基于GONE理論的南紡股份財(cái)務(wù)舞弊案例分析.pdf

1、隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)騰飛，資本市場(chǎng)經(jīng)歷了史無(wú)前例的成長(zhǎng)與發(fā)展，并且不斷走向成熟，但我國(guó)資本市場(chǎng)仍然存在上市公司財(cái)務(wù)舞弊的問(wèn)題。這不僅嚴(yán)重影響了上市公司的公眾形象，也給資本市場(chǎng)賴(lài)以生存的信用基礎(chǔ)造成了極大破壞。基于我國(guó)國(guó)情深入地探討上市公司財(cái)務(wù)舞弊的問(wèn)題，是具有重要實(shí)踐價(jià)值和理論意義的。
　　GONE理論認(rèn)為一個(gè)公司要進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊就必須同時(shí)具備貪婪因素、需要因素、機(jī)會(huì)因素和暴露因素，在其中任何一個(gè)因素缺失的情況下，公司都無(wú)法進(jìn)行舞弊。

2、在這四個(gè)因素中，貪婪因素關(guān)注個(gè)人的道德品質(zhì)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的影響，需要因素則從公司的角度對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的誘因進(jìn)行了闡述，這兩個(gè)因素形成了財(cái)務(wù)舞弊的內(nèi)因。機(jī)會(huì)因素和暴露因素分別從上市公司的內(nèi)部治理和外部監(jiān)管方面對(duì)財(cái)務(wù)舞弊產(chǎn)生的原因進(jìn)行了說(shuō)明，這兩個(gè)因素形成了財(cái)務(wù)舞弊的外因。
　　我國(guó)上市公司多由國(guó)營(yíng)企業(yè)改制而來(lái)，南紡股份就是一家擁有國(guó)資背景的上市公司，對(duì)南紡股份財(cái)務(wù)舞弊案例進(jìn)行分析更能體現(xiàn)我國(guó)上市公司普遍存在的弊端?；贕ONE理論對(duì)南紡股份

3、財(cái)務(wù)舞弊案例進(jìn)行分析，有助于投資者和社會(huì)公眾認(rèn)識(shí)和理解財(cái)務(wù)舞弊，同時(shí)對(duì)證券市場(chǎng)健康、有序發(fā)展有著重要的意義。從個(gè)體貪婪的角度出發(fā)，當(dāng)管理層對(duì)金錢(qián)和權(quán)力的欲望不可遏制時(shí)，舞弊行為更有可能發(fā)生。南紡股份的管理層為了滿足私欲，多年來(lái)不斷通過(guò)賤賣(mài)國(guó)有資產(chǎn)、實(shí)施利益輸送、私設(shè)“小金庫(kù)”等方式對(duì)上市公司實(shí)施利益侵占。從公司需要的角度出發(fā)，上市公司最主要的需要就是維持上市資格、獲取配股資格和保持公司業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng)，當(dāng)公司無(wú)法維持上市資格或難以獲得配股

4、資格時(shí)，就有可能進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。南紡股份在進(jìn)出口貿(mào)易額雙雙下滑的情況下，急劇擴(kuò)大投資規(guī)模，而過(guò)半數(shù)被投資企業(yè)停業(yè)、半停業(yè)或嚴(yán)重虧損，對(duì)資金的大量需求促使了其舞弊行為的發(fā)生。從舞弊機(jī)會(huì)的角度出發(fā)，上市公司內(nèi)部治理的不完善是財(cái)務(wù)舞弊的重要條件。南紡股份是國(guó)有控股上市公司，“所有者缺位”及經(jīng)營(yíng)者行政委派制的弊端表現(xiàn)得尤為明顯，“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象就是其最直觀的體現(xiàn)。GONE理論中的暴露因素從企業(yè)外部監(jiān)管方面出發(fā)解釋了財(cái)務(wù)舞弊的原因。注冊(cè)會(huì)計(jì)師們獨(dú)

5、立性的缺失以及外部監(jiān)管制度的缺失都使舞弊行為暴露的可能性降低，投資者保護(hù)機(jī)制不健全及舞弊成本低廉更是為南紡股份的財(cái)務(wù)舞弊行為提供了機(jī)會(huì)。
　　基于南紡股份財(cái)務(wù)舞弊的四因子分析，本文提出了財(cái)務(wù)舞弊防范的幾點(diǎn)啟示。首先，應(yīng)培養(yǎng)誠(chéng)信守法的文化氛圍并建立有效的約束激勵(lì)機(jī)制，使公司管理層更加關(guān)注公司的長(zhǎng)期發(fā)展，遏制管理層貪婪的心理。其次，應(yīng)建立合理的市場(chǎng)評(píng)價(jià)體系，不斷拓展企業(yè)的融資渠道，減少上市公司財(cái)務(wù)舞弊的不良需要。再次，在促進(jìn)國(guó)有控股上