極值理論在巨災(zāi)保險(xiǎn)中的應(yīng)用.pdf

1、我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)日顯凸現(xiàn)，但目前我國(guó)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保障制度主要以政府作用為主，由于政府作用的局限性，此保障制度存在明顯缺陷。我國(guó)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)保障制度的主要問(wèn)題存在于商業(yè)化的巨災(zāi)保險(xiǎn)在我國(guó)的普及程度有限。巨災(zāi)損失數(shù)據(jù)具有厚尾性，雖然超大額的損失發(fā)生概率小，但在實(shí)際上不能忽略其發(fā)生的概率，且一旦發(fā)生損失程度極大，因此影響了商業(yè)保險(xiǎn)公司承保巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的積極性。極值理論作為概率統(tǒng)計(jì)理論的一個(gè)重要分支，其主要研究極端事件的，并在研究厚尾數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)規(guī)律上具有優(yōu)勢(shì)

2、。 本文運(yùn)用了多種厚尾性檢驗(yàn)，如QQ圖、MEF圖和Hill圖等驗(yàn)證了巨災(zāi)損失數(shù)據(jù)的厚尾性。本文的創(chuàng)新之處在于把金融風(fēng)險(xiǎn)管理常用的極值理論與VaR理論應(yīng)用到對(duì)巨災(zāi)保險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)的擬合與未來(lái)可能最大損失的估算上。本文基于極值理論中的兩種重要模型一組內(nèi)極大值模型與超閾值極值模型，對(duì)中國(guó)近10年來(lái)巨災(zāi)損失數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合與實(shí)證分析。本文詳細(xì)地描述了兩種模型的子區(qū)間與閾值的選取，然后采用極大似然參數(shù)估計(jì)，全面地比較了兩種模型在不同參數(shù)之下的擬合