表外業(yè)務發(fā)展對商業(yè)銀行經(jīng)營績效及風險水平的影響研究.pdf

1、隨著我國利率市場化的完成和傳統(tǒng)信貸業(yè)務競爭的加劇，商業(yè)銀行努力轉(zhuǎn)換盈利模式，大力發(fā)展表外業(yè)務。但是表外業(yè)務的迅猛發(fā)展也給銀行業(yè)帶來了風險隱憂。表外業(yè)務發(fā)展對商業(yè)銀行運營表現(xiàn)的影響成為政府、業(yè)界和學界關注的研究熱點。本文主要從商業(yè)銀行的經(jīng)營績效與風險水平兩個方面，探討表外業(yè)務對銀行業(yè)運營表現(xiàn)的影響。
　　全文分為五章，前兩章介紹研究背景、研究意義以及文獻綜述。近幾年商業(yè)銀行為了規(guī)避監(jiān)管和獲取額外收益，大力發(fā)展表外業(yè)務，不僅在規(guī)模上日

2、益激增，而且在種類上推陳出新。與之伴隨的表外業(yè)務風險也引起了監(jiān)管當局的高度關注，并且出臺了一系列的監(jiān)管文件。第二章的文獻綜述是從表外業(yè)務對銀行運營風險的影響以及對銀行經(jīng)營績效兩個方面來整理匯總，發(fā)現(xiàn)對表外業(yè)務發(fā)展的利弊這一問題并沒有達成一致的結論。一方面，由于不同國家、不同背景、不同歷史下，所選取的樣本銀行表外業(yè)務發(fā)展程度有很大的區(qū)別，針對同一假設問題得出不同的結論;另一方面，由于表外業(yè)務的快速發(fā)展，其在會計信息披露、風險暴露方面存在一

3、定的滯后性，加大了研究結論統(tǒng)一的難度。
　　第三章是對表外業(yè)務發(fā)展做一個較為全面的闡述。主要包括表外業(yè)務的最新定義與業(yè)務種類、表外業(yè)務的發(fā)展歷史以及表外業(yè)務所涉及的風險類型。我國銀監(jiān)會根據(jù)國際通用的《巴塞爾協(xié)議3》以及國內(nèi)表外業(yè)務實際發(fā)展情況，對表外業(yè)務的發(fā)展和風險管理，做出明確的指引。表外業(yè)務發(fā)展的歷史其實是商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新的過程。表外業(yè)務的發(fā)展不僅改變了其原有的盈利模式與經(jīng)營方向，同時也帶來了表外業(yè)務風險，因此我國商業(yè)銀行應該

4、對表外業(yè)務有一個全面綜合的認識。
　　第四章是實證部分。首先是商業(yè)銀行樣本選取，按照類型全面、數(shù)據(jù)可靠的原則，本文選用了34家商業(yè)銀行2008年到2016年的經(jīng)營數(shù)據(jù)，構建了銀行經(jīng)營績效以及破產(chǎn)風險的多元回歸模型，來探究表外業(yè)務的發(fā)展與銀行的盈利能力、風險水平之間是否存在非線性關系。本文從表外業(yè)務資產(chǎn)規(guī)模、表外業(yè)務收入結構兩個角度，選取了表外業(yè)務資產(chǎn)對數(shù)值、非利息收入占比、手續(xù)費及傭金收入占比三個衡量表外業(yè)務發(fā)展水平的指標。本文利

5、用常用的績效指標ROAA（平均資本回報率）、ROAE（平均股權回報率）以及破產(chǎn)風險指標Z-score，作為回歸模型的被解釋變量，進行實證回歸。實證結果分析發(fā)現(xiàn)，表外業(yè)務的發(fā)展對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營績效有顯著影響。另外表外業(yè)務資產(chǎn)規(guī)模對ROAA（平均資產(chǎn)回報率）與ROAE（平均股權回報率）的影響呈現(xiàn)明顯的U型特征，而應非利息收入占比對ROAA的影響是顯著呈現(xiàn)倒U型特征，表外業(yè)務的發(fā)展對我國商業(yè)銀行的破產(chǎn)風險影響不顯著。
　　最后，本文