(jié)論和政策性建議52</p><p>　　5.1 本文結(jié)論52</p><p>　　5.2 政策性建議53</p><p>　　5.2.1 防范高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作上的誠(chéng)信風(fēng)險(xiǎn)53</p><p>　　5.2.2 優(yōu)化科技資源配置的同時(shí)完善科技創(chuàng)新體系的建立53</p

12、><p>　　5.2.3 強(qiáng)化我國(guó)高新技術(shù)人才隊(duì)伍的建設(shè)54</p><p>　　5.2.4 制定更為科學(xué)合理的高新技術(shù)企業(yè)政策54</p><p>　　5.2.5 拓寬高新技術(shù)企業(yè)的融資渠道55</p><p>　　5.3 本文的創(chuàng)新點(diǎn)和不足以及研究展望55</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)57&

13、lt;/b></p><p><b>　　致 謝60</b></p><p><b>　　Contents</b></p><p>　　ChapterI Introduction1</p><p>　　1.1Background1</p><p>　　1.2

14、Purpose and significance of the research2</p><p>　　1.2.1 Purpose of the research2</p><p>　　1.2.2 Significance of the research3</p><p>　　1.3 Current research of R&D and Corpor

15、ate Performance4</p><p>　　1.3.1 Research at Abroad4</p><p>　　1.3.2 Research at Home5</p><p>　　1.4 Research ideas and methods7</p><p>　　1.4.1 Research ideas and meth

16、ods7</p><p>　　1.4.2 Research Methods7</p><p>　　1.5 The framework and the technical route of the paper8</p><p>　　Chapter II Theory of empirical research10</p><p>　　2

17、.1 Theory of High-tech enterprise10</p><p>　　2.1.1 Analysis of high-tech and high-tech10</p><p>　　2.1.2 The basic concept of high-tech enterprises11</p><p>　　2.1.3 Identification

18、 and the division of high-tech enterprises11</p><p>　　2.1.4 Domestic development process of high-tech enterprises12</p><p>　　2.1.5 Some problems that exist in the development of high-tech ente

19、rprises13</p><p>　　2.2 The basic theory of R&D14</p><p>　　2.2.1 The definition of R&D14</p><p>　　2.2.2 The confirmation of R & D activities and main components of <

20、;/p><p>　　R&D expenses in high-tech enterprise14</p><p>　　2.2.3 The Analysis of domestic investments in R&D15</p><p>　　2.2.4 The main factors that influence domestic investme

21、nts in R&D19</p><p>　　2.2.5 Problems that exist in domestic investments in R&D20</p><p>　　2.3 The theory of High-tech enterprise performance20</p><p>　　2.3.1 The basic th

22、eory of the high-tech Corporation Performance21</p><p>　　2.3.2Determination of high-tech enterprise performance21</p><p>　　2.4 Summary22</p><p>　　Chapter III methods and assumpti

23、ons of Empirical research23</p><p>　　3.1 A linear regression model23</p><p>　　3.2 Brief introduction of Data envelopment analysis（DEA）24</p><p>　　3.3 Selection of Variables28<

24、;/p><p>　　3.3.1 Selection of business enterprise performance indicators28</p><p>　　3.3.2 Determination of indicators in the paper29</p><p>　　3.4 Hypothesis30</p><p>　　3

25、.4.1 Hypothesis of the Correlation between the investment in R&D and </p><p>　　business growth capacity30</p><p>　　3.4.2 Hypothesis of the Correlation between the investment in R&D and

26、</p><p>　　corporate profitability31</p><p>　　ChapterIV The operational processes of Empirical Study33</p><p>　　4.1 Sample selection and data processing33</p><p>　　4.

27、2 Descriptive statistics of the materials34</p><p>　　4.2.1 Descriptive statistics of the situation of RD34</p><p>　　4.2.2 Descriptive statistics of the situation of RDI35</p><p>

28、　　4.3 Empirical Research of the Correlation between the investment in R&D and </p><p>　　enterprise performance36</p><p>　　4.3.1 Empirical Research of the Correlation between the investment

29、in </p><p>　　R&D and business growth capacity36</p><p>　　4.3.2 Empirical Research of the Correlation between the investment in </p><p>　　R&D and corporate profitability39&

30、lt;/p><p>　　4.4 Input-output analysis of R&D basic on the method of DEA41</p><p>　　4.4.1 The introduction of scientific and technical personnel accounting </p><p>　　indicators and

31、 Data processing41</p><p>　　4.4.2 The process of DEA empirical analysis42</p><p>　　4.5 Summary51</p><p>　　ChapterV Conclusions and Recommendations52</p><p>　　5.1 Co

32、nclusions52</p><p>　　5.2 Recommendations53</p><p>　　5.2.1 Prevent the Integrity risk in identifying and managing High-tech </p><p>　　enterprises53</p><p>　　5.2.2 Imp

33、rove the establishment of technological innovation system when </p><p>　　Improving resource distribution53</p><p>　　5.2.3 Strengthen the construction of high-tech talents in our country54</

34、p><p>　　5.2.4 Develop a more scientific and rational high-tech cooperation policy54</p><p>　　5.2.5 Broaden the financing channels for high-tech enterprises55</p><p>　　5.3 The innovat

35、ion and the lack of this paper and research prospects55</p><p>　　References57</p><p>　　Acknowledgements60</p><p><b>　　摘 要</b></p><p>　　信息化、科技化是當(dāng)今時(shí)代的特征之一

36、，科技水平越先進(jìn)、產(chǎn)業(yè)化程度愈高，國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)以及國(guó)家綜合競(jìng)爭(zhēng)力的提升都將受益。上市高新技術(shù)企業(yè)是高新技術(shù)企業(yè)中的佼佼者，成長(zhǎng)和盈利能力較一般企業(yè)而言更為良好，財(cái)務(wù)信息披露具有時(shí)間延續(xù)性和較高程度的可靠性。上市高新技術(shù)企業(yè)總體而言對(duì)企業(yè)的R&D活動(dòng)關(guān)注度較高，一方面是迫于政策硬性規(guī)定，另一方面是基于追求高額回報(bào)率的內(nèi)在動(dòng)力。2014年，國(guó)家科技部在甄選火炬計(jì)劃入選項(xiàng)目時(shí)，優(yōu)先考慮了98家上市高新技術(shù)企業(yè)，占到了

37、總數(shù)為621家的15.78%；進(jìn)一步分析后得知，截止2015年3月10日又有另外26家企業(yè)完成了上市，上市比例達(dá)到19.97%；這說明高新技術(shù)企業(yè)是我國(guó)上市主體企業(yè)中的潛力股。</p><p>　　文章主要采用的分析方法是線性回歸模型法（LRM）、數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）對(duì)企業(yè)的成長(zhǎng)能力以及盈利能力與企業(yè)的R&D投入之間的相關(guān)性進(jìn)行實(shí)證研究。其中，R&D投入主要是來自企業(yè)公布的年報(bào)中管理費(fèi)用下列出

38、的研發(fā)費(fèi)用，成長(zhǎng)能力的績(jī)效指標(biāo)主要是以下三個(gè)會(huì)計(jì)指標(biāo)的增長(zhǎng)率：（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（3）凈利潤(rùn)。盈利能力績(jī)效指標(biāo)主要是：（1）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（2）利潤(rùn)總額（3）每股收益。通過實(shí)證研究分析得出了企業(yè)的R&D投入與企業(yè)的成長(zhǎng)能力相關(guān)性不顯著，而與企業(yè)的盈利能力相關(guān)性較為顯著。并且，企業(yè)的R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的滯后性影響是顯著的，因此企業(yè)只要重視R&D活動(dòng)，那么企業(yè)在長(zhǎng)期發(fā)展的角度來看是受益的；除此之外，我們得知

39、17家樣本企業(yè)的R&D投入產(chǎn)出效率不高。</p><p>　　最后，基于國(guó)家宏觀政策方面以及企業(yè)的微觀層面給出了一定的政策性建議。本文的實(shí)證研究方法單一，因此，如果需要對(duì)我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響進(jìn)行更深層次的研究則需要更多的理論和模型進(jìn)行研究探討。</p><p>　　關(guān)鍵字：上市高企 ；企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效 ；線性回歸模型；DEA分析法</p>

40、<p><b>　　Abstracts</b></p><p>　　Informatization, science and technology is one of the characteristics of our era, The more advanced science and technology level, the higher the degree of in

41、dustrialization, the development of national economy, the upgrading of industrial structure and improve the competitiveness of countries will benefit. Listed high-tech enterprises are the leader in high-tech enterprises

42、among these enterprises. They have relatively better growth capacity and profitability than the average enterprise. Financi</p><p>　　The paper is to research the correlation between the investment in R&D

43、 and business growth capacity and corporate profitability by using Linear regression model and data envelopment analysis（DEA）. The investment in R&D mainly comes from the research expenses of overhead that are disclo

44、sed by corporation. The main performance indicators of growing ability are: revenue growth rate (RGR), operating profit growth rate (OPGR), profit growth rate (PGR). The main performance indicators of profitability</p

45、><p>　　In the end, the paper gives some suggestions based on national macroeconomic policies and micro-level of enterprises. The empirical research methods in this paper are simple. Therefore, we need more meth

46、ods and models for a deeper research. </p><p>　　Key Words: High-tech Listed companies Enterprise Performance Linear regression model The method of data envelopment analysis</p><p><b>　　1

47、緒論</b></p><p><b>　　1.1研究背景</b></p><p>　　1988年8月開始國(guó)家開始推行火炬計(jì)劃，歷時(shí)25年，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)為我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)做出了重要貢獻(xiàn)。截止到2012年，國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)企業(yè)總數(shù)達(dá)到63926家，同比增長(zhǎng)12個(gè)百分點(diǎn)。高附加值和高收益將會(huì)是未來產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向，同時(shí)也將促進(jìn)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行升級(jí)改造。</p>

48、;<p>　　社會(huì)自進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，世界上的發(fā)達(dá)國(guó)家以及發(fā)展中國(guó)家愈發(fā)重視科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，科技創(chuàng)新程度的提高；全球目前正在實(shí)現(xiàn)一體化，并且獲得了不斷地加深和推進(jìn)，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)步入了快速發(fā)展的階段。知識(shí)經(jīng)濟(jì)已然到來，科學(xué)技術(shù)影響著我們生活的方方面面，并且正在以一種前所未有的深度和力度推進(jìn)著社會(huì)文明的進(jìn)程。</p><p>　　表1 2011年國(guó)際間R&D相關(guān)指標(biāo)比較</p>

49、<p>　　圖1 2012年中國(guó)R&D經(jīng)費(fèi)投入與國(guó)際間比較</p><p>　　從表1和圖1所示內(nèi)容同時(shí)結(jié)合中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)其他年份的數(shù)據(jù)分析得到如下觀點(diǎn)：</p><p>　　中國(guó)、美國(guó)、日本三個(gè)國(guó)家在R&D投入經(jīng)費(fèi)上排名較靠前，尤其以美國(guó)為突出，是中國(guó)和日本兩個(gè)國(guó)家的經(jīng)費(fèi)之和，印證了美國(guó)是世界上的科技創(chuàng)新強(qiáng)國(guó)的地位。</p><p>

50、　　中國(guó)的GERD/GDP值較低，比起發(fā)達(dá)國(guó)家具有較大的差距。發(fā)達(dá)國(guó)家在R&D的投入比重上不僅遠(yuǎn)高于我國(guó)，并且這一比重的大小在不斷地加大，由此可見，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)R&D力度的重視越來越強(qiáng)。針對(duì)這一趨勢(shì)，歐盟早在2007年就提出，將3%作為R&D投入占GDP比的目標(biāo)，從而縮小與美國(guó)和日本的差距。</p><p>　　我國(guó)的R&D人員數(shù)最多，但是每萬勞動(dòng)力中R&D人員卻最少。這反映

51、了我國(guó)一個(gè)非常現(xiàn)實(shí)的問題：我國(guó)在世界上是人口眾多的一個(gè)國(guó)家，基數(shù)較高，從而使得我國(guó)的R&D人員數(shù)偏高。但是在人均的口徑比較下，我國(guó)的劣勢(shì)暴露無遺，平均水平不高。如同我國(guó)的GDP總值世界排名靠前，但是人均GDP非常低，這是阻礙我國(guó)成為發(fā)達(dá)國(guó)家一個(gè)重要因素。所以，我國(guó)的科技創(chuàng)新人員比例在國(guó)際表上處于不利地位。</p><p>　　我國(guó)在發(fā)明專利授權(quán)量上表現(xiàn)較好，數(shù)量較多，但是日本在專利的發(fā)明能力上尤顯突出，在

52、國(guó)內(nèi)發(fā)明授權(quán)量上領(lǐng)先我國(guó)一大截，說明我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，科技創(chuàng)新能力仍然處于貧瘠狀態(tài)。</p><p>　　我國(guó)在科教興國(guó)和自主創(chuàng)新兩大戰(zhàn)略的推動(dòng)下，對(duì)R&D活動(dòng)重視程度不斷加大，相關(guān)的政策支持也不斷落實(shí)。但是我國(guó)企業(yè)的自主R&D體系相對(duì)不完善，創(chuàng)新能力不足，在多數(shù)情況下很難在國(guó)際上開發(fā)出具有競(jìng)爭(zhēng)力的技術(shù)。</p><p>　　1.2 研究目的和意義</p>

53、<p>　　1.2.1 研究目的</p><p>　　本文的研究方向?qū)儆诶碚搼?yīng)用型研究，因此本論文的主要目的不在于對(duì)具體理論的改進(jìn)和完善，而在于將研究生期間所學(xué)的經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)的相關(guān)方法應(yīng)用于高新技術(shù)企業(yè)R&D投入與績(jī)效相關(guān)性的實(shí)證研究上。研究期間是近三年，搜集的數(shù)據(jù)是來自我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，結(jié)合國(guó)內(nèi)外的相關(guān)研究成果和思路，運(yùn)用有關(guān)的研究方法和所建立的模型，分析我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)R&am

54、p;D投入與企業(yè)績(jī)效之間的相關(guān)關(guān)系。本文的研究目的主要有以下幾點(diǎn)。第一、在分析和總結(jié)有關(guān)企業(yè)R&D投入與企業(yè)績(jī)效相關(guān)性的理論以及實(shí)證研究基礎(chǔ)上，提出可以測(cè)定企業(yè)績(jī)效的研究指標(biāo)體系。第二、樣本企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性比較高，是我們論證研究R&D投入與經(jīng)營(yíng)績(jī)效之間關(guān)系的可靠依據(jù)。第三、通過實(shí)證分析得出的結(jié)果而提出合理的解釋和建議，為我國(guó)的高新技術(shù)企業(yè)的管理者提供理論支持，促進(jìn)我國(guó)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化的健康、快速發(fā)展。</p>

55、;<p>　　1.2.2 研究意義</p><p>　　理論來自實(shí)踐而又高于實(shí)踐，它衡量著一門學(xué)科是否走向成熟的重要標(biāo)志之一。在明確科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新以及高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程的重大推進(jìn)的基礎(chǔ)上，分析企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響等相關(guān)問題的研究，既有理論意義又有實(shí)踐價(jià)值。</p><p><b>　　一、理論意義</b></p&

56、gt;<p>　　豐富企業(yè)R&D投入以及企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)理論。分析企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的作用機(jī)理，是我國(guó)在推進(jìn)科學(xué)發(fā)展觀指導(dǎo)思想下的客觀需要，并且有助于促進(jìn)和完善統(tǒng)計(jì)學(xué)科、管理學(xué)科、會(huì)計(jì)學(xué)科、經(jīng)濟(jì)學(xué)科、社會(huì)學(xué)科等的建設(shè)，進(jìn)一步豐富我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的理論。</p><p><b>　　二、實(shí)踐價(jià)值</b></p><p>　　高企R&a

57、mp;D投入與經(jīng)營(yíng)績(jī)效相關(guān)性的科學(xué)研究，對(duì)于我國(guó)在制定相關(guān)政策時(shí)具有意義非凡的指導(dǎo)作用。除此之外，對(duì)我國(guó)與國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行差距化分析，一方面能夠促進(jìn)我國(guó)準(zhǔn)確判斷發(fā)展態(tài)勢(shì)，另一方面也有利于借鑒國(guó)內(nèi)和國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。世界500強(qiáng)企業(yè)的第一大特點(diǎn)是：比較重視基礎(chǔ)研究階段，并且多數(shù)具有自身所創(chuàng)建的獨(dú)立R&D機(jī)構(gòu)；我國(guó)與之截然相反的是，將大量的R&D人員鋪設(shè)于試驗(yàn)發(fā)展階段。我國(guó)企業(yè)在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，R&D投入

58、所占GDP低比重化以及R&D投入行為的短期化成為了我國(guó)企業(yè)發(fā)展的固有弊端，這也就是造成我國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力低下的主要因素之一。人力和資金投入科技創(chuàng)新活動(dòng)已經(jīng)成為越來越多國(guó)家的戰(zhàn)略性舉措，企業(yè)已經(jīng)將R&D能力作為發(fā)展的主導(dǎo)力量；R&D資金和人員投入是R&D能力的主要衡量指標(biāo)。</p><p>　　實(shí)踐價(jià)值主要具有以下幾點(diǎn)：</p><p>　?。?）企業(yè)利益相關(guān)者能獲得

59、相關(guān)決策依據(jù)。高新技術(shù)企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要角色之一，正在逐漸成為國(guó)家綜合實(shí)力的頂梁柱，發(fā)揮著基礎(chǔ)動(dòng)力泵的作用。與此同時(shí)，高新技術(shù)企業(yè)與債權(quán)人、投資者以及政府有著密切而廣泛的聯(lián)系。本文的研究，將為政府有關(guān)部門調(diào)研和制定發(fā)展政策以及支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供依據(jù)和決策；為指導(dǎo)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展、戰(zhàn)略規(guī)劃、結(jié)構(gòu)升級(jí)提供可行性的建議；為各類需要尋求項(xiàng)目投資的投資者進(jìn)行項(xiàng)目分析、研判提供有力的支持；為債權(quán)人調(diào)整債務(wù)政策、數(shù)額、條件和期限等

60、提供可靠的依據(jù)。</p><p>　　（2）在新經(jīng)濟(jì)時(shí)代的今日，能夠引導(dǎo)高新技術(shù)企業(yè)大膽地進(jìn)行體制改革以及機(jī)制創(chuàng)新，進(jìn)一步的把解放生產(chǎn)力和調(diào)動(dòng)人才的積極性放在首當(dāng)其沖的位置。</p><p>　?。?）分析高新技術(shù)企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響程度以及作用機(jī)制有助于給其他企業(yè)在R&D投入以及績(jī)效評(píng)價(jià)上提供具有一定參考價(jià)值的理論信息和數(shù)據(jù)支持。</p><

61、p>　?。?）本文的研究成果預(yù)計(jì)將為科技中介、會(huì)計(jì)師和稅務(wù)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)以及行業(yè)協(xié)會(huì)部門提供理論幫助和信息檢索作用。</p><p>　　因此，本文的研究意義是：促使我國(guó)以高新技術(shù)為主的企業(yè)重視R&D投入的長(zhǎng)期收益性，并且制定出一些“因地制宜”的發(fā)展戰(zhàn)略；本文在經(jīng)過數(shù)據(jù)收集及實(shí)證分析之后，為企業(yè)的決策制定過程提供理論的支持。</p><p>　　1.3 R&D

62、與企業(yè)績(jī)效的國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀</p><p>　　1.3.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀</p><p>　　關(guān)于R&D投入與績(jī)效相關(guān)性的研究成果從宏觀與微觀兩個(gè)方面展開。國(guó)外對(duì)R&D投入與績(jī)效相關(guān)性的研究主要研究針對(duì)科技、R&D投入與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、企業(yè)績(jī)效、成長(zhǎng)性的關(guān)系。</p><p>　　(1)R&D與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究</p>&l

63、t;p>　　針對(duì)R&D投入對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作用的實(shí)證分析，國(guó)外已形成了大量的研究成果。首先，柯布道格拉斯的生產(chǎn)函數(shù)中，技術(shù)進(jìn)步已經(jīng)被視為對(duì)產(chǎn)量產(chǎn)生影響的因素之一，但是，至于技術(shù)進(jìn)步具體有哪些意義沒有進(jìn)行研究。哈羅德—多馬模型提出的假設(shè)是，技術(shù)水平不變；而索洛一斯旺模型與之不同的是，技術(shù)進(jìn)步被視為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的外在因素之一。格里利克斯通過他的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)推斷出了，國(guó)內(nèi)R&D經(jīng)過積累后，成為了決定生產(chǎn)率高低的一個(gè)重要因素。Coe和埃

64、爾赫南?赫爾普曼通過收集1971-1990年）OECD和以色列等國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)，得出的結(jié)論是國(guó)外和國(guó)內(nèi)R&D資本對(duì)全要素生產(chǎn)率影響重大，國(guó)外R&D資本對(duì)于那些進(jìn)口比重比較大的國(guó)家而言影響程度更大。伊奧尼迪、帕帕康斯坦T努和日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家櫻井通過對(duì)10個(gè)比較重要的OECD的國(guó)家數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)研分析，也證實(shí)了R&D對(duì)全要素生產(chǎn)率增長(zhǎng)的重要作用。</p><p>　　(2)R&D與企業(yè)績(jī)效

65、、成長(zhǎng)性關(guān)系研究</p><p>　　Chan（1983）通過研究得出如下結(jié)論，投資者如果能突破信息不對(duì)稱的瓶頸，那么投資效率將得到提升；同時(shí)，當(dāng)一家高科技公司的R&D活動(dòng)越活躍、企業(yè)中的未來成長(zhǎng)機(jī)也會(huì)同步增長(zhǎng)，資產(chǎn)的特異性和投資的價(jià)值也將得到提升。schuInpeter在1986年的研究中指出，高科技公司在基于獲得更強(qiáng)的壟斷力和增加發(fā)展?jié)摿Φ膭?dòng)力下，愿意追加R&D投入。</p>&

66、lt;p>　　高新技術(shù)企業(yè)對(duì)R&D投入程度的加大，從市場(chǎng)獲得的反饋也是積極的，而對(duì)于其他領(lǐng)域的企業(yè)而言反饋則是消極的。基于此，Szewczvk給出了一個(gè)關(guān)于投資機(jī)會(huì)的假設(shè)，對(duì)于成長(zhǎng)機(jī)會(huì)較高的企業(yè)而言，R&D投資是非常有意義的，對(duì)于其他企業(yè)則可能意義不大。Szewczyk通過對(duì)美國(guó)的企業(yè)進(jìn)行分析，得出的實(shí)證結(jié)論是：企業(yè)的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)越大，R&D投入越多，股票的平均回報(bào)越高。</p><p>

67、;　　1.3.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀</p><p>　　綜觀國(guó)內(nèi)關(guān)于R&D投入與績(jī)效相關(guān)性的文獻(xiàn)，可以主要?dú)w納為以下兩種: 一是，利用宏觀數(shù)據(jù)分析國(guó)家或省級(jí)R&D支出對(duì)國(guó)家或該省國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響。二是，通過對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的數(shù)據(jù)信息進(jìn)行收集后進(jìn)行分析，得出R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效的影響。</p><p>　　(l)R&D與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究</p>

68、<p>　　從定性的角度而言，國(guó)內(nèi)的科技管理和經(jīng)濟(jì)界的研究主要著重于從R&D的國(guó)際比較、特征分析、投資現(xiàn)狀和對(duì)策分析的角度進(jìn)行。李欣和林曉言主要是針對(duì)中美之間的R&D費(fèi)用的比較進(jìn)行研究；秦麗娜、李凱對(duì)我國(guó)R&D領(lǐng)域的政策建議是：增加R&D費(fèi)用的同時(shí)提高R&D強(qiáng)度，特別需要重視基礎(chǔ)研究的地位，提高企業(yè)的研發(fā)意識(shí)。定量的研究諸如王核成(2001)在闡述R&D投入與產(chǎn)出機(jī)理的基礎(chǔ)上

69、，分析了R&D投入對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)貢獻(xiàn)的因素。何瑋對(duì)自1990年以來十年內(nèi)我國(guó)工業(yè)大中型企業(yè)進(jìn)行Cobb-Douglas生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行了分析，指出了研發(fā)的產(chǎn)出成本的影響是在大約3年時(shí)間。高杰、蔡虹在2004年對(duì)上海市和陜西省的R&D的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行實(shí)證分析，構(gòu)建了一個(gè)R&D投資的經(jīng)濟(jì)效果模型。于寧2005建立的績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)中包括了經(jīng)濟(jì)，效率，效能和其他研發(fā)支出指標(biāo)，并對(duì)1995-2003年的國(guó)家研發(fā)支出進(jìn)行績(jī)效分析，指出了

70、我國(guó)R&D投入的績(jī)效整體而言是比較差的。劉丹鶴2006年對(duì)柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)進(jìn)行修正，修正后的模型解釋了R&D投入是如何影響全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)率的，并且通過對(duì)美國(guó)的《貝一多爾法案》進(jìn)行案列分析，得出了政府制定發(fā)展規(guī)劃</p><p>　　(2)R&D與企業(yè)績(jī)效關(guān)系研究</p><p>　　薛云奎、王志臺(tái)通過對(duì)滬市的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)以及R&D的研究，證明了在同等情況

71、下，R&D給企業(yè)績(jī)效帶來的貢獻(xiàn)要多于固定資產(chǎn)。梁萊散研究的對(duì)象是我國(guó)上市高企，通過從盈利、發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新能力等方面驗(yàn)證R&D投入與企業(yè)績(jī)效之間是否存在正向相關(guān)關(guān)系。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市高企的R&D投入對(duì)于企業(yè)的盈利、發(fā)展能力影響較為顯著，但是此結(jié)論的一個(gè)重要前提是R&D投入與產(chǎn)出在一定的滯后期間內(nèi)。侯曉紅得出了政府和企業(yè)對(duì)R&D的投入需要進(jìn)一步加大的結(jié)論，研究過程分析R&D投入對(duì)企業(yè)生產(chǎn)

72、率、價(jià)值、產(chǎn)出的影響程度，發(fā)現(xiàn)前者對(duì)企業(yè)績(jī)效的顯著性影響為正。程宏偉在2006年對(duì)我國(guó)的96家上市公司進(jìn)行分析，收集了R&D投入與績(jī)效相關(guān)的數(shù)據(jù)，實(shí)證結(jié)論證明，我國(guó)上市公司的整體R&D水平不高，信息披露不充分，R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效正向影響的，但是前者對(duì)后者的影響程度逐年衰減。</p><p>　　(3) 關(guān)于R&D的其他相關(guān)研究</p><p>　　吳秀波在

73、介紹完國(guó)外R&D稅收激勵(lì)效果的評(píng)價(jià)方法后，分析了我國(guó)R&D支出稅收激勵(lì)效應(yīng)，得出的結(jié)論是在我國(guó)當(dāng)前的形勢(shì)下，稅收激勵(lì)對(duì)于R&D支出的影響是非常有限的。劉怡發(fā)現(xiàn)了財(cái)政補(bǔ)貼對(duì)R&D投入的激勵(lì)作用不如稅收激勵(lì)的作用大，具體分析過程是運(yùn)用省級(jí)大中企業(yè)的面板數(shù)據(jù)，采取的數(shù)據(jù)模型是固定效應(yīng)模型考察這兩種政策工具對(duì)R&D活動(dòng)的作用機(jī)理。同時(shí)，劉怡還從分散R&D風(fēng)險(xiǎn)和矯正外部性兩個(gè)角度分析了稅收優(yōu)惠和財(cái)政

74、補(bǔ)貼兩種方式對(duì)企業(yè)R&D投入的影響機(jī)制，并且對(duì)我國(guó)采取的政策措施進(jìn)行總結(jié)后發(fā)現(xiàn)財(cái)政補(bǔ)貼是作為一種事前的激勵(lì)措施，而稅收優(yōu)惠是一種事后的激勵(lì)措施，前者在產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)和反應(yīng)速度方面具有更明顯的優(yōu)勢(shì)，而后者的主要特點(diǎn)是：普遍性，企業(yè)的自主性，綜合而言，稅收優(yōu)惠為首推的政策工具。徐偉民通過采用動(dòng)態(tài)面板模型的分析方法對(duì)上海市高新技術(shù)企業(yè)在科技政策的落實(shí)下對(duì)R&D投入的影響效應(yīng)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)政府資金資助和稅收減免兩種政策工具對(duì)企業(yè)提升自

75、身R&D投入強(qiáng)度有更明顯的促進(jìn)作用。</p><p>　　1.4 研究思路與方法</p><p>　　1.4.1 研究思路</p><p>　　高新技術(shù)企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響問題涉及面非常之廣，它成為一個(gè)跨學(xué)科和跨領(lǐng)域的邊緣性專題研究。抽象到具體、一般到特殊、理論到實(shí)踐、國(guó)際到國(guó)內(nèi)、借鑒國(guó)外相關(guān)研究經(jīng)驗(yàn)成為了本文研究所遵循的一條生命線；從企業(yè)R

76、&D投入和績(jī)效評(píng)價(jià)的理論解釋開始，探索企業(yè)R&D投入與我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)績(jī)效的相關(guān)性，整理國(guó)內(nèi)外評(píng)價(jià)方法的發(fā)展趨勢(shì)，借鑒他們的成功經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐成果，突出高新技術(shù)企業(yè)自身情況,從而設(shè)計(jì)出比較科學(xué)和具有可操作性相兼顧的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系；為政府、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)管理者提供指導(dǎo)，促進(jìn)我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。</p><p>　　研究期間是近三年，搜集的數(shù)據(jù)是來自我國(guó)上市高企的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。研究樣本完整財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料包括：R&a

77、mp;D費(fèi)用、凈現(xiàn)金流量等各種相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)。</p><p>　　1.4.2 研究方法</p><p>　　本文研究的主線是來自于實(shí)踐應(yīng)用，并在研究過程中始終將理論研究與實(shí)踐應(yīng)用進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，從實(shí)踐中來到實(shí)踐中去成為本文的指導(dǎo)思想；本文采取的研究方法主要有：</p><p>　　(1)文獻(xiàn)（資料）分析法。本文通過搜索與查閱大量與我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)R&D投入

78、對(duì)企業(yè)績(jī)效影響有關(guān)的指標(biāo)數(shù)據(jù)，對(duì)我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響進(jìn)行了廣泛的資料收集，為本文的撰寫打下理論基礎(chǔ)。</p><p>　　(2)描述性統(tǒng)計(jì)法。本文利用大量的表格及圖形對(duì)我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響進(jìn)行描述和分析，增加了文章的可讀性。</p><p>　　(3)實(shí)證分析法。本文采用線性相關(guān)回歸分析方法我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)R&D投

79、入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響進(jìn)行實(shí)證分析。</p><p>　　(4)數(shù)學(xué)模型法。本文采取一元線性回歸模型對(duì)我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響進(jìn)行分析。</p><p>　　除此之外，我們還采用了：比較分析研究和歸納研究相結(jié)合、動(dòng)態(tài)分析、系統(tǒng)綜合集成等方法圍繞著我國(guó)上市高新技術(shù)企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的主題進(jìn)行研究分析。</p><p>　　1.5

80、 本文框架和技術(shù)路線</p><p>　　本文通過分析總結(jié)有關(guān)企業(yè)R&D投入與企業(yè)績(jī)效相關(guān)性的理論和實(shí)證研究，利用相關(guān)方法和模型，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)R&D投入與企業(yè)績(jī)效的相關(guān)性進(jìn)行實(shí)證研究，本文的研究框架的構(gòu)成部分如下所示：</p><p>　　第一部分主要闡述了論文背景，國(guó)內(nèi)外企業(yè)R&D投資與企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效的研究現(xiàn)狀，然后說明了研究的目的、意義，以及論文的研究框架、內(nèi)容

81、。</p><p>　　第二部分主要闡述有關(guān)企業(yè)R&D投入和企業(yè)績(jī)效的相關(guān)理論。其中包括企業(yè)R&D投入概念的界定，企業(yè)R&D投入與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)理論，以及企業(yè)績(jī)效的概念界定。通過該部分有關(guān)理論的闡述，明確企業(yè)R&D投入對(duì)企業(yè)績(jī)效影響的過程，同時(shí)指出在分析企業(yè)績(jī)效時(shí)應(yīng)該使用的相關(guān)指標(biāo)。</p><p>　　第三部門主要是對(duì)論文實(shí)證分析所采用的方法進(jìn)行闡述，

82、同時(shí)對(duì)分析過程中所采用的研究變量的選擇過程進(jìn)行說明，在明確了相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)后構(gòu)建一套完整的、合理的指標(biāo)體系，最后是根據(jù)本文的研究初衷和經(jīng)過現(xiàn)實(shí)情況的考量后提出了研究假設(shè)。</p><p>　　第四部分承擔(dān)的主要任務(wù)是闡明樣本企業(yè)是如何選取的，以及樣本企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是如何收集的；之后是對(duì)樣本企業(yè)的有關(guān)情況進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，最后進(jìn)行高新技術(shù)企業(yè)R&D投入與企業(yè)績(jī)效相關(guān)性的實(shí)證分析，在實(shí)證分析過程中對(duì)研究假設(shè)的

83、論證情況進(jìn)行說明。</p><p>　　第五部分主要是結(jié)論和政策，通過前述研究工作可以得出相關(guān)結(jié)論，為高新技術(shù)企業(yè)在R&D投入活動(dòng)中朝著科學(xué)化、合理化、高效化的角度進(jìn)行。另外，本文的局限性和對(duì)今后研究的展望也在此處進(jìn)行說明，以期待今后的研究可以得到更大的突破和創(chuàng)新。</p><p>　　論文的具體研究技術(shù)路線如圖2所示。</p><p>　　圖2 本文研究

84、采取的具體技術(shù)路線圖</p><p>　　2 實(shí)證研究的相關(guān)理論</p><p>　　2.1 高新技術(shù)企業(yè)理論</p><p>　　2.1.1 高技術(shù)和高新技術(shù)辨析</p><p>　　高技術(shù)是在綜合科學(xué)研究所取得的成果上，并且處于當(dāng)代科學(xué)技術(shù)的前沿，對(duì)于解放和發(fā)展生產(chǎn)力，增進(jìn)文明化程度以及加強(qiáng)我國(guó)在世界上的綜合國(guó)力的前導(dǎo)技術(shù)。</p&

85、gt;<p>　　高新技術(shù)，一言以蔽之是高技術(shù)和新技術(shù)的一個(gè)總稱，指在當(dāng)今世界科學(xué)技術(shù)群中，那些技術(shù)前沿、智力密集同時(shí)R&D強(qiáng)度高的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)。狹義地理解下，高新技術(shù)是指具有國(guó)際科比性的高技術(shù)；廣義地理解下，高新技術(shù)包括了高技術(shù)和新技術(shù)。事實(shí)情況下，新技術(shù)和高技術(shù)具有一定的差異性，后者往往是建立在前者的基礎(chǔ)之上的，具備了技術(shù)發(fā)展和技術(shù)結(jié)構(gòu)上的新的要求。</p><p>　　我們通常所說的我

86、國(guó)高新技術(shù)往往指的是中國(guó)的高技術(shù)。新興技術(shù)的“新”通?？梢员憩F(xiàn)在以下三個(gè)維度及其的交叉結(jié)合上，如表2所示。</p><p>　　表2 新興技術(shù)的相關(guān)表現(xiàn)</p><p>　　因此，雖然，每個(gè)國(guó)家的地域、社會(huì)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、科學(xué)技術(shù)的先進(jìn)或落后程度不同，從而對(duì)高新技術(shù)的定義也各持己見。綜上所述：（1）高新技術(shù)是一個(gè)比較動(dòng)態(tài)的概念，現(xiàn)在的“新”相對(duì)于若干年后甚至在非常短的一段時(shí)期之后的“新”是一

87、種“舊”，在我國(guó)的“新”相對(duì)于其他國(guó)家而言可能只能算是“舊”，比如核能技術(shù)在我國(guó)屬于高新技術(shù)領(lǐng)域，但在法國(guó)、德國(guó)等國(guó)家則隸屬于一般技術(shù)；（2）高新技術(shù)往往能夠推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從而創(chuàng)造巨大的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益。</p><p>　　高新技術(shù)的特征主要有如下幾點(diǎn)：（1）高度創(chuàng)新性。包括產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，并不是在原有技術(shù)的簡(jiǎn)單積累，而是基于現(xiàn)代技術(shù)的最新成就的創(chuàng)新，因此往往具有一定的獨(dú)占性；（2）高投入性。高新技

88、術(shù)性質(zhì)決定了知識(shí)、人力、資金高度密集型地投入，據(jù)統(tǒng)計(jì)所得，一般用于R&D的費(fèi)用往往占到了產(chǎn)品銷售收入的10%-30%，微軟公司開發(fā)windows的一款產(chǎn)品耗費(fèi)了10億元美元；（3）高效益性。一般來說，高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)，R&D投入的費(fèi)用投資巨大，但是回報(bào)率往往非常高，是智力密集型產(chǎn)品，知識(shí)附加值較高；所獲得的利潤(rùn)要比傳統(tǒng)工業(yè)高出許多；（4）高風(fēng)險(xiǎn)性。高新技術(shù)一般處于當(dāng)代技術(shù)的R&D前沿，是否成功往往難以預(yù)測(cè)，因此與之而

89、來的是程度非常之高的開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。此外，產(chǎn)品開發(fā)出來之后的市場(chǎng)反響如何，是否能夠如期進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化進(jìn)入市場(chǎng)獲得銷售收入，這是一個(gè)非?，F(xiàn)實(shí)的問題，因此存在著巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，美國(guó)高新技術(shù)企業(yè)一般存活率在15%左右，失敗者占據(jù)了60%之多，20%的企業(yè)則不得不選擇破產(chǎn)。即使僥幸成功推向市場(chǎng)，產(chǎn)品的高度時(shí)效性以及產(chǎn)品更新?lián)Q代的要求往往使得產(chǎn)品的生命周期比較短，一項(xiàng)產(chǎn)品能存貨5年以上并且保持比較高的興旺度</p><p&g

90、t;　　2.1.2 高新技術(shù)企業(yè)的基本概念</p><p>　　近年來，國(guó)家科技委、發(fā)改委始終從戰(zhàn)略發(fā)展的高度，積極培育和支持高企的發(fā)展，大力扶持企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造和推進(jìn)科技創(chuàng)新，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)全國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。 </p><p>　　按照科技部、財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒布的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》的規(guī)定，國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)企業(yè)是指在《國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》內(nèi)，

91、持續(xù)進(jìn)行R&D與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化，形成企業(yè)核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并以此為基礎(chǔ)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在中國(guó)境內(nèi)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊(cè)生產(chǎn)一年以上的企業(yè)。有四個(gè)特征：一是在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)），注冊(cè)時(shí)間一年以上；二是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域?qū)儆趪?guó)家頒布的《國(guó)家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》；三是企業(yè)開展了R&D活動(dòng)，R&D投入費(fèi)用符合國(guó)家規(guī)定要求；四是形成了企業(yè)的核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，有專利保護(hù)。</p><

92、;p>　　2.1.3 高新技術(shù)企業(yè)的領(lǐng)域劃分</p><p>　　2008年，由國(guó)家科技部、財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，確定了國(guó)家重點(diǎn)支持的八大高新技術(shù)領(lǐng)域，包括電子信息技術(shù)、生物與新醫(yī)藥技術(shù)、航空航天技術(shù)、新材料技術(shù)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、新能源及節(jié)能技術(shù)、資源與環(huán)境技術(shù)、高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等8個(gè)技術(shù)領(lǐng)域。</p><p>　　2.1.4 我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)

93、展歷程</p><p>　　1988年8月，原國(guó)家科技委開始了火炬計(jì)劃的實(shí)施，與此同時(shí)，頒布了《關(guān)于高新技術(shù)、新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定條件和標(biāo)準(zhǔn)的暫行規(guī)定》；其后，高企的認(rèn)定條件和管理辦法及相關(guān)政策在火炬計(jì)劃的愈趨深入的實(shí)施下而不斷演變，大致分為以下幾個(gè)階段：</p><p>　　第一、20世紀(jì)80年代末——高新技術(shù)企業(yè)的形成期；</p><p>　　第二、20世紀(jì)90年代—

94、—高新技術(shù)企業(yè)的成熟期；</p><p>　　第三、2000-2007年——高新技術(shù)企業(yè)的壯大期；</p><p>　　第四、2008年——高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入轉(zhuǎn)型期。</p><p>　　2.1.5 我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展中存在的一些問題</p><p>　　改革開放以來我國(guó)許多研究室的設(shè)備和硬件都是國(guó)際一流的，但“Made in China”卻

95、始終在模仿的道路上奔跑，這是一個(gè)無可辯駁的事實(shí)。阻礙科技創(chuàng)新的因素很多，一是人才，二是投入，三是體制，四是環(huán)境……</p><p>　　結(jié)合前面對(duì)我國(guó)高新技術(shù)和高新技術(shù)企業(yè)的一些簡(jiǎn)單介紹情況后，加上本人所了解到的一些佐證過的信息，我覺得以下問題是需要注意的：</p><p>　　（1）高新技術(shù)企業(yè)的申報(bào)材料中，造假現(xiàn)象明顯，財(cái)務(wù)報(bào)告遭受粉飾以達(dá)到申報(bào)目的，通過人為的制造材料掩蓋了事實(shí)的真相

96、，取得認(rèn)定資格，獲取相應(yīng)的政策優(yōu)惠。相關(guān)企業(yè)要不斷地加大R&D的投入力度，提升企業(yè)自身的R&D水平和自主創(chuàng)新能力。而不是為了享受稅收優(yōu)惠政策，人為地扭曲政策出發(fā)點(diǎn)。</p><p>　?。?）高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定過程中，相關(guān)企業(yè)、機(jī)構(gòu)、單位或部門，沒有按照國(guó)家有關(guān)的規(guī)定和要求，沒有切實(shí)按照自己應(yīng)履行的 、權(quán)利或義務(wù)，來擺正自己的角色、站對(duì)自己的位置，導(dǎo)致認(rèn)定過程中出現(xiàn)了不應(yīng)該出現(xiàn)的缺位、不到位等的角色

97、錯(cuò)位，為高新技術(shù)企業(yè)今后的虛假發(fā)展埋下了伏筆。</p><p>　　（3）我國(guó)的高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定代理公司為了謀取經(jīng)濟(jì)利益，將那些條件不滿足或者材料不具備的企業(yè)進(jìn)行“包裝”，做出高水平的申報(bào)材料從而獲得認(rèn)定通過是我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)弄虛作假的一條重要通道之一。除此之外，擔(dān)任著專業(yè)報(bào)告出具者角色的會(huì)計(jì)和稅務(wù)師事務(wù)所同樣具有一定的責(zé)任，這些不符合事實(shí)的報(bào)告在政府審核部門的眼里就是合規(guī)的，從而造成了一種假象。財(cái)政監(jiān)管部門往往

98、將專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告、評(píng)審專家分?jǐn)?shù)以及事后監(jiān)督奉為重要原則，從而存在一定的失職之責(zé)。</p><p>　?。?）我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)R&D投入的積極性比較低，企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者把企業(yè)的發(fā)展在相當(dāng)程度上直接依賴于財(cái)務(wù)指標(biāo)的增長(zhǎng)，針對(duì)一些價(jià)值創(chuàng)造性的活動(dòng)重視程度不夠，導(dǎo)致企業(yè)對(duì)短期利益追求地較多而忽視了企業(yè)R&D投入的長(zhǎng)期戰(zhàn)略價(jià)值開發(fā)。</p><p>　　（5）“重?cái)?shù)量、輕質(zhì)量”是我國(guó)

99、高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展總體程度上的一種總結(jié)，不僅涉及到專利數(shù)量、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力而言，盡管量變導(dǎo)致質(zhì)變，但是并不能放之四海而皆準(zhǔn)，但是也反映了我國(guó)核心技術(shù)水平欠缺，簡(jiǎn)單的實(shí)用新型以及外觀設(shè)計(jì)等專利數(shù)量盡管得到激增，但是能不能改變我國(guó)的科技弱國(guó)的國(guó)際地位。</p><p>　　2.2 R&D基本理論</p><p>　　2.2.1 R&D的基本定義</p>

100、<p>　　R&D就是指研究與發(fā)展，它包括企業(yè)的所有科研與技術(shù)發(fā)展活動(dòng)。研究是針對(duì)有實(shí)際意義主題的科學(xué)知識(shí)進(jìn)行系統(tǒng)的、反復(fù)的、大量的探索，通過對(duì)事物現(xiàn)象作周密調(diào)查和反復(fù)的思索來揭示事物的本質(zhì)，研究是一個(gè)重要的科學(xué)調(diào)查、實(shí)驗(yàn)與分析的過程。發(fā)展則是運(yùn)用相關(guān)科學(xué)知識(shí)對(duì)基本思想、基本原理作進(jìn)一步的發(fā)展，從而產(chǎn)生一種新的物質(zhì)形態(tài)。企業(yè)的R&D活動(dòng)就是企業(yè)進(jìn)行科學(xué)技術(shù)和知識(shí)的研究，以及對(duì)有關(guān)科學(xué)技術(shù)和知識(shí)作進(jìn)一步發(fā)展的過

101、程。從技術(shù)創(chuàng)新角度來講，R&D是促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展的動(dòng)力源泉。企業(yè)通過R&D可以激活其內(nèi)部的各種科技資源、進(jìn)而不斷提高我國(guó)的整體科技素質(zhì)水平。R&D是解決科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的突破口，是帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的推動(dòng)力。 </p><p>　　2.2.2 R&D活動(dòng)的確認(rèn)與高新技術(shù)企業(yè)R&D費(fèi)用的主要構(gòu)成</p><p>　　（1）R&

102、;D活動(dòng)的確認(rèn)</p><p>　　什么是R&D活動(dòng)？按照《認(rèn)定辦法》指引，對(duì)科學(xué)技術(shù)的新知識(shí)、新的科學(xué)技術(shù)知識(shí)或技術(shù)和具有明確目標(biāo)的活動(dòng)的基礎(chǔ)上大幅改善的創(chuàng)造性使用活動(dòng)。企業(yè)只有進(jìn)行了R&D活動(dòng)，才能夠歸集技術(shù)R&D經(jīng)費(fèi)，沒有開展R&D活動(dòng)的企業(yè)，歸集技術(shù)R&D經(jīng)費(fèi)，實(shí)行稅前加計(jì)扣除是違法的，也是行不通的。</p><p>　　R&D活動(dòng)主

103、要有三個(gè)特征：一是創(chuàng)造性運(yùn)用知識(shí)；二是實(shí)質(zhì)性改進(jìn)產(chǎn)品；三是有明確的目標(biāo)，對(duì)相關(guān)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步發(fā)揮了推動(dòng)作用。技改不屬于R&D，R&D就要有創(chuàng)新。</p><p>　　判斷企業(yè)是否進(jìn)行了R&D活動(dòng)，主要有三種方法。一是行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)判斷法；二是專家判斷法；三是目標(biāo)或結(jié)果判定法。</p><p>　?。?）高新技術(shù)企業(yè)R&D費(fèi)用的主要構(gòu)成</p><

104、p>　　R&D費(fèi)用，包括企業(yè)直接R&D活動(dòng)和可以計(jì)算的間接R&D活動(dòng)所發(fā)生的費(fèi)用，都是企業(yè)R&D費(fèi)用，也就是過去所講的“技術(shù)開發(fā)費(fèi)”。包括下列費(fèi)用：第一、人員人工。從事R&D活動(dòng)全年工資薪金，包括基本工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼等與其任職或者受雇有關(guān)的其他支出。第二、直接投入。企業(yè)為實(shí)施R&D項(xiàng)目而購(gòu)買的原材料等相關(guān)支出。用于R&D活動(dòng)的儀器設(shè)備的簡(jiǎn)單維護(hù)費(fèi)；以經(jīng)營(yíng)租賃方式租入的固

105、定資產(chǎn)的租賃費(fèi)等。第三、折舊費(fèi)用與長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。包括為執(zhí)行R&D活動(dòng)而購(gòu)置的儀器和設(shè)備以及R&D項(xiàng)目在用建筑物的折舊費(fèi)用，包括R&D設(shè)施改建、改裝、裝修和修理過程中發(fā)生的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。第四，設(shè)計(jì)成本。第五，裝備調(diào)試費(fèi)。第六，無形資產(chǎn)的攤銷。第七，委托研發(fā)的外部成本。委托外部R&D費(fèi)用的發(fā)生金額應(yīng)按照獨(dú)立交易原則進(jìn)行。認(rèn)定過程中，按照委托外部R&D費(fèi)用發(fā)生額的80%計(jì)入R&D費(fèi)用總額。第八、

106、其他費(fèi)用。為R&D活動(dòng)所發(fā)生的其他費(fèi)用，如辦公費(fèi)、通訊費(fèi)、專利申請(qǐng)維護(hù)費(fèi)、高新科技R&D保險(xiǎn)費(fèi)等。此項(xiàng)費(fèi)用一般不超過R&D總費(fèi)用的10%，另有規(guī)定的除外。</p><p>　　2.2.3 我國(guó)R&D投入現(xiàn)狀分析</p><p>　　（1）我國(guó)“十二五”規(guī)劃對(duì)R&D活動(dòng)指標(biāo)要求</p><p>　　把R&D活動(dòng)作為主要?jiǎng)?/p>

107、力去發(fā)展經(jīng)濟(jì)，從而經(jīng)濟(jì)得到高速增長(zhǎng)和科技創(chuàng)新程度不斷加深，這是西方國(guó)家的主要著力點(diǎn)。美國(guó)憑借著其高度重視和實(shí)施科技創(chuàng)新進(jìn)步的發(fā)展策略，致力于把科學(xué)知識(shí)在國(guó)際上處于最前沿領(lǐng)先地位視為使命，從而成為了世界上的發(fā)達(dá)國(guó)家中的領(lǐng)導(dǎo)者。其后的韓國(guó)以及日本，則主要是“師夷長(zhǎng)技”般地引進(jìn)和消化吸收他國(guó)技術(shù)，并且不斷加大R&D的投入，進(jìn)而發(fā)展形成本土核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)，比較之下，韓國(guó)和日本通過這種方法獲取的新技術(shù)成功率在58%以上，但是我國(guó)則不到10%

108、。因此，我國(guó)在R&D投入的力度和強(qiáng)度需要不斷得到深化，需要走出一條“任重而道遠(yuǎn)”的長(zhǎng)征路。</p><p>　　表3 “十二五時(shí)期”科技發(fā)展主要指標(biāo)</p><p>　　從表3中我們不難看出，我國(guó)已經(jīng)將科技R&D活動(dòng)列入國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，意圖建立一個(gè)完整的科技R&D創(chuàng)新的體系。為了這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，必須結(jié)合我國(guó)的國(guó)情及具體的實(shí)際情況，在充分的了解自身發(fā)展情況的前提下，

109、對(duì)自身的不足和短板需要有清晰的認(rèn)識(shí)，客觀地看待我國(guó)與國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家的距離。因此，本章對(duì)R&D投入的現(xiàn)狀進(jìn)行描述和分析是十分有必要的，從而期望高新技術(shù)企業(yè)能夠直觀感受到我國(guó)R&D投入活動(dòng)的欠缺之處，并意識(shí)到自身該如何提升企業(yè)的科技創(chuàng)新活動(dòng)和增強(qiáng)R&D能力。</p><p>　?。?）R&D活動(dòng)經(jīng)費(fèi)支出情況</p><p>　　在科技興邦意識(shí)作用下，我國(guó)R&am

110、p;D投入開始不斷地獲得越來越多的重視。衡量R&D投入力度的主要指標(biāo)有三個(gè)：R&D經(jīng)費(fèi)投入、R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度、R&D發(fā)展人員人均經(jīng)費(fèi)。（1）R&D經(jīng)費(fèi)投入的每年增幅為：25.70%、21.72%、23.00%、18.54%、15.03%，呈現(xiàn)逐年遞減趨勢(shì)，平均每年增幅為20.79%；在同時(shí)期的歐美國(guó)家的增長(zhǎng)率不足5%，相比我國(guó)的增長(zhǎng)速度差距較大。2012年R&D經(jīng)費(fèi)投入首次達(dá)到萬億元規(guī)模

111、，之后的2013年的增長(zhǎng)速度明顯放緩，這表明我國(guó)在R&D經(jīng)費(fèi)投入上逐漸保持客觀、回歸理性。（2）R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度每年的增加幅度依次為：0.16%、0.06%、0.08%、0.14%、0.10%，增減趨勢(shì)不明顯，具有一定的波動(dòng)性；在2013年首次突破2%，2%是發(fā)達(dá)國(guó)家的平均水平，因此我國(guó)在經(jīng)歷了多年的發(fā)展之后逐漸向發(fā)達(dá)國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)靠攏。（3）R&D發(fā)展人員人均經(jīng)費(fèi)每年的增長(zhǎng)幅度依次為：1.9、2.3、2.4、1.