商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀及收益率影響因素分析——以Q銀行為例.pdf

1、近年來，伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展和投資理財觀念的普及，商業(yè)銀行所推出的形形色色理財產(chǎn)品吸引了眾多投資者的目光。尤其是在存款利率低、股市不景氣、通貨膨脹預(yù)期增加的情況下，投資者對于較高收益率的理財產(chǎn)品關(guān)注度越來越高?；谀壳敖?jīng)濟發(fā)展水平和人民生活條件提高的背景，中國的商業(yè)銀行由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營模式單一，內(nèi)容單調(diào)，受到了互聯(lián)網(wǎng)金融等新型金融模式的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行在面臨強烈的市場競爭，居民對高收益率產(chǎn)品的需求日益提高的背景下，不得不進行改革與創(chuàng)新，推出

2、一系列有競爭力的理財產(chǎn)品以應(yīng)對內(nèi)部的競爭和外部的需求。因此，本文選取商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品作為研究對象，研究其現(xiàn)狀以及收益率的影響因素，對于消費者明確高收益背后的原因、選擇合適的理財產(chǎn)品，銀行提高創(chuàng)新能力、豐富理財產(chǎn)品種類并指導投資者的投資方式具有重要意義。
　　首先，本文總結(jié)了關(guān)于商業(yè)銀行收益率研究背景和意義，運用了理論分析和經(jīng)驗分析相結(jié)合、定性分析和計量檢驗相結(jié)合和案例分析法進行研究。對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的存續(xù)、發(fā)行、收益情況進行了

3、總結(jié)，并從理論角度對影響理財產(chǎn)品的宏微觀因素進行了闡述，為后文的實證研究提供理論的支持。得出結(jié)論:從2004年第一支理財產(chǎn)品發(fā)行至今，中國理財產(chǎn)品發(fā)行金額和存續(xù)金額龐大且穩(wěn)步增長，產(chǎn)品數(shù)量增長迅速。理財產(chǎn)品發(fā)展迅猛，市場前景非常廣闊。發(fā)行種類來看，中國商業(yè)銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品多投向與風險較低的債券存款類資產(chǎn)，保證了理財產(chǎn)品的安全性。近年來，中國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品穩(wěn)步發(fā)展，不過仍然面臨著缺少融合性資產(chǎn)、信貸風險日益增加和迫切需要改善資產(chǎn)管理

4、能力等問題和挑戰(zhàn)。
　　其次，在完備的理論研究基礎(chǔ)上，對Q銀行理財產(chǎn)品收益情況進行案例分析。通過總結(jié)商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的收益情況，并以Q銀行2017年以前所發(fā)行的理財產(chǎn)品為例，結(jié)合本人在Q銀行工作中針對理財產(chǎn)品的實際情況，詳細分析Q銀行理財產(chǎn)品的發(fā)行運營情況以及所面臨的問題。
　　再次，根據(jù)工作獲取的真實資料，選取Q銀行2014-2016年3年的14200個理財產(chǎn)品數(shù)據(jù)作為樣本，選取包括理財?shù)钠谙?、認購金額、是否保證本金以及宏

5、觀的貨幣供給量和存款基準利率作為影響因素自變量，建立多元回歸模型實證研究以Q銀行為例的中國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益率的影響因素，并運用穩(wěn)健標準誤回歸對模型進行檢驗，確保模型的穩(wěn)定性。最后模型的擬合程度高，擬合效果好，可以根據(jù)模型得出結(jié)論:微觀因素上，理財期限和理財投入金額都與收益率正相關(guān);產(chǎn)品是否為保本型與理財收益率負相關(guān)，保本型相對非保本型理財產(chǎn)品收益率低。宏觀因素上，貨幣供給量和理財收益呈負相關(guān)，;而存款基準利率與理財收益呈正相關(guān)。且從