營運(yùn)資金概念重構(gòu)與管理創(chuàng)新.pdf

1、營運(yùn)資金管理作為企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容,其管理的成效不僅對企業(yè)的流動性和收益性產(chǎn)生直接影響,而且還會影響到企業(yè)的生死存亡。金融危機(jī)更加凸現(xiàn)了其重要性,營運(yùn)資金管理研究也受到了前所未有的關(guān)注。
　　 國內(nèi)外營運(yùn)資金管理研究經(jīng)歷了一系列變化:研究重心從營運(yùn)資金孤立的各項目的優(yōu)化研究到整體的營運(yùn)資金管理研究再到基于供應(yīng)鏈管理、渠道管理等新視角下營運(yùn)資金管理的演變,在此影響下,營運(yùn)資金管理方法的研究經(jīng)歷了從單純數(shù)學(xué)方法向以供應(yīng)鏈優(yōu)化和管

2、理為重心的轉(zhuǎn)變,新視角下營運(yùn)資金管理研究得到了廣泛認(rèn)同并掀起了新的研究熱潮。然而,營運(yùn)資金管理基本理論的研究相對薄弱。營運(yùn)資金管理理論未在財務(wù)理論研究中占據(jù)與其重要性相對應(yīng)的位置,在營運(yùn)資金概念界定、目標(biāo)、影響因素等方面未形成一個完整的理論框架,營運(yùn)資金管理實(shí)踐亟待科學(xué)的理論指導(dǎo),所以,對營運(yùn)資金管理的基本理論問題應(yīng)從營運(yùn)資金管理的源頭上抓起,重塑營運(yùn)資金管理的概念界定,使得營運(yùn)資金管理的基本理論符合環(huán)境發(fā)展和管理需求。
　　

3、本文以推動營運(yùn)資金管理理論和方法體系的創(chuàng)新和發(fā)展為最終目的,從營運(yùn)資金概念的重構(gòu)作為出發(fā)點(diǎn),以營運(yùn)資金的籌措和使用為基本視角,試圖從理論和應(yīng)用兩個方面來考慮,構(gòu)建營運(yùn)資金管理理論框架與完善營運(yùn)資金管理方法體系。本文首先基于營運(yùn)資金管理理論的環(huán)境訴求和實(shí)踐發(fā)展的要求對營運(yùn)資金進(jìn)行重新界定和重新分類,并明確了新界定下營運(yùn)資金管理的基本視角和目標(biāo)定位,奠定了全文營運(yùn)資金管理研究的前提;然后在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了營運(yùn)資金的績效評價體系,解決了衡量企業(yè)

4、間營運(yùn)資金管理水平的標(biāo)準(zhǔn)問題;基于這些問題再去考慮營運(yùn)資金管理的創(chuàng)新研究,強(qiáng)調(diào)從戰(zhàn)略、商業(yè)模式和流程創(chuàng)新推進(jìn)營運(yùn)資金管理,主要從方法、組織、模式三個方面來研究營運(yùn)資金的管理創(chuàng)新;最后選取機(jī)械設(shè)備行業(yè)對營運(yùn)資金管理績效評價體系進(jìn)行檢驗,并以海爾集團(tuán)為例,研究其在全球化環(huán)境下營運(yùn)資金管理的風(fēng)險與對策,總結(jié)其營運(yùn)資金管理模式特點(diǎn),利用案例研究方法驗證營運(yùn)資金管理模式在企業(yè)中的運(yùn)用效果。
　　 本文進(jìn)行的探索性研究取得的創(chuàng)新性成果是:首

5、先,從企業(yè)經(jīng)營管理的角度將營運(yùn)資金概念界定為:營運(yùn)資金=資產(chǎn)-營業(yè)性負(fù)債,使?fàn)I運(yùn)資金概念符合了理論發(fā)展進(jìn)步和管理實(shí)踐需求;其次,在此基礎(chǔ)上,以營運(yùn)資金籌措和使用為基本研究視角,權(quán)衡營運(yùn)資金管理的風(fēng)險和收益,借助資料包絡(luò)分析方法,構(gòu)建了營運(yùn)資金管理績效評價體系:一個定量與定性的效率衡量體系;再次,以營運(yùn)資金預(yù)算管理和營運(yùn)資金流量報告作為營運(yùn)資金管理創(chuàng)新的兩個技術(shù)要點(diǎn),構(gòu)建了營運(yùn)資金管理的管理控制體系,強(qiáng)調(diào)了營運(yùn)資金管理整體規(guī)劃與控制的重要