電商小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式研究.pdf

1、為了幫助電商小微企業(yè)解決資金問題，2007年，阿里巴巴攜手中國(guó)建設(shè)銀行在傳統(tǒng)聯(lián)保貸款模式基礎(chǔ)之上推出新型貸款模式——網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款。該種貸款模式自推出以來取得良好的發(fā)展成效，那么相比較于傳統(tǒng)聯(lián)保貸款模式，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款有何突出優(yōu)勢(shì)，它的運(yùn)作機(jī)理有何不同，該種新型借貸模式又是如何利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來幫助我國(guó)電商小微企業(yè)解決融資問題的，這些問題都值得研究。
　　本文案例分析部分，將“阿里-建行”網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式與浙商銀行“聯(lián)保貸”為代表的傳統(tǒng)

2、聯(lián)保貸款模式進(jìn)行案例分析對(duì)比。之所以選取阿里網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式，是因?yàn)?第一，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式是阿里巴巴首創(chuàng)的，無論是在國(guó)外還是在國(guó)內(nèi)，這一貸款模式都具有獨(dú)創(chuàng)性;第二，阿里巴巴作為我國(guó)B2B電子商務(wù)平臺(tái)的標(biāo)志性企業(yè)，對(duì)阿里巴巴的案例研究對(duì)我國(guó)電子商務(wù)平臺(tái)的研究具有代表性。對(duì)兩種聯(lián)保貸款模式的對(duì)比分析是下文分析這兩種模式治理機(jī)制和理論歸納的事實(shí)基礎(chǔ)。
　　在案例分析基礎(chǔ)之上，我們發(fā)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式下，其交易屬性發(fā)生改變，體現(xiàn)在交易環(huán)

3、境、交易參與者以及交易規(guī)則的改變，交易屬性的改變也引起了其治理機(jī)制也發(fā)生變化，體現(xiàn)在貸前信息披露制度，貸中監(jiān)控能力提高和貸后懲戒功能增強(qiáng)。
　　在模型分析部分，先是通過單期博弈分析聯(lián)保成員博弈行為，而后以諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主讓·梯若爾的信貸配給固定投資模型為基礎(chǔ)，從激勵(lì)約束條件角度論證，網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保貸款模式下其貸后嚴(yán)厲信息披露機(jī)制會(huì)增強(qiáng)其懲戒功能從而會(huì)縮小企業(yè)違約所帶來的私人收益，從而減小參與約束，從而提高企業(yè)信貸可獲得性。通過模型我們