我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率的影響因素分析.pdf

1、隨著互聯(lián)網(wǎng)金融涌入中國(guó)，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。正是在這一背景下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式在國(guó)內(nèi)悄然興起并快速發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢(shì)打破傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的信息壁壘，改寫(xiě)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局，避開(kāi)金融中介機(jī)構(gòu)，是一種金融創(chuàng)新的新型發(fā)展模式，構(gòu)成了借貸雙方之間的橋梁。利用互聯(lián)網(wǎng)和金融的優(yōu)勢(shì)使借貸雙方直接交易，從而降低借貸成本，讓更多的中小企業(yè)、老百姓和投資者享受更高效便捷的金融服務(wù)。具體地，平臺(tái)注冊(cè)用戶在P2P網(wǎng)絡(luò)平

2、臺(tái)提交個(gè)人信息注冊(cè)成為網(wǎng)站會(huì)員，P2P平臺(tái)對(duì)其進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。接著，借款人在平臺(tái)上提交借款申請(qǐng)，通過(guò)P2P平臺(tái)的審批，將借款人的借款申請(qǐng)放到其平臺(tái)的借款列表上，最終潛在投資人看見(jiàn)并自主選擇合適的貸款項(xiàng)目和出借的資金數(shù)目。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司作為中介平臺(tái)，負(fù)責(zé)對(duì)借款人或借款方的信用水平、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察，并收取賬戶管理費(fèi)和服務(wù)費(fèi)等收入。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般采用無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的信用貸款方式，當(dāng)然也有抵押加擔(dān)保的方式，主

3、要針對(duì)那些信用良好但缺少資金的大學(xué)生、工薪階層和小微企業(yè)主等，像他們提供小額度的貸款。如果債權(quán)人對(duì)債務(wù)人不放心，也可以增加公司對(duì)這筆債務(wù)的擔(dān)保。它使傳統(tǒng)銀行難以涵蓋的借款人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)享受高效、便捷的貸款，并且具有門(mén)檻低、渠道成本低等優(yōu)勢(shì)。
　　全文從國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，首先從我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率的趨勢(shì)、平臺(tái)分析、地區(qū)差異三個(gè)方面介紹我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率的發(fā)展現(xiàn)狀，接著通過(guò)梳理信息不對(duì)稱(chēng)、金融抑制論、金融排斥論

4、、利率決定理論等相關(guān)理論，從而分析得出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸存在的問(wèn)題、發(fā)展的必然性以及影響P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率的因素;然后基于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)人人貸的數(shù)據(jù)，選取了11個(gè)變量對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率的影響進(jìn)行檢驗(yàn)，分別為借款金額、借款期限、借入者信用等級(jí)、收入范圍、學(xué)歷、婚姻狀況、是否購(gòu)房、有無(wú)房貸、有無(wú)車(chē)貸、成功借款數(shù)量、流標(biāo)次數(shù)。實(shí)證結(jié)果表明:借款利率與借款期限、信用等級(jí)、婚姻情況、借款金額這4個(gè)因素存在顯著關(guān)系;與收入范圍、學(xué)歷、成功借款數(shù)量

5、、流標(biāo)次數(shù)、是否購(gòu)房、有無(wú)房貸、有無(wú)車(chē)貸這7個(gè)因素關(guān)系不顯著。通過(guò)實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中信用等級(jí)越高的人，借款利率越低，即網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)對(duì)借款人的信用評(píng)級(jí)對(duì)投資人起到了實(shí)質(zhì)性的幫助;借款期限越短，借款利率越低;婚姻情況為已婚的借款人更容易獲得較低的借款利率;借款金額越高，借款利率越高。為了促進(jìn)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率的合理化發(fā)展和P2P行業(yè)的有序規(guī)范，本文從三個(gè)角度對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸利率定價(jià)機(jī)制提出具體建議，分別為P2P網(wǎng)絡(luò)借貸