傳統(tǒng)行業(yè)中創(chuàng)新型企業(yè)的估值及重組方案研究——海瀾之家借殼凱諾科技上市案例研究.pdf

1、借殼上市在我國的發(fā)展歷史并不算長，卻是A股上市公司并購重組最為重要的交易類型之一，廣受資本市場各個參與主體的關(guān)注。近幾年，隨著上市公司并購重組交易的迅猛發(fā)展，借殼上市的案例逐漸增多，持續(xù)成為了政府、產(chǎn)業(yè)界、媒體及公眾關(guān)注的熱點和焦點問題。
　　本文以海瀾之家借殼凱諾科技上市的案例為基礎(chǔ)。首先，對借殼重組過程中涉及的基本概念進行了闡述，為本文研究借殼上市提供相關(guān)的理論和方法上的支持；其次，對海瀾之家借殼上市的相關(guān)背景、交易方案進行了

2、詳細介紹；再次，本文就海瀾之家借殼凱諾科技上市案例的重要內(nèi)容，如本次借殼上市交易對上市公司的財務(wù)狀況的影響、海瀾之家在傳統(tǒng)行業(yè)中創(chuàng)新性商業(yè)模式如何估值作價、業(yè)績補償條款的設(shè)計等問題進行了深入研究。
　　得出結(jié)論如下，海瀾之家在A股IPO審核標準無法滿足的情況下，成功通過上市公司并購重組的途徑實現(xiàn)了借殼上市，并將上市公司的業(yè)績大幅提升，成功轉(zhuǎn)型成為了國內(nèi)服裝行業(yè)的龍頭企業(yè)。海瀾之家在傳統(tǒng)行業(yè)中的創(chuàng)新商業(yè)模式通過未來收益的估值方法充分