制度學習視角下交叉上市公司內(nèi)部控制信息披露案例研究.pdf

1、隨著經(jīng)濟全球化金融的一體化，海外股權融資快速發(fā)展并引起全世界的強烈關注，由此國際理論界的研究焦點也逐漸轉向了海內(nèi)外交叉上市公司這類對象。面對上市公司財務舞弊案件頻頻爆發(fā)，美國頒布SOX法案，進而增加了人們對內(nèi)控信息披露的關注。由此關于上市公司的內(nèi)控信息披露的研究開啟了一個新的時期。在我國內(nèi)控信息披露相關規(guī)則的陸續(xù)頒布的制度背景下，交叉上市公司成為了首批試點單位，在2011年1月1日起需要遵守類似美國SOX法案404條款相關的監(jiān)管規(guī)定。<

2、br>　　基于該制度背景，本文尋找到了良好的研究契機。因此，本文將從制度學習的視角出發(fā)，結合案例深入研究我國交叉上市公司的內(nèi)控信息披露。首先，在充分收集樣本公司歷年披露的年報以及相關文件基礎上，梳理中國、香港、美國內(nèi)部控制信息披露相關法律規(guī)范的發(fā)展歷程，探尋內(nèi)控信息披露制度規(guī)范發(fā)展之間國家層面制度學習效應的存在。然后從內(nèi)控信息披露制度國家層面的學習效應深入探析銀行業(yè)、保險行業(yè)的上市公司層面制度學習效應的存在。本文使用熵信息模型工具構建內(nèi)

3、部控制評價綜合體系，計算招商銀行和中國人壽及其對比樣本的內(nèi)控信息披露質量指數(shù)。最后采用雙個案的案例研究方法，從三個層次探析比較交叉與非交叉上市公司的內(nèi)控信息披露，剖析公司層面制度學習效應的作用機理。研究發(fā)現(xiàn):交叉上市有促進完善信息披露的作用，制度學習效應使這種作用的影響力加大，所以交叉上市能夠為我國的內(nèi)部控制信息披露帶來制度學習的效應。由此，本文以期從外力引入到自我演化，推動內(nèi)部控制信息披露制度在我國上市公司的本土化建設，發(fā)揮制度學習機