P2P企業(yè)貸信用風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸屬于微型金融服務(wù)領(lǐng)域中的創(chuàng)新性民間借貸形式，使借款人可以通過網(wǎng)絡(luò)信息平臺得以快速、便捷地實(shí)現(xiàn)融資。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在解決小微企業(yè)融資難的問題上具有廣泛的應(yīng)用前景。自2005年誕生以來，便通過爆發(fā)式發(fā)展速度風(fēng)靡全世界。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2015年3月1日，我國P2P網(wǎng)貸平臺規(guī)模已達(dá)到1627家，當(dāng)月累計(jì)成交量超過350億元人民幣，但累計(jì)問題平臺數(shù)高達(dá)436家，P2P行業(yè)面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。
　　目前 P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展尚處于起

2、步階段，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸公司規(guī)模一般較小，風(fēng)險(xiǎn)管理能力與商業(yè)銀行有較大差距，缺乏相關(guān)法律規(guī)定和監(jiān)管措施，使得P2P平臺運(yùn)營過程中存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。其中，借款人信用風(fēng)險(xiǎn)是P2P信貸業(yè)務(wù)中面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一，尤其是國內(nèi)大多數(shù)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺缺乏適用于小微企業(yè)信貸的信用風(fēng)險(xiǎn)評估模型。如何有效判斷P2P平臺上借款企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，減少貸款人的財(cái)產(chǎn)損失可能性，成為促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺有效解決小微企業(yè)貸款難問題的關(guān)鍵因素。
　　本文首先通過對

3、信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵進(jìn)行剖析，然后分別對信用風(fēng)險(xiǎn)理論、信息不對稱理論和軟信息理論進(jìn)行分析和解釋，從而解釋了P2P網(wǎng)絡(luò)信貸運(yùn)營的核心理念，并為全文的研究奠定理論基礎(chǔ)。然后，通過對P2P網(wǎng)貸平臺運(yùn)營機(jī)理和信貸風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行考察，重點(diǎn)分析了P2P網(wǎng)貸信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)和產(chǎn)生原因。其次，在借鑒國內(nèi)外小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評估的相關(guān)研究基礎(chǔ)上，建立一套適用于衡量P2P借款企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系。最后，本文以口貸網(wǎng)P2P平臺上披露的借款標(biāo)信息為數(shù)據(jù)來源，選取邏輯回歸