員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則研究.pdf

1、現(xiàn)代國(guó)家稅收已不僅具有財(cái)政收入的屬性，還是國(guó)家引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)和調(diào)控效率的重要工具。稅法規(guī)范對(duì)某一領(lǐng)域的規(guī)制，不僅是為了實(shí)現(xiàn)財(cái)政稅收的目的，還應(yīng)有助于該領(lǐng)域資源的優(yōu)化配置和經(jīng)濟(jì)效率的提升。員工股票期權(quán)以激勵(lì)機(jī)制為制度導(dǎo)向，旨在達(dá)成員工與企業(yè)的利益連接，以參與企業(yè)剩余收益分配正向誘導(dǎo)員工發(fā)掘潛能，進(jìn)而提升企業(yè)效率和利潤(rùn)水平。稅法規(guī)范對(duì)員工股票期權(quán)的規(guī)制，應(yīng)當(dāng)順應(yīng)其作用機(jī)理，甚至是促進(jìn)其激勵(lì)效益的實(shí)現(xiàn)，而不應(yīng)對(duì)其進(jìn)行抑制或妨礙。完善員工股票期權(quán)所得

2、課稅規(guī)則，使其體系化和完備化，不僅有益于解決課稅規(guī)則之間的對(duì)立與沖突，而且有助于促進(jìn)員工股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的發(fā)揮。
　　深化財(cái)稅體制改革，是“十三五”規(guī)劃綱要的重要內(nèi)容，完善員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則也應(yīng)是其題中之義?，F(xiàn)階段，員工股票期權(quán)所得的現(xiàn)行課稅規(guī)則層級(jí)較低，不甚完備，課稅規(guī)則的完善尚需立足于本土國(guó)情，借鑒國(guó)際有益經(jīng)驗(yàn)。
　　本文除引言和結(jié)語(yǔ)之外，正文共分為四個(gè)部分：
　　第一部分闡述了員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則的基本

3、理論。首先，對(duì)于股票期權(quán)，從管理學(xué)、金融學(xué)、稅法學(xué)三個(gè)視角對(duì)其進(jìn)行多維解讀；其次，重點(diǎn)從量能課稅、分配正義和調(diào)控效率等方面說(shuō)明了員工股票期權(quán)所得課稅的正當(dāng)性基礎(chǔ)；接著，分析了拆分課稅和整體課稅這兩種課稅模式，并介紹了員工股票期權(quán)課稅模式的爭(zhēng)議與回應(yīng)。
　　第二部分分析了員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則的實(shí)踐基礎(chǔ)。首先，梳理了我國(guó)員工股票期權(quán)所得的現(xiàn)行課稅規(guī)則，主要是財(cái)稅部門(mén)規(guī)章，又歸納和總結(jié)了上市公司員工股票期權(quán)所得各個(gè)課稅時(shí)點(diǎn)的稅法規(guī)則

4、；其次，介紹了美國(guó)等國(guó)家及 OECD的員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則，分析和總結(jié)了員工股票期權(quán)所得課稅的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)。
　　第三部分著重分析了我國(guó)員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則存在的缺陷與問(wèn)題，主要是從所得類型、課稅時(shí)點(diǎn)和激勵(lì)機(jī)制三個(gè)層面展開(kāi)論述。首先，在所得類型層面，從股票期權(quán)授予目的、經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)、平等課稅和工資薪金法律形式四個(gè)方面對(duì)員工轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)所得工資屬性提出了反思。其次，在課稅時(shí)點(diǎn)層面，從尚未取得實(shí)際收入、加劇征納雙方矛盾和抵減股票期權(quán)激

5、勵(lì)效應(yīng)三個(gè)方面說(shuō)明了在員工取得和行使股票期權(quán)時(shí)課稅的非理性。再者，在激勵(lì)機(jī)制層面，從稅法規(guī)則對(duì)員工股票期權(quán)的反作用角度分析了現(xiàn)行課稅規(guī)則對(duì)員工股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制的抑制。
　　第四部分提出了我國(guó)員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則的完善思路。針對(duì)我國(guó)員工股票期權(quán)所得課稅規(guī)則中存在的缺陷，從三個(gè)方面提出了較為合理的完善建議。具體包括：一是準(zhǔn)確厘定員工轉(zhuǎn)讓股票期權(quán)所得的課稅類型；二是審慎選擇員工股票期權(quán)所得的課稅時(shí)點(diǎn)；三是有效矯正現(xiàn)行課稅規(guī)則對(duì)激勵(lì)機(jī)