利率變動對上市商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力影響的研究.pdf

1、商業(yè)銀行的風(fēng)險承擔(dān)能力將影響商業(yè)銀行的穩(wěn)定性，進(jìn)而影響整個金融體系的穩(wěn)定性。目前國內(nèi)外從貨幣政策、資本監(jiān)管和高管薪酬這幾個方面對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)進(jìn)行了研究。本文研究利率變動對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的影響，不論從理論方面還是現(xiàn)實方面都具有重要意義。
　　本文對利率標(biāo)準(zhǔn)的選擇以及商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的界定進(jìn)行討論，分析利率變動對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力的影響機(jī)制，分別為資產(chǎn)負(fù)債影響機(jī)制、存貸利差影響機(jī)制以及長短期影響機(jī)制。并進(jìn)一步基于博弈視

2、角研究利率變動對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力影響的非對稱特征。
　　在以上理論分析的基礎(chǔ)上，對利率變動以及風(fēng)險承擔(dān)能力的代理變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計，并基于2014年10月8日-2015年12月31日16家商業(yè)銀行日收盤數(shù)據(jù)運(yùn)用事件分析法以及2006年-2015年季度數(shù)據(jù)運(yùn)用VAR模型分別進(jìn)行中央銀行利率變動以及市場利率變動對商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力影響的實證研究。研究結(jié)果表明:央行利率變動短期內(nèi)會影響商業(yè)銀行風(fēng)險承擔(dān)能力，長期內(nèi)這種影響會被稀釋;