中國上市商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險度量——基于CoVaR方法的實證研究.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、2007年美國次貸危機之后，大規(guī)模的房屋次級貸款違約事件引發(fā)惡性“多米諾骨牌”效應，使得大量的銀行遭受巨大損失，甚至引起銀行破產，從而導致損失大范圍的向外傳播，從而形成惡性循環(huán)，引致銀行系統(tǒng)性風險。所以對銀行系統(tǒng)性風險的測度方法的研究是非常必要的，中國銀行業(yè)在金融危機中受到了怎樣的影響，各銀行和銀行業(yè)整體受到的影響，對系統(tǒng)性風險的貢獻度有多少，即為本文的研究內容。
　　本文首先介紹了傳統(tǒng)的風險度量模型VaR方法，接著介紹本文的主體

2、方法，即CoVaR方法，并對該模型進行詳細的介紹，并給出具體的計算過程，使用CoVaR方法對我國上市銀行的系統(tǒng)性風險進行實證研究。本文對我國滬深兩市上市的14家上市商業(yè)銀行進行研究，使用分位數回歸法計算各個銀行的VaR值及CoVaR值，由此進一步計算得出各銀行和銀行體系整體的風險溢出效應及風險溢出率，之后再研究不同情景下的銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險，實證結果發(fā)現國有商業(yè)銀行具有較強的風險抵御能力和風險管理能力。
　　通過本文的實證研究發(fā)現

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