基于第三方支付平臺(tái)視角的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型研究.pdf

1、近年來(lái)，基于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的新型經(jīng)濟(jì)模式，如 B2B、B2C以及 C2C等模式迅猛發(fā)展。第三方支付平臺(tái)不僅作為“基礎(chǔ)設(shè)施”保障了這些新型的交易模式的支付環(huán)節(jié)順暢實(shí)現(xiàn)，更為較領(lǐng)先的支付平臺(tái)進(jìn)一步開(kāi)展衍生的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)奠定了基礎(chǔ)。但是這些平臺(tái)也因此面臨了買(mǎi)賣(mài)雙方信息不對(duì)稱(chēng)所導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)，與傳統(tǒng)的金融行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)相比，這種信用風(fēng)險(xiǎn)具有一些新特點(diǎn)，是第三方支付平臺(tái)進(jìn)一步開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)必須應(yīng)對(duì)和解決的。合理的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型能夠

2、提供動(dòng)態(tài)和及時(shí)的信用風(fēng)險(xiǎn)防控措施。
　　本文旨在建立這樣一個(gè)適合第三方支付平臺(tái)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型。首先，本文闡述了第三方支付環(huán)境下的信用風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，然后對(duì)現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型及其對(duì)第三方支付平臺(tái)的適用性進(jìn)行了對(duì)比，最后選擇了比較適合第三方支付平臺(tái)的logit模型進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的構(gòu)建。樣本來(lái)源選擇了世界最大的一家第三方支付平臺(tái)亞太地區(qū)的商戶(hù)信用評(píng)級(jí)數(shù)據(jù)，并對(duì)其進(jìn)行了分類(lèi)，之后通過(guò) SPSS軟件對(duì)樣本企業(yè)組的運(yùn)營(yíng)指標(biāo)和財(cái)務(wù)指

3、標(biāo)分別進(jìn)行獨(dú)立樣本T檢驗(yàn)和主成分分析，最后得出4個(gè)最能反映第三方支付平臺(tái)信用風(fēng)險(xiǎn)的主成分因子，據(jù)此構(gòu)建了一個(gè)適合第三方支付平臺(tái)的Logit模型。最后，用樣本外的客戶(hù)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)了模型預(yù)測(cè)精度。
　　從第三方支付平臺(tái)角度對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量的研究不多，特別是在國(guó)內(nèi)，除了一些較為領(lǐng)先的第三方支付平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用以外，整體行業(yè)在這方面建立起完整的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型還不多見(jiàn)，因此，本文的創(chuàng)新之處在于為第三方支付平臺(tái)