上市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平——基于中國(guó)利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)研究

1、 上市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平 ——基于中國(guó)利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)研究 重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 （學(xué)術(shù)學(xué)位） 學(xué)生姓名：梁藝榕 指導(dǎo)教師：吳 俊 副教授 專 業(yè)：金融學(xué) 學(xué)科門類：經(jīng)濟(jì)學(xué) 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院 二 O 一七年五月 重慶大學(xué)碩士學(xué)位論文 中文摘要 I摘 要 商業(yè)銀行作為金融支柱，是全球經(jīng)濟(jì)能否穩(wěn)定發(fā)展的重要

2、因素，而商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，則是其長(zhǎng)期存續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。股權(quán)結(jié)構(gòu)作為影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平最重要的因素之一，二者的相關(guān)關(guān)系一直是學(xué)術(shù)領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)，以期通過內(nèi)部公司治理制度的優(yōu)化改善，增強(qiáng)商業(yè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。而隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的推進(jìn)與完成，我國(guó)商業(yè)銀行正面臨著日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、逐漸收窄的存貸利差等經(jīng)營(yíng)環(huán)境的巨大改變，此時(shí)不同股權(quán)結(jié)構(gòu)的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平將有所不同。 為此，本文將利率市場(chǎng)化改革作為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)背景，在此基礎(chǔ)上研

3、究股權(quán)結(jié)構(gòu)與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的相關(guān)關(guān)系。本文基于 2007 年-2015 年我國(guó) 17 家上市商業(yè)銀行的非平衡面板數(shù)據(jù)，通過構(gòu)建固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型，研究股權(quán)結(jié)構(gòu)對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平的影響，同時(shí)加入利率市場(chǎng)化與股權(quán)結(jié)構(gòu)的交互項(xiàng)，探討在利率市場(chǎng)化背景下，股權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系是否會(huì)發(fā)生變化。 研究結(jié)果表明，我國(guó)上市商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平密切相關(guān)，股權(quán)集中度越高，銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平越大，而增大外資股占比或降低法人股占