商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究——以中國(guó)工商銀行為例.pdf

1、目前，我國(guó)金融資源集中程度高，金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度低，直接金融工具發(fā)展起步晚，這意味著金融體系主要依靠銀行類金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融資源進(jìn)行分配。作為金融體系支柱的商業(yè)銀行，其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅影響著自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與收益，還對(duì)整個(gè)金融體系的效率與風(fēng)險(xiǎn)有著重大影響。隨著我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇和市場(chǎng)化程度的提高，商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模逐漸增大，但并不能彌補(bǔ)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)失調(diào)帶來的資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性與收益性差異。金融全球化浪潮使我國(guó)商業(yè)銀行與更加自由的國(guó)際金融市場(chǎng)聯(lián)系更加緊密

2、，為適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)，增強(qiáng)承受競(jìng)爭(zhēng)壓力的能力，商業(yè)銀行必須通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)配置效率，獲得金融全球化的正效應(yīng)。本文通過對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀進(jìn)行定性分析與定量分析，試圖找到我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的問題所在，并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。
　　在本文中資產(chǎn)結(jié)構(gòu)指的是商業(yè)銀行各種資產(chǎn)之間的相對(duì)規(guī)模與相互關(guān)系。本文的研究?jī)?nèi)容主要集中在以下幾個(gè)方面：第一，回顧了國(guó)內(nèi)外對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的相關(guān)研究，介紹了商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的理論基礎(chǔ)——商業(yè)

3、銀行經(jīng)營(yíng)原則與銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的關(guān)系、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債理論及在險(xiǎn)價(jià)值理論。第二，對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)從資產(chǎn)安全性、流動(dòng)性、盈利性三方面出發(fā)，進(jìn)行了定性與定量的分析。定性分析橫向和縱向的介紹了我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，從以上三方面分析了我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在的主要問題，并以花旗銀行為例進(jìn)行了國(guó)際比較。定量分析是從流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算出發(fā)的。由于流動(dòng)性是關(guān)系到銀行日常業(yè)務(wù)正常經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵因素，流動(dòng)性管理成為商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的重要方面。在本文中，

4、選取了規(guī)模和市場(chǎng)份額較大的中國(guó)工商銀行作為定量分析的對(duì)象。通過分析影響中國(guó)工商銀行資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素，對(duì)中國(guó)工商銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了測(cè)算。然后利用研究資產(chǎn)安全性與盈利性關(guān)系的Markowitz模型，通過施加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、在險(xiǎn)價(jià)值及資本管理的約束，改進(jìn)了Markowitz模型，求得資產(chǎn)組合的最佳資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與有效邊界，并以該模型及有效邊界為依據(jù)，分析當(dāng)前中國(guó)工商銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性及改進(jìn)方向。第三，針對(duì)定性與定量分析的結(jié)果，提出可行性建