小額貸款公司的發(fā)展模式細分及效益評價.pdf

1、近年來，我國政府越來越重視中小企業(yè)融資問題和三農(nóng)發(fā)展問題，而產(chǎn)生這些問題的主要原因是中國金融發(fā)展不平衡。很多偏遠地區(qū)和貧困人口得不到金融服務(wù)，中小企業(yè)也難于在商業(yè)銀行融資而導(dǎo)致資金鏈斷裂。亞當·斯密說過經(jīng)濟增長率與資本積累率成正比。中小企業(yè)的長足發(fā)展需要資金支持，貧困人口脫貧致富也需要資金的扶持。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，民間資金積累日益增加，民間借貸也相對頻繁，浮現(xiàn)例如高利貸等相關(guān)社會問題。怎樣利用好民間資金補充中國金融發(fā)展不平衡缺口是一個全新

2、的話題。2008年5月4日，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會出臺了《關(guān)于小額貸款公司試點指導(dǎo)意見》，正式批準了小額貸款公司的成立，正式允許民間資本從事信貸業(yè)務(wù)。很多民營企業(yè)家認為這是國家在金融領(lǐng)域為民間資本放開的標志。很多擁有閑置資金的民營企業(yè)家申請了小額貸款公司牌照，但是他們大多沒有從業(yè)經(jīng)驗和相關(guān)專業(yè)背景，沒有操作系統(tǒng)，不允許進入征信系統(tǒng)，國內(nèi)也沒有成熟范式可以參考。本文通過對我國現(xiàn)有小額貸款公司的發(fā)展模式細分和各模式之間的效益評價比較，深入

3、了解了小額貸款公司的經(jīng)營發(fā)展狀況，給予了正在尋找經(jīng)營模式的和即將成立的小額貸款公司一個實用的范式。研究不只對小額貸款公司本身是適時的，對三農(nóng)發(fā)展、普惠金融、中小企業(yè)相關(guān)問題的解決都有特殊的社會意義。
　　文中先對小額貸款和小額貸款公司的概念進行詳盡的表述，介紹國內(nèi)外小額貸款公司的發(fā)展狀況和研究成果，并對國內(nèi)現(xiàn)有小額貸款機構(gòu)的數(shù)據(jù)收集和問卷調(diào)查。先以地區(qū)為單位選擇不同發(fā)展程度的小額貸款公司做數(shù)據(jù)采集，得到數(shù)據(jù)后先驗證數(shù)據(jù)的可靠性，再

4、通過宏觀規(guī)模的決定要素對機構(gòu)進行一次分類，又通過小額信貸機構(gòu)的微觀操作要素進行第二次分類，最后將宏觀和微觀分類分別作為坐標的橫軸和縱軸整體對小額信貸機構(gòu)進行細分，將細分出來的小額貸款機構(gòu)類別按照其特征進行檢驗，證明細分的有效性。接下來對細分出來的國內(nèi)小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀及其發(fā)展模式進行分析，并且對這些發(fā)展模式的效益進行評價，有針對性的指出我國小額貸款公司目前發(fā)展模式中的缺失及存在的問題原因。通過與國外小額貸款公司發(fā)展模式的比較，尋找出

5、我國小額貸款公司的市場優(yōu)勢及投資價值，再結(jié)合發(fā)展實際，從不同角度對小額貸款公司的發(fā)展模式做出客觀的預(yù)測和評價。在評價上，建立了經(jīng)濟效益模型和社會效益模型，建立模型輸入數(shù)據(jù)、找出影響模型的重要因素，使建立的模型合理化。對細分出來的各個類型的小額信貸機構(gòu)進行經(jīng)濟效益評價和社會效益評價，同時每個模型例舉一個案例具體說明。文章最后一章將選擇一個目前最適合中國國情的小額信貸機構(gòu)發(fā)展模型并進行驗證。對該模型進行可行性分析和相對優(yōu)勢分析。文章結(jié)尾總結(jié)

6、研究的結(jié)論并對中國小額貸款研究提出可持續(xù)發(fā)展方向。
　　本文將經(jīng)濟學(xué)中用于市場營銷的Kotler4P市場戰(zhàn)略細分方法用于本次小額信貸機構(gòu)的細分，應(yīng)用Kish Grid網(wǎng)格法進行抽樣和數(shù)據(jù)采集，應(yīng)用因子分析法提取影響效果最大的因素用于分類，將普通企業(yè)劃分標準修正為小額信貸企業(yè)劃分標準，應(yīng)用K-means聚類分析將機構(gòu)分類，應(yīng)用TGI(目標群體指數(shù))和方差分析(ANOVA)用于驗證分類準確性。
　　本文的主要結(jié)論是:
　　

7、第一，根據(jù)小額信貸機構(gòu)模式細分，總體上可以將我國小額貸款公司的經(jīng)營模式宏觀上分為初級、中級、一級三個級別，微觀上分為社會導(dǎo)向型、財務(wù)導(dǎo)向型、市場導(dǎo)向型和客戶導(dǎo)向型。他們的經(jīng)營模式代表分別為:“小組聯(lián)?！蹦Ｊ健ⅰ熬W(wǎng)上微型金融”模式、“商業(yè)化經(jīng)營貸款公司”模式以及個人貸款模式。將宏觀和微觀分類作為二維分類的橫縱坐標，又可以將小額信貸公司細分為12個類型。但是由于宏觀類別區(qū)分影響不大且變化迅速，本文在績效評估上采用微觀分類結(jié)果。
　　第

8、二，本文建立了小額貸款公司經(jīng)濟效益模型和社會效益模型。小額貸款公司本身不會對自己進行社會績效評估，他們更重視經(jīng)濟效益。但是社會績效對于宏觀微型金融發(fā)展、普惠金融的實現(xiàn)和經(jīng)濟發(fā)展都有著重要意義。建立小額貸款公司社會績效模型對監(jiān)管部門和小額貸款公司本身有著重要意義。最后對微觀分類的范例模式進行評估，評估結(jié)果是財務(wù)導(dǎo)向型優(yōu)于其他發(fā)展模式。
　　第三，通過小額信貸公司發(fā)展模式假設(shè)、信貸市場均衡分析得出財務(wù)導(dǎo)向型——“商業(yè)化經(jīng)營貸款公司”模