我國上市公司內(nèi)部控制信息披露制度改進(jìn)研究.pdf

1、在現(xiàn)代社會，信息的價值是毋庸贅述的。高質(zhì)量的信息是構(gòu)建完善資本市場的重要組成因素。然而，本世紀(jì)初期頻繁曝光的財務(wù)欺詐案件卻使投資者對上市公司披露的信息產(chǎn)生嚴(yán)重質(zhì)疑，令資本市場蒙受重大損失。為提高財務(wù)報告的可靠性和重建投資者對資本市場的信心，美國國會于2002年通過《薩班斯-奧克斯利法案》（以下簡稱SOX法案）。該法案以法律的強(qiáng)制力迫使上市公司的關(guān)鍵管理人員定期披露內(nèi)部控制評估報告和會計師事務(wù)所提交的內(nèi)部控制審計報告，并對違規(guī)披露行為量以

2、重刑。中國財政部連同銀監(jiān)會等五部委也先后于2008和2010年頒布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》（以下簡稱《基本規(guī)范》）和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》（以下簡稱《配套指引》），以此規(guī)范我國企業(yè)的內(nèi)部控制建設(shè)工作。這兩份文件同時強(qiáng)制上市公司的董事會隨同年度報告披露本公司的內(nèi)部控制信息。由此可見，內(nèi)部控制信息披露問題已經(jīng)受到世界各國的普遍關(guān)注。因此，研究如何改進(jìn)內(nèi)部控制信息披露制度對規(guī)范上市公司內(nèi)部控制責(zé)任主體的披露行為具有十分重要的實踐意義。

3、>　　論文首先闡述內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)概念。然后從多重委托代理、信息不對稱、有效市場等經(jīng)濟(jì)學(xué)理論出發(fā)，論述披露內(nèi)部控制信息的重要意義以及利益相關(guān)者對相關(guān)信息的需求。目前，代理關(guān)系已經(jīng)廣泛存在于公司生產(chǎn)經(jīng)營的方方面面。委托人和代理人之間存在信息不對稱問題。信息不對稱理論認(rèn)為不對稱信息會侵蝕市場效率，當(dāng)不對稱問題達(dá)到極致時，甚至?xí)斐墒袌鍪ъ`(Market failure)。內(nèi)部控制信息披露作為管理當(dāng)局向市場傳遞信號、緩解不對稱問題的手段

4、，有利于消除由不對稱信息造成的市場效率損失，保護(hù)利益相關(guān)者的合法權(quán)益，進(jìn)而提高上市公司的經(jīng)營管理效率，實現(xiàn)互利共贏。
　　論文隨后對中國深圳證券交易所主板公司的內(nèi)部控制信息披露情況展開描述性統(tǒng)計分析。中國對內(nèi)部控制信息披露制度的研究起步較晚。相關(guān)制度規(guī)范從零開始，經(jīng)歷了一個不斷發(fā)展完善的過程。直至五部委頒布《基本規(guī)范》和《配套指引》，中國的內(nèi)部控制制度框架才基本建設(shè)完成。為探析相關(guān)制度的執(zhí)行效果，筆者以2011年以前在深圳證券交易

5、所主板市場上市的公司作為研究對象，采用描述性統(tǒng)計的方法對樣本公司披露的內(nèi)部控制自我評價報告和審計報告進(jìn)行統(tǒng)計，分析樣本公司對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況。通過統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，目前中國上市公司的內(nèi)部控制信息披露還存在信息含量低、責(zé)任主體不明確和披露格式不統(tǒng)一等問題。筆者從制度層面上考慮這些問題的成因，認(rèn)為主要有:責(zé)任落實不到位、具體規(guī)范不完備以及外部監(jiān)管制度不完善三個因素。
　　本篇論文的研究目的和重點在于探索改進(jìn)我國內(nèi)部控制信息披露制度的

6、方法，進(jìn)而規(guī)范上市公司的內(nèi)部控制信息披露行為。美國率先進(jìn)入強(qiáng)制性內(nèi)部控制信息披露時代，并在該領(lǐng)域取得了豐富的研究成果和實踐經(jīng)驗。筆者以對比中美兩國的相關(guān)制度為切入點，從內(nèi)部控制責(zé)任主體、評價范圍、評價標(biāo)準(zhǔn)和評價方法四個方面對中美兩國的相關(guān)制度進(jìn)行對比分析，發(fā)現(xiàn)兩國對內(nèi)部控制制度的制定思路大致相同，但由于兩國制度產(chǎn)生的背景和運(yùn)行環(huán)境不同，在具體規(guī)范上采取了差異化的設(shè)計，弗取得了不同的執(zhí)行效果。筆者在比較分析的基礎(chǔ)上，聯(lián)系我國的實際國情，借