基于ARIMA模型的股價(jià)的研究.pdf

1、隨著社會(huì)的進(jìn)步和科技的快速發(fā)展，中國(guó)的股票市場(chǎng)逐漸成為我國(guó)主要的資本市場(chǎng)，無(wú)論是股票的投資者還是管理者，都期待在股市上能得到“投資小，收益大”的回報(bào)。而股市的市場(chǎng)信息時(shí)時(shí)刻刻都在變化，這就導(dǎo)致股票的價(jià)格會(huì)有所變動(dòng)。通過(guò)對(duì)股價(jià)的分析，我們可以了解股票市場(chǎng)的信息，并且應(yīng)用時(shí)間序列分析挖掘出其中的有用信息，為股票的投資者和管理者提供參考，從而幫助他們得到最大的回報(bào)。
　　首先，本文發(fā)現(xiàn)有些文章對(duì)數(shù)據(jù)建立了ARIMA模型，但是沒(méi)有檢驗(yàn)數(shù)據(jù)

2、是否適合建立該模型，如文獻(xiàn)[7]和[8]。本文通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)[7]、[9]、[11]和[12]中的數(shù)據(jù)及中國(guó)招商銀行和中國(guó)平安某一段時(shí)間股票日開(kāi)盤(pán)價(jià)數(shù)據(jù)的研究與分析，并且結(jié)合白噪聲檢驗(yàn)，證實(shí)了這八組數(shù)據(jù)根本不適合建立ARIMA模型。而通過(guò)了解GARCH模型的理論和其建模思想后，本文利用GARCH模型對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與研究，發(fā)現(xiàn)可以對(duì)其中五組數(shù)據(jù)建立GARCH模型。其次，本文利用指數(shù)平滑法的相關(guān)知識(shí)對(duì)剩余的三組數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并且用SAS軟件