證券市場(chǎng)中小投資者權(quán)益保護(hù)法律制度研究.pdf

1、重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文證券市場(chǎng)中小投資者權(quán)益保護(hù)法律制度研究姓名：邸玉娜申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：經(jīng)濟(jì)法指導(dǎo)教師：謝甫成20090523重慶人堂堡±堂垡笙奎 莖塞塑矍—_ ———————_ ——- —_ ——_ ————————_ - _ _ —_ —- _ ———- - _ ———_ - ———_ —●—- —_ - - ——●—_ ’_ ———————————————一一一——一一A B S T R A C TT h e m

2、e d i u m a n ds m a l li n v e s t o r sa r e t h eb a s i cp a r t i c i p a n t si ns t o c km a r k e t ，w h i c hc a n n o th a v e i t s e x i s t e n c ew i t h o u tt h e m ．T h em e d i u m a n ds m a l li n v e

3、 s t o r ss e r v e a st h ef o u n d a t i o ns t o n e o n w h i c h t h ew h o l e m a r k e tc a l ls u r v i v ei ne a c hc o u n t r y ．W h e t h e r t h e i rr i g h t s a n di n t e r e s t s a r es a f e g u a r

4、 d e dw e l l e n o u g hd e c i d e st h ed e g r e eo fs t o c km a r k e td e v e l o p m e n t ，w h i c hd i r e c t l yi n f l u e n c e st h eq u a l i t ya n d s p e e do f t h en a t i o n a le c o n o m i ci n c

5、 r e a s e ．A sb o t h t h eh i s t o r ya n dt h e a c t u a l i t i e si n d i c a t e ，t h er i g h t s a n di n t e r e s t s o fi n v e s t o r s ，e s p e c i a l l yo f t h o s em e d i u m a n d s m a l li n v e s

6、 t o r s ，w e r e o f t e ni n t e r f e r e dw i t h b yt h ei l l e g a l a c t i v i t i e s o fs t o c km a r k e tf o rt h e i r d i s a d v a n t a g e o u sp o s i t i o n ，t h e i rl i m i t e ds t r e n g t ha n

7、 dt h eu n i o no r g a n i z e dS O l o o s e l yt h a t t h e i rp r o t e c t i o n c a n n o tb ee n s u r e d ·T h u s ，t h es a f e g u a r do ft h e i rr i g h t sa n di n t e r e s t sh a sb e c o m e o n e

8、o ft h ee l e m e n t st h a tg u a r a n t e et h ed e v e l o p m e n to fs t o c km a r k e t o fe a c hc o u n t r y ．I n O u r e m e r g i n gs t o c km a r k e tw i t ht h e m e d i u m a n ds m a l l i n v e s t o

9、 r sa st h em a i n p a r t i c i p a n t s ，t h e i rr i g h t sa n di n t e r e s t sh a v e b e e na t t a c h e di m p o r t a n c et ob y n a t i o n a ll e g i s l a t i o n ，b u tt h ep r o t e c t i o no ft h e i

10、 r r i g h t s a n d i n t e r e s t s h a sj u s t b e e n a t t h e i n i t i a l s t a g eb o t h t h e o r e t i c a l l y a n dp r a c t i c a l l yf o rm en a t i o n a l s t o c km a r k e td e v e l o p i n gm e

11、r e l yf o ras h o r tt i m e a n dt h ew e a k p r o t e c t i o n m e c h a n i s m s ．I nt h a tc a s e ，w h a ta r e t h e m a i n p r o b l e m s o n t h e p r o t e c t i o no f t h e i rr i g h t sa n d i n t e r

12、e s t si n0 1 1 1 “ s e c u r i t i e sm a r k e t ? H o w t h e p r o t e c t i o no ft h e i rr i g h t sa n d i n t e r e s t s c a l l b e p e r f e c t e d S O a s t o g u a r a n t e et h e h e a l t h y , s t a n

13、d a r d ，a n d r a p i dd e v e l o p m e n t o f t h e n a t i o n a ls t o c k m a r k e t ?T h i st h e s i sb e g i n s w i t ht h e i n t r o d u c t i o no f s t o c k m a r k e ta n d t h e m e d i u m a n d s m a

14、 l li n v e s t o r s ，r i g h t sa n di n t e r e s t s ，a n a l y s e st h er e l e v a n tt h e o r i e so ns t o c km a r k e ta n dt h ep r o t e c t i o no f i n v e s t o r s ，a n di l l u s t r a t e s t h e i rc

15、 l o s e r e l a t i o n s h i p so f m u t u a lp r o m o t i o n a n dd e p e n d e n c e ．T h e s e c o n dc h a p t e ri l l u s t r a t e st h e n e c e s s i t yo f t h e g u a r a n t e eo f t h e i rr i g h t sa

16、n d i n t e r e s t s ．I nm e m i r d c h a p t e r t h ea u t h o r s u m m a r i z e sa n d c o m p a r e st h el e g a l s y s t e m so nt h ep r o t e c t i o no f m e d i u ma n ds m a l li n v e s t o r s ’r i g h

17、t sa n di n t e r e s t sb o t hi nd o m e s t i ca n df o r e i g ns t o c km a r k e t s ，p a r t i c u l a r l ya n a l y s e st h el e g i s l a t i o ns i t u a t i o n so nt h i sm a t t e ri nA m e r i c a a n d J

18、 a p a n a n d s o m e l e g a lp r o v i s i o n so n t h i sk i n do f p r o t e c t i o ni nt h en e w l ya m e n d e dC o m p a n yL a wa n d S e c u r i t i e s L a wi n C h i n a ．A n d t h e f o u r t h c h a p t

19、e r ,i n t r o d u c i n g t h ed e v e l o p i n g a c t u a l i t i e s o f s t o c km a r k e t ，e x p l o r e s t h e d e f i c i e n c y i np r o t e c t i o ni nt e r m s o f t h ea n a l y s i so f t h ec u r r e