從行為特征角度論股票市場操縱行為之有效監(jiān)管.pdf

1、全文結(jié)構(gòu)與基本內(nèi)容：該文從股票市場操縱行為的基本特征出發(fā),從理論層面分析市場監(jiān)管者在應(yīng)對股票市場操縱行為中的重要性,該分析角度借鑒了一些學(xué)者采用的方法.FISCHEL教授和ROSS教授在1991年對股票市場操縱行為進(jìn)行研究時,分析的重點(diǎn)是一些特定股票市場操縱行為的"自我抑制"特征5,他們得出的監(jiān)管結(jié)論是應(yīng)放棄對一些特定操縱行為的監(jiān)管;該文借鑒的另一個分析角度是關(guān)于監(jiān)管的定位問題,從現(xiàn)有的關(guān)于監(jiān)管問題的研究和分析來看,監(jiān)管或者被視為對"市

2、場失靈,,的回應(yīng),或者被視為對法院"震懾失敗"(DETERRENCERENCE FAILURE)的回應(yīng),該文側(cè)重于從后面一種涵義理解監(jiān)管,即與LANDIS、LLSV、PISTOR等人的角度一致6.該文在分析方法方面,力圖使理論分析和實(shí)證研究相結(jié)合,采用了比較分析、案例分析等分析方法.全文分為七個部分,各部分按照以下方式安排:首先提出觀點(diǎn)和建立分析框架;然后從理論分析和實(shí)踐分析等方面進(jìn)行論證,分別回答第一、二個問題;最后將得出的觀點(diǎn)與結(jié)論

3、運(yùn)用于對中國現(xiàn)狀和問題的分析.各部分基本內(nèi)容如下:第一部分屬于總論,提出研究主題和基本觀點(diǎn),明確分析框架,并對分析框架內(nèi)涉及的一些主要概念、重點(diǎn)問題進(jìn)行界定.第二部分對股票市場操縱行為監(jiān)管的理論研究和結(jié)論進(jìn)行概述.第三部分與第四部分通過對股票市場操縱行為特征的理論分析.第四部分是對股票市場操縱行為認(rèn)定復(fù)雜性特征的分析.第五部分是對股票市場操縱行為監(jiān)管的實(shí)踐分析.第六部分、第七部分針對的是第三個問題.第六部分結(jié)合前面的分析,聯(lián)系中國對股票