上市銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響研究.pdf

1、金融危機(jī)后的銀行業(yè)尚未完全恢復(fù)，更加復(fù)雜的金融環(huán)境和現(xiàn)代數(shù)字化技術(shù)的發(fā)展又給銀行業(yè)帶來(lái)新的挑戰(zhàn)，也給其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來(lái)了新的要求。為了能夠順應(yīng)新環(huán)境和新政策，銀行都在奮力與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行合作并創(chuàng)新產(chǎn)品。然而一些銀行盲目創(chuàng)新的同時(shí)，卻忽視了背后所伴隨的巨大風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為金融體系的核心和影響一國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要機(jī)構(gòu)，它所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻牽動(dòng)著整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)變化，于是對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制成為目前的首要任務(wù)。隨著外部監(jiān)管日趨嚴(yán)格和完善，銀行的內(nèi)部治

2、理與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的關(guān)系也逐漸成為國(guó)家關(guān)注的重點(diǎn)。一個(gè)良好的公司治理環(huán)境有助于銀行擁有更強(qiáng)的能力抵御風(fēng)險(xiǎn)，而作為公司治理的核心內(nèi)容——股權(quán)結(jié)構(gòu)，則是決定銀行如何更好地防范與控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵性因素。
　　本文首先指出合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)正處于建立中國(guó)特色銀行業(yè)制度時(shí)期的國(guó)家的重要性，并對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)和上市銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的概念進(jìn)行了簡(jiǎn)單的界定;其次，闡述并分析了當(dāng)前股權(quán)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的狀況。我國(guó)股權(quán)結(jié)構(gòu)還存在著諸多的問(wèn)題，“一股獨(dú)大”、過(guò)于集中的現(xiàn)象還

3、十分明顯，股東利用權(quán)力進(jìn)行違規(guī)操作的事件頻頻發(fā)生;再次，通過(guò)構(gòu)建模型進(jìn)行研究分析。研究結(jié)果顯示:股權(quán)集中度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響呈正“U”型的非線性關(guān)系，即過(guò)于集中或過(guò)于分散的股權(quán)集中度均不利于銀行降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平;國(guó)家持股以及較強(qiáng)的股權(quán)制衡度有助于降低風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平;保持一定的國(guó)有股比例、增加法人股以及社會(huì)公眾股比例同樣有助于降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平。
　　最后，針對(duì)以上的分析，對(duì)如何通過(guò)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)降低銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平提出了以下幾點(diǎn)建議