證券公司行政處置與破產(chǎn)清算程序的對接問題.pdf

1、近年，中國證券行業(yè)在政府推動下得以快速發(fā)展，但同時也遭遇不少問題。自然，政府也有責(zé)任解決由其監(jiān)管不力而導(dǎo)致的一系列問題，特別是在證券公司破產(chǎn)清算制度中仍然存在行政處置與司法程序?qū)硬划?dāng)?shù)膯栴}。正因如此，2008年國務(wù)院發(fā)布了《證券公司風(fēng)險處置條例》，以行政法規(guī)的形式確立了對證券公司風(fēng)險處置的行政措施種類、形式等?？v觀條例中關(guān)于行政清理的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)說該程序已具有了一定程度上的破產(chǎn)清算程序的含義。但是，就風(fēng)險證券公司處置過程而言，行政處置程

2、序和破產(chǎn)清算程序，兩者在適用法律、任務(wù)目標(biāo)、主導(dǎo)機關(guān)等方面均存在較大差異，在對接上可能會出現(xiàn)各種法律問題和障礙。在證券公司破產(chǎn)清算的實踐中，司法程序和行政處置工作因缺乏明確具體的法律依據(jù)，二者對接不當(dāng)問題，使證券公司的破產(chǎn)清算工作無法順利完成。本文系統(tǒng)地研究證券公司司法程序和行政處置的對接問題并探討解決思路，以便能夠更好地處理證券公司的破產(chǎn)清理工作并推動證券公司風(fēng)險處置收口工作有效進行。
　　本文第一部分主要介紹證券公司破產(chǎn)程序的

3、法律適用，包括《企業(yè)破產(chǎn)法》的一般規(guī)定和《證券公司風(fēng)險處置條例》的特別規(guī)定；第二部分主要分析證券公司行政處置與破產(chǎn)程序銜接上的缺陷，主要包括行政處置行為的法律地位不清，行政處置手段在使用上的缺陷，司法程序?qū)π姓幹眯袨楸O(jiān)督和配合的缺位等；第三部分主要分析美國證券公司破產(chǎn)法的特別規(guī)范分析并加以借鑒，主要介紹美國SIPC的特點，客戶支付令的介入和臨時管理人制度。針對我國行政處置與司法配合的缺陷，本文第四部分從行政介入的理論基礎(chǔ)入手，著力分析