我國金融期貨市場投資者保護(hù)法律制度完善研究——以股指期貨為例.pdf

1、論文編號：論文編號：我國金融期貨市場投資者保護(hù)法律制度完善研究我國金融期貨市場投資者保護(hù)法律制度完善研究——以股指期貨為例以股指期貨為例張碩中國政法大學(xué)研究生院中國政法大學(xué)研究生院二○一三年三月二○一三年三月摘要1我國金融期貨市場投資者保護(hù)法律制度完善研究——以股指期貨為例摘要我國推出股指期貨之后，對投資者的保護(hù)問題提出了新的挑戰(zhàn)，市場操縱、內(nèi)幕交易等違法違約行為時有發(fā)生，并出現(xiàn)了新的表現(xiàn)形式，不僅擾亂了金融市場秩序，而且侵害了投資者的

2、合法權(quán)益，這就迫使我們不禁思考，如何才能更好的保護(hù)投資者的合法權(quán)益。鑒于此，本文以股指期貨為例，對金融期貨市場投資者保護(hù)法律制度做出了一定的探討，并提出一些完善建議，試圖完善對投資者保護(hù)的法律制度。本文共分為三章：第一章綜述了股指期貨市場的產(chǎn)生和發(fā)展，提出我國股指期貨推出后產(chǎn)生了對投資者保護(hù)的新問題，這些問題包括股指期貨高風(fēng)險性不適合中小投資者，而現(xiàn)實(shí)中卻有大量中小投資者進(jìn)入股指期貨市場，并且出現(xiàn)了跨市場操縱和新型“老鼠倉”等違法行為，

3、嚴(yán)重?fù)p害了中小投資者的財產(chǎn)權(quán)益。第二章介紹了現(xiàn)行投資者保護(hù)制度體系及在保護(hù)股指期貨市場投資者上的缺陷，分別是市場操縱行為、內(nèi)幕交易行為的法律界定缺陷，股指期貨投資者適當(dāng)性制度中個人投資者資金準(zhǔn)入門檻過高和機(jī)構(gòu)投資者未建立分類制度等缺陷，信息披露主體不夠廣泛、披露范圍和渠道有限等缺陷。第三章是本文針對以上缺陷提出完善建議的一章，關(guān)于投資者適當(dāng)性制度，應(yīng)降低個人投資者資金準(zhǔn)入門檻并對資金進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查，建立機(jī)構(gòu)投資者的分類制度；關(guān)于信息披露