金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)下防火墻法律制度研究.pdf

1、金融在全球經(jīng)濟(jì)中具有舉足輕重的地位，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資本支持，同時(shí)更是一國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的平衡器，在經(jīng)濟(jì)全球化的大環(huán)境下，金融業(yè)愈發(fā)的趨向于具有協(xié)同效益的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式;我國(guó)金融業(yè)發(fā)展歷程較短，但卻有著一個(gè)較為全面的發(fā)展過程，建國(guó)初期的原始混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式隨著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促使風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，國(guó)務(wù)院和銀行業(yè)監(jiān)管部門吸取國(guó)內(nèi)外金融業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)適時(shí)抉擇，選取分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管模式對(duì)國(guó)內(nèi)金融業(yè)加以嚴(yán)格管控，然而進(jìn)入新時(shí)期，在金融全球化和外來金融資本如潮水般涌入的

2、情勢(shì)下，面對(duì)國(guó)際資本競(jìng)爭(zhēng)的加劇，我國(guó)不得不選擇逐步拋棄保守的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式而建立現(xiàn)代金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式;分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管被拋棄的同時(shí)，金融風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必在金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)中悄然而生，由風(fēng)險(xiǎn)所致的危機(jī)也必然影響我國(guó)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定;在金融立法缺失和監(jiān)管制度落后的環(huán)境下，貿(mào)然進(jìn)行經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)變勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)的串聯(lián)進(jìn)而引發(fā)金融危機(jī)，這也是國(guó)務(wù)院和國(guó)家銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所預(yù)見到的問題，在加強(qiáng)整合競(jìng)爭(zhēng)力以及發(fā)揮規(guī)模效益的同時(shí)對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的防范不可小覷，因?yàn)榻鹑跇I(yè)雖然

3、是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益行業(yè)，但同時(shí)又是一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的命脈行業(yè)，故金融業(yè)穩(wěn)定、健康、有序發(fā)展應(yīng)當(dāng)擺在與效益同等重要的地位，甚至要稍微高于對(duì)效益的追求的層面;同西方發(fā)達(dá)資本主義國(guó)家相比，我國(guó)金融防火墻制度的產(chǎn)生和發(fā)展都較為薄弱，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展期間較短，雖是基本上經(jīng)歷了金融業(yè)發(fā)展的全部階段，但大都是向世界各先進(jìn)國(guó)家習(xí)得并施以法律加以推廣的舶來品，面對(duì)自身金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估缺乏經(jīng)驗(yàn)。拿金融防護(hù)墻制度來說，我國(guó)金融防火墻制度的發(fā)展是一個(gè)政府指引的漸進(jìn)發(fā)展

4、過程，雖然現(xiàn)階段混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)實(shí)際的在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中發(fā)揮作用，但是金融各業(yè)之間的監(jiān)管還是各自為政，缺乏一個(gè)全面的均衡的適用于金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的“防火墻”制度。本文以五部分組成，通過對(duì)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展和防火墻構(gòu)建的現(xiàn)狀加以分析，并借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)找出完善我國(guó)金融防火墻制度具體策略和立法原則。
　　第一部分，主要通過引言加以介紹金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式以及防火墻制度完善等問題的研究目的和意義以及國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，以及對(duì)國(guó)內(nèi)外學(xué)者的相關(guān)論述進(jìn)行整理分析

5、，借以完善我國(guó)現(xiàn)有金融防火墻相關(guān)制度進(jìn)而構(gòu)建一部完備的金融防火墻法律制度。
　　第二部分，主要介紹金融防火墻理論基礎(chǔ)。通過對(duì)金融防火墻制度產(chǎn)生的市場(chǎng)背景以及金融防火墻制度的分類和作用來闡明金融防火墻在我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，金融監(jiān)管的發(fā)展方向。
　　第三部分，以美國(guó)、日本為兩大對(duì)比對(duì)象，將域外相關(guān)金融防火墻制度經(jīng)驗(yàn)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，認(rèn)真汲取值得借鑒的有益制度。在明確我國(guó)現(xiàn)有混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融監(jiān)管制度存在不足的情勢(shì)下，通過選擇、對(duì)比，尋

6、求適用于我國(guó)的金融防火墻制度的發(fā)展范式。
　　第四部分，主要介紹我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)當(dāng)前發(fā)展態(tài)勢(shì)，以及我國(guó)相關(guān)金融防火墻制度在立法、司法、執(zhí)法三個(gè)層面的現(xiàn)狀與不足。通過立法、執(zhí)法監(jiān)管、金融消費(fèi)者和中小股東保護(hù)以及防火墻制度和協(xié)同效益協(xié)調(diào)困難等四個(gè)具體問題，來發(fā)現(xiàn)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展及金融防火墻制度還有哪些不足。
　　第五部分，結(jié)合我國(guó)現(xiàn)有法律規(guī)定以及域外的相關(guān)制度，提出針對(duì)兩大方面完善我國(guó)金融防火墻制度的建議，包括金融防火墻的立法原

7、則及其在實(shí)踐層面中的具體操作方法，進(jìn)而使得法律和自律防火墻在我國(guó)金融法律制度中趨于完備，在金融司法實(shí)踐中能夠更為便利有效的應(yīng)用。使我國(guó)金融業(yè)在國(guó)際金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)大趨勢(shì)下，發(fā)揮規(guī)模效益的同時(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)，為金融業(yè)健康有序發(fā)展保駕護(hù)航。
　　總之隨著我國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展和演變，針對(duì)本國(guó)金融特性的監(jiān)管方案也逐漸產(chǎn)生和完善;目前我國(guó)金融防火墻制度已有一定發(fā)展，但呈現(xiàn)一種破碎化的狀態(tài)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各自為政，也導(dǎo)致我國(guó)至今還未形成一部完整的針對(duì)現(xiàn)