基于公司治理結構的會計估計變更研究——來自中國A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、上市公司操縱財務報告信息的手段多種多樣，常見的有資產(chǎn)重組、關聯(lián)交易、自利性歸因、會計差錯更正、會計政策選擇或會計估計變更等。有跡象表明，上市公司利用會計估計變更或會計政策選擇操縱財務報告信息已成為一種普遍的現(xiàn)象。目前，我國對會計政策選擇的監(jiān)管愈來愈嚴格，上市公司更偏好利用會計估計變更操縱財務報告信息。
　　 本文以2005--2009年年度報告中披露發(fā)生會計估計變更的滬、深市A股上市公司為研究樣本，主要研究以下三個問題：①會計估

2、計變更失當公司與非失當公司的公司治理結構是否存在系統(tǒng)性差異；②公司治理結構與會計估計變更是否失當存在怎樣的相關關系；③公司治理結構與失當會計估計變更的特征存在怎樣的相關關系。
　　 本文采用平均數(shù)比較分析法、兩獨立樣本非參數(shù)檢驗法、二元logistic回歸分析法、典型相關分析法等方法，通過研究發(fā)現(xiàn)：①會計估計變更失當公司與非失當公司的大部分公司治理結構變量存在顯著系統(tǒng)性差異；②流通股比例、股權制衡度、獨立董事比例與公司會計估計變

3、更失當?shù)目赡苄燥@著負相關，第一大股東持股比例與公司會計估計變更失當?shù)目赡苄燥@著正相關；國有股比例、總經(jīng)理和董事長是否兩職合一與公司會計估計變更失當?shù)目赡苄哉嚓P但不顯著，監(jiān)事會年度正式會議次數(shù)、經(jīng)理層是否持股與公司會計估計變更失當?shù)目赡苄载撓嚓P但不顯著；③在會計估計變更失當公司中，國有股比例、第一大股東持股比例、董事會規(guī)模、獨立董事比例、總經(jīng)理和董事長是否兩職合一、監(jiān)事會規(guī)模與會計估計變更項目項數(shù)、會計估計變更對本期利潤的影響程度正相關