審計師聲譽作用機制研究：基于行政監(jiān)管和市場機制的視角.pdf

1、審計師聲譽是社會公眾及利益相關者對事務所與審計師個人保護投資者利益和維護職業(yè)道德規(guī)范活動的整體認知與評價。審計市場作為一個典型的信息不對稱的市場，投資者很難直接觀測審計服務的質量，也無法斷定被審計的財務報表是否是公司財務狀況的真實反映，那么審計師聲譽可以作為審計產品質量的重要度量指標，衡量財務報告的準確度。根據(jù)審計需求的基本理論，一方面，審計是委托人和代理人的共同需求，其目的是為了降低委托代理關系中的代理成本。理性的代理人為了避免承擔最

2、終的代理成本，只要監(jiān)督收益大于監(jiān)督成本，便存在主動要求被監(jiān)督的需求。為了更好地解決委托代理問題，代理人需要尋找具有較高專業(yè)水平的第三方監(jiān)管機構，即需要能夠提供高質量審計服務的會計師事務所。另一方面，審計具有改善財務信息質量和通過信號傳遞有效配置財務資源的作用，審計的本質功效是提高財務信息的可信性和增進財務信息價值。在這種背景下，企業(yè)有動機尋找高聲譽的審計師以提高財務報告的可信度。
　　審計師聲譽在中國的資本市場上發(fā)揮作用主要通過兩

3、條路徑:一是行政監(jiān)管，二為市場機制。行政監(jiān)管是指，監(jiān)管部門出于保持資本市場的穩(wěn)定，促進其健康發(fā)展的目的，通過法律和法規(guī)所賦予的行政權力，對資本市場中的各類主體進行的監(jiān)督和管理的行為。市場機制是指上市公司和會計師事務所之間的買賣審計服務的市場，由于事務所地位、事務所聲譽、競爭力等等因素變化，而實現(xiàn)的審計收費或者供求關系的改變。在此背景下，如下四個方面的問題值得探究，第一，隨著我國審計市場的快速發(fā)展，審計師聲譽在我國的資本市場中的作用出現(xiàn)了

4、怎樣的變化？第二，行政監(jiān)管作為我國監(jiān)管部門約束審計師行為的主要手段，能否發(fā)揮其應有的作用？會計師事務所如何應對監(jiān)管部門的處罰？在審計師行為上有何體現(xiàn)？第三，我國的簽字注冊會計師制度使得研究視角可以進一步下探到個人審計師層面，那么獎勵和培訓的行為對審計師聲譽發(fā)揮作用有何影響？第四，市場機制下審計師聲譽如何衡量？如何發(fā)揮作用？
　　針對上述問題，本文首先按照審計需求的基本理論，從代理理論和信息理論兩個視角，分析了我國審計市場在發(fā)展的不

5、同階段中，審計師聲譽的作用路徑，然后結合“綠大地”的財務造假案件，分析我國資本市場中行政監(jiān)管機制和市場機制的效果，之后基于理論分析的結果和案例研究的結論，將后文的實證檢驗分為了三個部分，分別是:第一，行政監(jiān)管視角下會計師事務所聲譽機制的作用路徑;第二，行政監(jiān)管視角下注冊會計師個人聲譽機制的作用路徑;第三，市場機制視角下，審計師聲譽的作用路徑。
　　基于上述邏輯分析，本文做出了如下三個方面的實證檢驗:
　　第一，檢驗了會計師事

6、務所聲譽作用的機制，發(fā)現(xiàn)會計師事務所聲譽需要通過審計師行為整體性地發(fā)揮效用，并且受到事務所規(guī)模的影響。首先，當審計師聲譽受損后，即本文考察的會計師事務所受到行政處罰后，事務所有動機修復前期受損的聲譽，從其自身角度出發(fā)，會加大對審計過程的重視程度，進而會提高審計投入的水平，從審計投入-審計產出的過程來看，可以得出第一個結論，審計師聲譽受損會使會計師事務所重視審計程序，加大審計投入;然后，由于審計師聲譽受損，會計師事務所在與上市公司的博弈過

7、程中就失去了談判的資本，特別是針對規(guī)模較小的會計師事務所，由于其客戶資源較為集中，單獨客戶所占收入比重較高，因此為了保留客戶，不得不降低審計收費的水平，進而就會影響審計質量，導致盡管加大了審計投入，但是為了削減審計成本，可能在審計程序中或審計覆蓋的范圍上進行減少，進而削弱了審計證據(jù)的獲得，所以不能在審計質量上得到反映，即得出本文的第二個結論，對于小規(guī)模的事務所，審計師聲譽的受損會導致其審計費用降低，同時審計質量難以得到有效的改善;另一方

8、面，對于大規(guī)模的會計師事務所，其相對談判能力較強，審計收費可以保持相對合理的水平，進而就可以保證其審計質量的有效改善，挽回審計師聲譽造成的損失。最后，在出具的最終的審計意見報告上，出于謹慎性的考慮，更有可能出具非標的審計意見，這樣既可以確保一旦再次出現(xiàn)會計舞弊案件，在一定程度上降低審計師自身的責任，還可以說明由于審計投入的提升，會計師事務所可以發(fā)現(xiàn)上市公司存在的重大錯報風險，因而更有可能出具非標的審計意見。
　　第二，檢驗行政監(jiān)管

9、視角下，審計師個人聲譽發(fā)揮作用的路徑，具體考察會計行業(yè)領軍人才培養(yǎng)的實施效果，并進一步的檢驗職務特征和培養(yǎng)方向對于審計質量的改善有何種方向的影響。研究結果顯示:從整體效果上看，參與會計領軍人才培養(yǎng)的注冊會計師在培養(yǎng)之后審計質量明顯改善，審計收費表現(xiàn)出溢價的現(xiàn)象;從職位特征上看，參加會計領軍人才培養(yǎng)的合伙人審計質量改進效果反而不如非合伙人;從培養(yǎng)方向上看，參加主任會計師方向培養(yǎng)的注冊會計師的審計質量的改善效果要好于后備人才方向培養(yǎng)的注冊會

10、計師。
　　第三，檢驗審計師聲譽在市場機制視角下的作用路徑，研究發(fā)現(xiàn)，隨著我國審計市場的不斷發(fā)展、壯大，市場競爭也在不斷的加劇，審計市場自身也在發(fā)揮著其自身的作用，會計師事務所會對事務所地位的變化做出應對，國際四大在市場地位下降，審計師聲譽受損后會做出改善審計質量的行為，而國內所盡管規(guī)模在不斷擴大，但僅在審計費用上體現(xiàn)出了溢價的現(xiàn)象。而審計師聲譽的受損還會使得其在客戶選擇上作出改變，會使得會計師事務所放棄聲譽較差的客戶，特別是大規(guī)

11、模的會計師事務所，保持其聲譽的動機將更為強烈。另外，審計客戶聲譽的下降會使得事務所審計風險提升，進而收取更高的審計費用。
　　本文的研究創(chuàng)新主要體現(xiàn)在以下三個方面:
　　第一，本文對行政監(jiān)管機制視角下審計師聲譽的研究具有更強的系統(tǒng)性和框架性。不同于以往研究從單一視角出發(fā)，研究審計師聲譽對單一審計后果的影響，例如審計費用、審計質量或者審計意見，本文采用審計投入的數(shù)據(jù)，形成投入-產出的完整審計過程的分析框架，并最終形成審計師聲譽

12、作用機制在行政監(jiān)管視角下的完整框架。
　　第二，本文基于我國簽字注冊會計師制度，使得研究視角進一步下移到了注冊會計師的視角，相比于國外研究在分所層面的視角可以進一步的細化。通過對注冊會計師個人聲譽的研究，我們可以進一步區(qū)分個人經(jīng)驗和能力的差異性，區(qū)別于事務所視角下的同質化，對于注冊會計師個人的研究將更具有實際意義。并且區(qū)別于以往研究更多關注審計后果，本文通過比較會計領軍人才培養(yǎng)的效果差異，考察審計過程中審計判斷對審計師行為的影響，

13、對現(xiàn)有研究進行了豐富。
　　第三，本文對于審計師聲譽的研究，在我國政府監(jiān)管主導的市場中，進一步分析了市場機制的作用，填補了相關研究相對缺失的不足。由于在我國的資本市場中，行政監(jiān)管發(fā)揮直接的效用，因而是現(xiàn)有研究關注的重點，本文通過案例分析證明了市場機制下審計師聲譽的有效性，然后通過大樣本的實證檢驗，分析了審計師聲譽在市場機制下的作用機制，檢驗了市場聲譽變化對于審計師行為的效果。
　　本文的政策建議可以總結為以下四點:
　

14、　第一，對于會計師事務所的發(fā)展而言，本文針對不同規(guī)模的事務所給出了差異化的建議。對于規(guī)模較小的國內所，應當首先加強內部監(jiān)管，提升內部風險控制程序的標準，強調自身的獨立性，盡可能的拓展市場;對于規(guī)模較大的國內所，例如本文所指的國內十大所而言，應當把提升審計質量，自身聲譽的培養(yǎng)、形成和延續(xù)作為首要目標;對于國際四大來講，應結合其全球統(tǒng)一的質量控制制度，同時聯(lián)系我國的制度背景，發(fā)揮其在我國資本市場的帶頭作用，重視其審計師聲譽的保持和延續(xù)，進一

15、步發(fā)揮其行業(yè)的專業(yè)能力和國際化網(wǎng)絡的優(yōu)勢，帶動我國整體注冊會計師行業(yè)的發(fā)展。
　　第二，對于監(jiān)管機構而言，應把握注冊會計師行業(yè)的新的發(fā)展趨勢，規(guī)避現(xiàn)有存在的監(jiān)管問題。應明確各監(jiān)管部門的職責，對各部門存在交叉的區(qū)域實行共同管理，通過借鑒對方的工作，利用工作成果的方法，既能避免額外的監(jiān)督成本，又可以提升監(jiān)督效力。近幾年來，注冊會計師行業(yè)在不斷地推動事務所合伙制改革的發(fā)展，通過合伙制的影響，使得各合伙人承擔會計師事務所聲譽損失帶來的連帶

16、責任，使得其有動機控制事務所的整體審計質量，并通過民事賠償?shù)姆绞剑纬蓪嫀熓聞账耐獠客亓?。并且進一步的加強監(jiān)管，加大對違規(guī)行為的處罰力度，以及提升處罰的時效性和實施效果，使得事務所違規(guī)成本大幅提升，有效避免惡性競爭的發(fā)生。
　　第三，對于上市公司而言，應重視審計在企業(yè)財務報告中所起的作用，發(fā)揮審計的功效。目前，審計可以發(fā)揮降低代理沖突，傳遞財務報告真實性以及可靠性信號的作用。因此，聲譽較好的審計師，傳遞的真實性信號將更強烈