普惠金融背景下小額貸款公司的效率研究——基于山東省的實(shí)證分析.pdf

1、小額信貸在國際上作為一種重要的扶貧方式，自最初在孟加拉成功運(yùn)行后，迅速被全球許多發(fā)展中國家引用實(shí)踐，并于20世紀(jì)90年代傳入我國。2008年小額貸款公司試點(diǎn)的嘗試在全國范圍內(nèi)展開，作為建設(shè)普惠金融體系的重要組成部分，小額貸款公司同時(shí)兼具政策賦予的服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)的社會(huì)目標(biāo)以及自身追求利潤的財(cái)務(wù)持續(xù)目標(biāo)。國外對(duì)小額信貸和微型金融機(jī)構(gòu)的研究開始得較早，目前主要關(guān)注對(duì)微型金融機(jī)構(gòu)效率的評(píng)價(jià)和對(duì)效率影響因素的研究。我國由于小額信貸發(fā)展的較

2、晚，研究落后于國外，對(duì)小額貸款公司效率的研究還不夠深入細(xì)致，影響了小額貸款公司的健康持續(xù)發(fā)展。因此，結(jié)合我國實(shí)際情況對(duì)小額貸款公司的效率及其影響因素做進(jìn)一步研究，不僅具有重要的理論意義，還可為小額貸款公司提升自身運(yùn)營水平以及為政府制定和完善相關(guān)政策提供理論參考。
　　本文通過對(duì)收集到的山東省小額貸款公司相關(guān)數(shù)據(jù)的研究，對(duì)山東省小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，總結(jié)了山東省小額貸款公司的相關(guān)政策要求以及其經(jīng)營概況和特點(diǎn)，并分地區(qū)進(jìn)行

3、了比較。然后從可持續(xù)性和社會(huì)覆蓋兩個(gè)角度入手，利用DEA模型分別評(píng)價(jià)分析了山東省小額貸款公司的持續(xù)性效率、覆蓋效率以及包含財(cái)務(wù)持續(xù)目標(biāo)和社會(huì)覆蓋目標(biāo)的綜合效率。同時(shí)，分析了小額貸款公司綜合效率的可能影響因素，并用Tobit模型對(duì)可能影響綜合效率的因素進(jìn)行了研究。最后根據(jù)理論及實(shí)證分析的結(jié)果提出了相關(guān)政策建議。研究認(rèn)為，為了提升小額貸款公司的綜合效率，對(duì)于小額貸款公司來說，應(yīng)提升員工的綜合素質(zhì)，特別是加強(qiáng)對(duì)信貸人員的培養(yǎng);要加強(qiáng)自身的經(jīng)營

4、管理能力，尋找適用于“小額”、“分散”貸款的貸款技術(shù)，更合理地配置現(xiàn)有資源;應(yīng)在政策法規(guī)允許的范圍內(nèi)盡量擴(kuò)大其資產(chǎn)規(guī)模，同時(shí)可以適當(dāng)提高貸款利率水平。對(duì)于政策制定者來說，應(yīng)進(jìn)一步放寬對(duì)小額貸款公司資金來源的限制;應(yīng)在加強(qiáng)對(duì)小額貸款公司監(jiān)管的同時(shí)加大對(duì)其扶持力度;應(yīng)盡快通過制定相關(guān)法律法規(guī)來明確小額貸款公司的性質(zhì)。
　　本研究的創(chuàng)新點(diǎn)主要表現(xiàn)為：⑴基于財(cái)務(wù)持續(xù)和社會(huì)覆蓋的雙重目標(biāo)，對(duì)山東省小額貸款公司效率評(píng)價(jià)較為全面。論文從建設(shè)普惠

5、金融體系的背景出發(fā)，結(jié)合小額貸款公司的雙重目標(biāo)，研究了小額貸款公司效率的評(píng)價(jià)方法及效率的影響因素。所使用的數(shù)據(jù)亦為2013年全年的一手資料，具有較強(qiáng)的時(shí)效性。⑵基于DEA方法和Tobit模型，剖析了平均利率等因素對(duì)效率的影響。過去DEA方法主要被用于分析銀行類金融機(jī)構(gòu)的效率，很少用于我國小額貸款公司效率的分析。使用DEA方法，在本文所考慮的多投入多產(chǎn)出情況下，較其它方法有較為明顯的優(yōu)勢。而關(guān)于效率影響因素的分析，選取Tobit模型解決了