利率市場(chǎng)化背景下票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施.pdf

1、眾所周知，對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，多年以來(lái)在貸款利率這一領(lǐng)域一直都受到絕對(duì)管制，而在2013年的7月份，中國(guó)人民銀行卻實(shí)施了一大具有劃時(shí)代意義的舉措，即將這方面利率管制進(jìn)行全面開放。一直醞釀出臺(tái)的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)敲定在2015年的5月1日開始實(shí)施，標(biāo)志著其正式登上歷史舞臺(tái)，成為里程碑式的重要措施。由于改革使得存貸款利差出現(xiàn)了不斷收窄的局面，因此必須改變經(jīng)營(yíng)思路，發(fā)掘自己的經(jīng)營(yíng)模式，以確保立于不敗之地，這樣，開發(fā)中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域以及開發(fā)金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)領(lǐng)

2、域成為必爭(zhēng)之地。同時(shí)，在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，部分中小銀行經(jīng)營(yíng)將更加困難，銀行業(yè)兼并重組成為必然，行業(yè)高度集中化，同時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)這一問(wèn)題也會(huì)呈現(xiàn)出越來(lái)越明顯的趨勢(shì)，這就需要商業(yè)銀行在自身在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)管理方面要有高度風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及高度分析防范能力。
　　本文介紹了利率市場(chǎng)化相關(guān)理論入手，先后簡(jiǎn)要總結(jié)了國(guó)際上對(duì)金融自由化中金融深化論和金融抑制論的主要觀點(diǎn)，然后對(duì)國(guó)內(nèi)金融界的利率市場(chǎng)化研究成果進(jìn)行了匯總。介紹了利率市場(chǎng)化

3、進(jìn)展中出現(xiàn)的一些基本結(jié)論，存款利率水平從高到低逐漸平穩(wěn)；存貸利差收窄及逐漸擴(kuò)大；銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)改善，但是競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)偏好上升；表外業(yè)務(wù)快速擴(kuò)大而表內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)一步萎縮。研究了利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)票據(jù)市場(chǎng)和票據(jù)業(yè)務(wù)的影響，一是對(duì)票據(jù)業(yè)務(wù)的影響，重點(diǎn)體現(xiàn)在了市場(chǎng)化資金的運(yùn)作將發(fā)揮更大的作用，各商業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)成為應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的主流策略以及通過(guò)衍生品業(yè)務(wù)不斷拓展，這一方法也是實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行控制的一個(gè)行之有效的輔助方法；另一方面，就

4、是在票據(jù)市場(chǎng)這一領(lǐng)域也產(chǎn)生了很大影響，這點(diǎn)主要表現(xiàn)在票據(jù)市場(chǎng)利率波動(dòng)加劇，市場(chǎng)化運(yùn)作的機(jī)制更加成熟，票據(jù)融資需求將逐漸減少，市場(chǎng)利率中樞下降，利差收窄，同時(shí)票據(jù)市場(chǎng)的參與主體更加多元化，不僅包含是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，而且包括基金、信托和證券等新的市場(chǎng)參與者。利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從三個(gè)方面介紹了當(dāng)前票據(jù)市場(chǎng)的特點(diǎn)或者變化，一是利率波動(dòng)加劇引發(fā)的利率風(fēng)險(xiǎn)更加明顯；二是市場(chǎng)參與主體的風(fēng)險(xiǎn)偏好上升導(dǎo)致了整體的信用風(fēng)險(xiǎn)水平提高；三是

5、新的產(chǎn)品新的運(yùn)作模式加大了票據(jù)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)水平。闡述了商業(yè)銀行可以采取的各種方法，從而實(shí)現(xiàn)在票據(jù)業(yè)務(wù)方面能夠一定程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，具體方法有以下幾種：從自身業(yè)務(wù)能力方面著手，首先要實(shí)現(xiàn)對(duì)利率預(yù)測(cè)能力的增強(qiáng)，從而實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)能夠進(jìn)行合理的定價(jià)這一目的并且減少風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，在票據(jù)業(yè)務(wù)方面，進(jìn)行信用評(píng)價(jià)等級(jí)劃分這一的評(píng)價(jià)體系的實(shí)施，從而使得能夠在定價(jià)這一過(guò)程中得到風(fēng)險(xiǎn)成本的顯現(xiàn)；最后還可以通過(guò)在操作風(fēng)險(xiǎn)方面進(jìn)行對(duì)檢測(cè)指標(biāo)的確定與調(diào)整來(lái)達(dá)到減