產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管問題及制度創(chuàng)新研究.pdf

1、產(chǎn)融結(jié)合是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，其不僅已成為企業(yè)發(fā)展壯大的一種重要手段，也已成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大趨勢(shì)。但產(chǎn)融結(jié)合在中國(guó)的發(fā)展卻一波三折，德隆事件使得中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合在萌芽階段就早早夭折，直到2010年國(guó)資委公開明確支持央企走產(chǎn)融結(jié)合之路后，產(chǎn)融結(jié)合才逐漸再次啟航。然而，產(chǎn)融結(jié)合是一把“雙刃劍”，其為中國(guó)企業(yè)帶來超額利潤(rùn)的同時(shí)也隱藏了很多風(fēng)險(xiǎn)，諸如復(fù)雜股權(quán)關(guān)系下的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)與蔓延。這直接威脅著中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展及整個(gè)社會(huì)經(jīng)

2、濟(jì)的穩(wěn)定，所以產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管就顯得尤為重要。本文在導(dǎo)論部分提出中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合中存在的諸多現(xiàn)實(shí)問題，接著介紹了產(chǎn)融結(jié)合一般理論和發(fā)展?fàn)顩r，然后由一般到特殊，研究中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合發(fā)展的特殊性，進(jìn)而在全面了解中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展特點(diǎn)基礎(chǔ)上分析中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合存在的風(fēng)險(xiǎn)，突出產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管的重要性和必要性。
　　 產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管是保證產(chǎn)融結(jié)合平穩(wěn)運(yùn)行的必要舉措，然而，由誰(shuí)監(jiān)管、用什么監(jiān)管、監(jiān)管到何種程度等都需要進(jìn)一步研究并最終提出對(duì)策，本文的研究重點(diǎn)和研

3、究目的正在于此。產(chǎn)融結(jié)合是金融企業(yè)和非金融企業(yè)的結(jié)合，是實(shí)體企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域亦或是金融企業(yè)進(jìn)軍實(shí)體部門的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，就中國(guó)目前產(chǎn)融結(jié)合的現(xiàn)狀來看，產(chǎn)融結(jié)合的非金融企業(yè)以央企為主，因此，對(duì)產(chǎn)融結(jié)合的監(jiān)管要采取金融監(jiān)管與國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管并舉，剖析中國(guó)金融監(jiān)管與國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管存在的問題并在借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，探索產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管模式，從而對(duì)中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管所存在的問題提出相應(yīng)的解決對(duì)策。
　　 本文從產(chǎn)融結(jié)合概述及理論分析入手，通過對(duì)產(chǎn)融結(jié)合概

4、念的界定、本質(zhì)的挖掘、發(fā)展階段的了解以及中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合模式的概括，呈現(xiàn)出了中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合紛繁復(fù)雜的發(fā)展現(xiàn)狀，也突顯當(dāng)前對(duì)產(chǎn)融結(jié)合企業(yè)及產(chǎn)融結(jié)合過程加以監(jiān)管的必要性。接著本文對(duì)中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管的一般理論加以概述，包括產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管概念、方式、理論成因、歷史演進(jìn)、目前現(xiàn)狀和存在問題，由表及里地將中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管現(xiàn)狀與問題歸納出來。針對(duì)中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管存在的問題，本文在第三章和第四章詳細(xì)研究了中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管的內(nèi)容、對(duì)象和主體，逐一解釋了產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)

5、管什么，監(jiān)管到何種程度以及由誰(shuí)來監(jiān)管三個(gè)重要問題。同時(shí)，本文對(duì)西方發(fā)達(dá)國(guó)家產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管的做法加以研究和借鑒，為中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管問題的解決和監(jiān)管制度的創(chuàng)新提供理論幫助。本文通過分析、借鑒和總結(jié)，最終構(gòu)建了中國(guó)產(chǎn)融結(jié)合監(jiān)管的總體框架，確定了最終目標(biāo):一是在全國(guó)人民代表大會(huì)的監(jiān)督下，由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下全文簡(jiǎn)稱“國(guó)資委”）負(fù)責(zé)對(duì)產(chǎn)融結(jié)合的主體和產(chǎn)融結(jié)合的行為進(jìn)行監(jiān)管，且僅限于對(duì)“產(chǎn)”與“融”結(jié)合行為是否滿足相關(guān)條件這一宏觀層面