我國商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的定價(jià)分析.pdf

1、消費(fèi)信貸的合理定價(jià)是提高商業(yè)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營效益和合理補(bǔ)償消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要前提，也是適應(yīng)利率市場(chǎng)化和實(shí)現(xiàn)銀行可持續(xù)發(fā)展的重要前提。因此，有必要改善我國傳統(tǒng)的定價(jià)機(jī)制，借鑒西方期權(quán)定價(jià)理論，完善商業(yè)銀行消費(fèi)信貸定價(jià)的理論建設(shè)，完成消費(fèi)信貸的深化發(fā)展。
　　 本文以消費(fèi)信貸的產(chǎn)生和發(fā)展過程為背景，結(jié)合我國商業(yè)銀行消費(fèi)信貸定價(jià)的特點(diǎn)，運(yùn)用Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型，對(duì)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸定價(jià)的影響因素進(jìn)行了定量研究，

2、在此基礎(chǔ)上，結(jié)合二叉樹定價(jià)模型，以汽車消費(fèi)信貸定價(jià)為例，做了具體的實(shí)證研究。側(cè)重從實(shí)際操作的角度提出商業(yè)銀行消費(fèi)信貸定價(jià)的對(duì)策建議。
　　 首先，系統(tǒng)的闡述了消費(fèi)信貸定價(jià)的基本理論，認(rèn)為消費(fèi)貸款定價(jià)是一個(gè)在動(dòng)態(tài)環(huán)境下運(yùn)行的系統(tǒng)工程，通過制定合理的定價(jià)機(jī)制對(duì)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)定價(jià)，實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)覆蓋和消化。其次，從我國商業(yè)銀行消費(fèi)信貸的基本現(xiàn)狀入手，分析了利率市場(chǎng)化條件下，消費(fèi)信貸定價(jià)面臨在市場(chǎng)競(jìng)爭和業(yè)務(wù)利潤之間求得均

3、衡的窘境，并指出了我國消費(fèi)信貸定價(jià)存在的問題。再次，本文將現(xiàn)代資本市場(chǎng)中的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)原理引入到消費(fèi)貸款的定價(jià)中，充分考慮到了到期期限、無風(fēng)險(xiǎn)利率、行業(yè)波動(dòng)以及借款人的理性程度這四個(gè)因素與消費(fèi)信貸定價(jià)之間的定量關(guān)系。然后，運(yùn)用了實(shí)證分析的方法，以汽車消費(fèi)信貸定價(jià)為例，通過構(gòu)建二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)法、倒推定價(jià)法，得出了在利率市場(chǎng)化條件下，汽車消費(fèi)信貸定價(jià)的合理數(shù)值。最后，本文根據(jù)前文所作的研究和分析，