公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)研究.pdf

1、公允價(jià)值會(huì)計(jì)由于其順周期效應(yīng)而備受關(guān)注，本文對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)順周期效應(yīng)的傳導(dǎo)機(jī)制進(jìn)行驗(yàn)證，主要針對(duì)資本監(jiān)管傳導(dǎo)機(jī)制。由于2007-2008年的金融市場(chǎng)經(jīng)歷了比較大的市場(chǎng)波動(dòng)，對(duì)驗(yàn)證公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期行為提供了數(shù)據(jù)。因此本文利用我國(guó)上市銀行2007-2008年的數(shù)據(jù)分析公允價(jià)值會(huì)計(jì)處理對(duì)核心資本的影響及在危機(jī)條件下公允價(jià)值會(huì)計(jì)是否導(dǎo)致銀行的著火性拋售行為，以此驗(yàn)證公允價(jià)值會(huì)計(jì)的順周期效應(yīng)。
　　通過分析我們發(fā)現(xiàn)：
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2、易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)及持有到期投資的會(huì)計(jì)處理（包括公允價(jià)值變動(dòng)與資產(chǎn)減值損失）對(duì)核心資本的影響程度很小；
　　（2）在四類金融資產(chǎn)中，貸款減值準(zhǔn)備對(duì)核心資本的影響最大，但是貸款減值準(zhǔn)備并不是以公允價(jià)值計(jì)量，而是依據(jù)于管理層的估計(jì)與判斷；
　　（3）在危機(jī)條件下，公允價(jià)值會(huì)計(jì)并沒有導(dǎo)致銀行的著火性拋售。數(shù)據(jù)顯示大多數(shù)銀行可供出售金融資產(chǎn)與持有到期投資兩項(xiàng)資產(chǎn)的投資額為正值，即購入相關(guān)的資產(chǎn)。并且在所出售的資產(chǎn)中，大多