地方政府融資平臺的法律監(jiān)管問題研究.pdf

1、指導(dǎo)小組成員名單胡鴻高教授季立剛教授張建偉教授摘要‘地方政府融資平臺是我國特殊財政體制的產(chǎn)物，尤其是近年來，地方政府融資平臺發(fā)展迅速，數(shù)量不斷增加，規(guī)模不斷擴大，一定程度上緩解了地方政府的融資難題，化解了地方的財政困難狀況，也為當?shù)爻鞘谢A(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公益事業(yè)建設(shè)和地方經(jīng)濟發(fā)展做出了重大貢獻。但是由于地方政府融資平臺與地方政府聯(lián)系密切，因此，或多或少的受到政府行政權(quán)力的干預(yù)，這種干預(yù)在為融資平臺提供某些便利的同時，也因違背市場規(guī)則而

2、使其承受著巨大的潛在風(fēng)險。地方政府融資平臺的融資活動會產(chǎn)生一定債務(wù)，這些債務(wù)雖然名義上歸屬于平臺公司，由平臺公司償還，但是實際上，許多平臺投資的公益性項目不產(chǎn)生或者僅有少量利潤，因此，它們的債務(wù)最終還是需要地方政府來償還。即使是利潤豐厚的項目，也經(jīng)常存在著地方政府的隱性擔保，一旦債務(wù)違約，地方政府必須買單。從某種意義上來講，地方政府融資平臺債務(wù)就是地方政府的債務(wù)。當前，我國并不存在對地方政府融資平臺進行監(jiān)管的專門機構(gòu)，國務(wù)院相關(guān)部委雖然

3、實際承擔了對其監(jiān)管的任務(wù)，但是彼此之間分工不清、權(quán)責不明，且存在諸多監(jiān)管死角、漏洞；我國也不存在對地方政府融資平臺進行規(guī)范的專門法律，僅有國務(wù)院相關(guān)部委發(fā)布的政策，無法真正有效的對地方政府融資平臺形成約束。盡管地方政府融資平臺存在諸多問題，但是，這些問題都是可以解決的。當務(wù)之急，我們應(yīng)當盡快建立、完善相應(yīng)的法律法規(guī)體系，通過法律手段對地方政府融資平臺進行管理，同時也要明確各監(jiān)管部門的分工，或者成立專門機構(gòu)負責對地方政府融資平臺進行監(jiān)管，

4、以便落實責任，提高監(jiān)管水平和效果。國外雖然沒有地方政府融資平臺這一事物，但是，它們對地方政府債務(wù)的管理有著豐富的經(jīng)驗，并形成了完整的監(jiān)管體系，比如有完善的預(yù)決算法律體系、公開透明的數(shù)據(jù)發(fā)布體系、風(fēng)險預(yù)警體系以及問責制度等，這些對于我國進行該方面的法律體系構(gòu)建都具有重要的借鑒意義。本文將通過對地方政府平臺存在的問題進行法律剖析，并結(jié)合國外處理類似問題的經(jīng)驗，總結(jié)出解決它們的有效方法，通過將這些方法上升到法律層面，最終達到從制度上規(guī)范地方政