普惠金融背景下小額貸款公司的效率研究——基于山東省的實證分析.pdf

1、小額信貸在國際上作為一種重要的扶貧方式，自最初在孟加拉成功運行后，迅速被全球許多發(fā)展中國家引用實踐，并于20世紀90年代傳入我國。2008年小額貸款公司試點的嘗試在全國范圍內展開，作為建設普惠金融體系的重要組成部分，小額貸款公司同時兼具政策賦予的服務“三農”和小微企業(yè)的社會目標以及自身追求利潤的財務持續(xù)目標。國外對小額信貸和微型金融機構的研究開始得較早，目前主要關注對微型金融機構效率的評價和對效率影響因素的研究。我國由于小額信貸發(fā)展的較

2、晚，研究落后于國外，對小額貸款公司效率的研究還不夠深入細致，影響了小額貸款公司的健康持續(xù)發(fā)展。因此，結合我國實際情況對小額貸款公司的效率及其影響因素做進一步研究，不僅具有重要的理論意義，還可為小額貸款公司提升自身運營水平以及為政府制定和完善相關政策提供理論參考。
　　本文通過對收集到的山東省小額貸款公司相關數據的研究，對山東省小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀進行了分析，總結了山東省小額貸款公司的相關政策要求以及其經營概況和特點，并分地區(qū)進行

3、了比較。然后從可持續(xù)性和社會覆蓋兩個角度入手，利用DEA模型分別評價分析了山東省小額貸款公司的持續(xù)性效率、覆蓋效率以及包含財務持續(xù)目標和社會覆蓋目標的綜合效率。同時，分析了小額貸款公司綜合效率的可能影響因素，并用Tobit模型對可能影響綜合效率的因素進行了研究。最后根據理論及實證分析的結果提出了相關政策建議。研究認為，為了提升小額貸款公司的綜合效率，對于小額貸款公司來說，應提升員工的綜合素質，特別是加強對信貸人員的培養(yǎng);要加強自身的經營

4、管理能力，尋找適用于“小額”、“分散”貸款的貸款技術，更合理地配置現(xiàn)有資源;應在政策法規(guī)允許的范圍內盡量擴大其資產規(guī)模，同時可以適當提高貸款利率水平。對于政策制定者來說，應進一步放寬對小額貸款公司資金來源的限制;應在加強對小額貸款公司監(jiān)管的同時加大對其扶持力度;應盡快通過制定相關法律法規(guī)來明確小額貸款公司的性質。
　　本研究的創(chuàng)新點主要表現(xiàn)為：⑴基于財務持續(xù)和社會覆蓋的雙重目標，對山東省小額貸款公司效率評價較為全面。論文從建設普惠

5、金融體系的背景出發(fā)，結合小額貸款公司的雙重目標，研究了小額貸款公司效率的評價方法及效率的影響因素。所使用的數據亦為2013年全年的一手資料，具有較強的時效性。⑵基于DEA方法和Tobit模型，剖析了平均利率等因素對效率的影響。過去DEA方法主要被用于分析銀行類金融機構的效率，很少用于我國小額貸款公司效率的分析。使用DEA方法，在本文所考慮的多投入多產出情況下，較其它方法有較為明顯的優(yōu)勢。而關于效率影響因素的分析，選取Tobit模型解決了