國(guó)有資產(chǎn)流失問題研究.pdf

1、自從我國(guó)20世紀(jì)80年代推行經(jīng)濟(jì)體制改革以來，國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象便作為國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)程中的衍生物而出現(xiàn)。經(jīng)過近30年的國(guó)企改革歷程，國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象一直如影相隨，不僅沒有逐漸減弱至消亡，而且還隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深入和金融環(huán)境的演變而呈現(xiàn)出愈演愈烈的發(fā)展態(tài)勢(shì)，從境內(nèi)發(fā)展到了境外。國(guó)有資產(chǎn)的加劇流失給我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)帶來很大的負(fù)面影響，其數(shù)量是驚人的，其危害程度更是令人堪憂。 研究國(guó)有資產(chǎn)流失問題的根本意義，在于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制改革

2、目標(biāo)是建立有中國(guó)特色的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)模式，是以公有制為主體的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制，國(guó)有經(jīng)濟(jì)仍然是我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系的核心。國(guó)有資產(chǎn)流失對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革和發(fā)展非常不利，這是不言而喻的。國(guó)有資產(chǎn)流失的加劇從根本上損害了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，成為市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理配置的逆向作用力，對(duì)市場(chǎng)機(jī)制形成一種內(nèi)生性的偏差，損害了全國(guó)人民對(duì)改革開放的熱情和信心，也在現(xiàn)實(shí)生活中造成了社會(huì)財(cái)富分配不公和貧富差距加大的社會(huì)不和諧現(xiàn)象。尤其是在中國(guó)加入WTO后，正處在轉(zhuǎn)型過程中

3、的國(guó)有經(jīng)濟(jì)又步入到更為復(fù)雜的全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展環(huán)境中去，使得國(guó)有資產(chǎn)流失問題也隨之演變得更嚴(yán)峻更深刻了。在新的國(guó)際金融環(huán)境下找準(zhǔn)國(guó)有資產(chǎn)流失問題的諸多新老癥結(jié)，理清現(xiàn)象背后的本質(zhì)原因，繼而尋求更加切實(shí)有效的解決對(duì)策和辦法，是我們必須著力思考的迫在眉睫的現(xiàn)實(shí)問題。 本文首先對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失方面的一些理論問題從概念層面進(jìn)行了梳理和探討，以求對(duì)這一問題有一個(gè)科學(xué)的理性的認(rèn)識(shí)。從純粹的字面意義范疇來看，國(guó)有資產(chǎn)流失涵概的范圍要寬廣得多，但

4、實(shí)際上，我們還應(yīng)從法律角度出發(fā)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失進(jìn)行理性的界定，這樣才能對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失問題的責(zé)任人和監(jiān)管對(duì)策找到現(xiàn)實(shí)目標(biāo)和依據(jù)；其二，我們還要對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度進(jìn)行透視分析，應(yīng)該辨證地看待企業(yè)改制過程中出現(xiàn)的國(guó)有資產(chǎn)流通交易行為，不能一概從等價(jià)交換角度去判斷國(guó)有資產(chǎn)流失與否。在國(guó)有企業(yè)改制這個(gè)改革大背景之下，因?yàn)閲?guó)有企業(yè)所有權(quán)不明晰，使得國(guó)有資產(chǎn)的交易流通出現(xiàn)了“賣方”缺位現(xiàn)象。在買賣雙方信息不對(duì)稱的交易過程中，“賤賣國(guó)有資產(chǎn)

5、”的現(xiàn)象難免會(huì)出現(xiàn)。如何看待企業(yè)改制中出現(xiàn)的國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象呢?筆者認(rèn)為，應(yīng)一分為二地看待，如果原來缺乏生機(jī)和活力，瀕臨倒閉破產(chǎn)的國(guó)有企業(yè)被轉(zhuǎn)賣給私營(yíng)企業(yè)后，重新煥發(fā)了生機(jī)和活力，實(shí)現(xiàn)了翻番甚至翻幾番的生產(chǎn)能力，這樣的企業(yè)改制就是成功的，就不能以“國(guó)有資產(chǎn)流失了，被低價(jià)賤賣了”這個(gè)狹隘的層面出發(fā)去認(rèn)識(shí)國(guó)有企業(yè)改制。相反，這樣的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移現(xiàn)象是非常良性的值得倡導(dǎo)的，“國(guó)退民進(jìn)”正是國(guó)企改制的主旋律，我們就是要想方設(shè)法讓國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到更富

6、有生機(jī)和活力的發(fā)展環(huán)境和模式中去。另一方面，我們所要指責(zé)和防范的國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象主要是指從法律上看，由于國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)者、占有者、出資者、管理者主觀上的過錯(cuò)而造成的國(guó)有資產(chǎn)損失或者減少的狀態(tài)或者結(jié)果。從這個(gè)意義上來說，由于自然原因如地震、臺(tái)風(fēng)等造成的國(guó)有資產(chǎn)流失以及國(guó)有資產(chǎn)作為物質(zhì)的自然損耗，不能稱之為國(guó)有資產(chǎn)流失。因政治經(jīng)濟(jì)體制原因而造成的國(guó)有資產(chǎn)流失問題在實(shí)踐中相當(dāng)嚴(yán)重，但從法律上看，造成國(guó)有資產(chǎn)流失的責(zé)任主體不明。如果要追究，這個(gè)

7、責(zé)任更多地應(yīng)由政府特別是中央政府來承擔(dān)，因而也就沒有多大的法律意義。文章隨后對(duì)國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)狀進(jìn)行了全面深入地披露，旨在全方位展示國(guó)有資產(chǎn)流失的途徑和驚人程度。 關(guān)于國(guó)有資產(chǎn)流失的具體數(shù)量，目前還并沒有一個(gè)總量上的準(zhǔn)確測(cè)算，一些“比較保守”的數(shù)據(jù)已經(jīng)令人觸目驚心：自20世紀(jì)80年代搞國(guó)有企業(yè)改制試點(diǎn)以來，全國(guó)每天流失的國(guó)有資產(chǎn)數(shù)額就達(dá)上億元，且呈現(xiàn)逐年大幅度增長(zhǎng)勢(shì)頭。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，80年代末，全國(guó)平均每天流失的國(guó)有資產(chǎn)約為1.3

8、億元，到了90年代則提高到2.5億左右。1994年全國(guó)進(jìn)行清產(chǎn)核資的企業(yè)有12.4萬戶，全部資產(chǎn)損失達(dá)2231.1億元，全部資金掛賬2206.9億元，損失與掛賬合計(jì)達(dá)4438億元，占12.4萬戶國(guó)有工商企業(yè)全部資產(chǎn)的10.7％。 第三，國(guó)企因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)不明晰，政企不分而帶來管理混亂，國(guó)企領(lǐng)導(dǎo)人貪污腐敗也是國(guó)有資產(chǎn)流失的一大途徑；再有，財(cái)政性蠶食形成國(guó)有資產(chǎn)大量流失。 從境外層面來看國(guó)有資產(chǎn)流失途徑，其核心環(huán)節(jié)是外資并購和中外

9、合資經(jīng)營(yíng)。因?yàn)榭鐕?guó)企業(yè)并購和中外合資合作中造成我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)大量流失境外，是我國(guó)加入WTO后出現(xiàn)的國(guó)有資產(chǎn)流失問題向縱深發(fā)展的新現(xiàn)象，也是本文中筆者重點(diǎn)關(guān)注和探究的對(duì)象。 改革開放之初，國(guó)內(nèi)理論界盛行“合資至上論”，認(rèn)為建立中外合資合營(yíng)企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)互利互惠，尤其是中國(guó)企業(yè)可以通過與外商的合營(yíng)學(xué)習(xí)到它們先進(jìn)的技術(shù)和管理方式。但隨著中國(guó)改革開放形勢(shì)變得越來越嚴(yán)峻，中外合資蜜月期的結(jié)束，中國(guó)改革早期所依賴的上述論調(diào)被各種各樣的現(xiàn)實(shí)所擊穿

10、，中外合資并沒有讓中國(guó)企業(yè)從外方手中拿到所謂的先進(jìn)技術(shù)和管理，反而是外商通過合資、并購等方式與我國(guó)大型國(guó)有企業(yè)合作，輕松打入中國(guó)市場(chǎng)，并輕而易舉地攻占大量市場(chǎng)份額，獲得大量的利潤(rùn)。這從一個(gè)側(cè)面造成了國(guó)有資產(chǎn)大量流失到外商手中。另一方面，跨國(guó)巨頭利用我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革過程中相關(guān)法律法規(guī)的不完善，往往與一些地方政府勾結(jié)起來，進(jìn)行違規(guī)操作，低價(jià)收購我國(guó)國(guó)有品牌企業(yè)，客觀上造成了我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)大量流失到境外。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)表的一份報(bào)告中指出，

11、中國(guó)已經(jīng)開放的各產(chǎn)業(yè)中，排名前5位的企業(yè)幾乎都被外資控制，外資在21個(gè)產(chǎn)業(yè)中擁有多數(shù)資產(chǎn)控制權(quán)。比如玻璃行業(yè)，該行業(yè)中最大的5家企業(yè)已經(jīng)全部合資；占全國(guó)產(chǎn)量80％以上的最大5家電梯生產(chǎn)廠家，已經(jīng)由外商控股；18家國(guó)家級(jí)定點(diǎn)加點(diǎn)企業(yè)中，11家與外商合資；化妝行業(yè)被150家外資企業(yè)控制著。而據(jù)國(guó)家工商總局調(diào)查，電腦操作系統(tǒng)、軟包裝產(chǎn)品、感光材料、子午線輪胎、手機(jī)等行業(yè)，外資均占有絕對(duì)壟斷地位。截止目前，已經(jīng)有70％的中國(guó)傳統(tǒng)本土品牌消失了，

12、膠卷市場(chǎng)被柯達(dá)、富士占領(lǐng)，寶潔系列吞沒了日化用品市場(chǎng)，南孚電池、活力28洗衣粉等許多民族品派，都在外資進(jìn)攻下丟掉了陣地。 中國(guó)社科院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所研究發(fā)現(xiàn)，外資收購中國(guó)企業(yè)，一般都堅(jiān)持“必須絕對(duì)控股”、“必須是行業(yè)龍頭企業(yè)”、“預(yù)期收益必須超過15％”的“三必須”原則，而國(guó)外，一個(gè)行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)是絕對(duì)不允許外來資本收購的。放任外資并購中國(guó)企業(yè)，必然造成重大后果：市場(chǎng)份額大規(guī)模流失，使民族產(chǎn)業(yè)失去成長(zhǎng)的土壤；外資通過并購取

13、得壟斷地位之后，價(jià)格會(huì)暴漲，中國(guó)消費(fèi)者會(huì)因此付出重大而持續(xù)的代價(jià)。另一方面，外資并購加劇了我國(guó)近年來的過度引資，造成了目前7000億美元的過剩投資規(guī)模。中國(guó)外匯儲(chǔ)備扶搖直上，13000億美圓的龐大外匯儲(chǔ)備實(shí)際成為官方的流動(dòng)資金。國(guó)內(nèi)投資市場(chǎng)成了外資“熱錢”的樂園。我們的外匯只能被動(dòng)地出口購買西方債券，賺取5％的利息。而流到西方國(guó)家的外匯資金又隨著跨國(guó)集團(tuán)返回到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)成為新的投資基金，在并購國(guó)內(nèi)企業(yè)后，外商不僅把投資連本帶利撈回來，而且

14、最低也要拿回10％的利潤(rùn)，這一來一去，跨國(guó)集團(tuán)在那5％利息上實(shí)際又多賺了一倍。 中國(guó)人民大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)陳甬軍說，外資熱衷并購我國(guó)民族品牌是因?yàn)槲覀儗?duì)外資并購的審核政策過于寬松。目前我國(guó)出臺(tái)的關(guān)于外資并購的條例已經(jīng)不少，但各種條例最大的問題是，體系散亂，出臺(tái)部門不一，規(guī)定層次較低，實(shí)踐中亦很難操作，大部分只能算是部門規(guī)章，實(shí)際政策往往依靠政府部門內(nèi)部掌握。這也正是一些地方和一些領(lǐng)域可以跨越外資并購禁區(qū)違規(guī)操作的一個(gè)原因。

15、 據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計(jì)，截止2005年底，在所有外商投資企業(yè)中，有一半以上處于虧損狀態(tài)。而且長(zhǎng)久以來，外商投資企業(yè)中一直存在著“長(zhǎng)久不倒”和“越虧損越投資”的現(xiàn)象，這與正常的商業(yè)邏輯相悖。這一“謎局”背后究竟隱藏著什么?國(guó)家稅務(wù)局一名反避稅官員判斷，2/3．以上的外商投資企業(yè)的虧損，是為避稅而人為制造出來的。近幾年來，僅外商投資企業(yè)的非法避稅，每年給中國(guó)造成的稅收損失就在300億元人民幣以上。另外，據(jù)國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局提供的資料表明，僅1992

16、年全國(guó)與外商合資合作的8550家國(guó)有企業(yè)中，有5000多家的675億元帳面資產(chǎn)沒有經(jīng)過評(píng)估，按45.2％的升值率(有關(guān)部門計(jì)算的)計(jì)算，一年中就流失掉305億元。 種種現(xiàn)象表明，中外合資給中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的三大弊病就是惡意并購、轉(zhuǎn)移污染和非法避稅。跨國(guó)公司只會(huì)將商品生產(chǎn)中最沒有附加利潤(rùn)的部分，比如組裝環(huán)節(jié)，最耗費(fèi)能源和原材料、最易造成環(huán)境污染的環(huán)節(jié)放在中國(guó)，而公司利潤(rùn)和新創(chuàng)造財(cái)富的絕大部分將會(huì)被跨國(guó)公司所拿走。在國(guó)際產(chǎn)業(yè)分工的總

17、體格局中，我們就只能充當(dāng)打工者的角色。 隨著中國(guó)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的健康持續(xù)發(fā)展，人民幣不斷升值，中國(guó)國(guó)有企業(yè)迎來了一個(gè)非常有利于自身發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。國(guó)有企業(yè)對(duì)于引進(jìn)外資合作伙伴是需要進(jìn)行仔細(xì)甄別的時(shí)候了!從近期娃哈哈與達(dá)能、武鋼與阿爾斯通、蘇泊爾與塞伯等一系列合資糾葛中可以看出，外商以搶占中國(guó)市場(chǎng)，獲取高額利潤(rùn)為目標(biāo)的合資、合營(yíng)已經(jīng)逐漸為中國(guó)工商界所不齒。 文章接著從主客觀兩方面分析了造成國(guó)有資產(chǎn)流失的諸多內(nèi)、外在本質(zhì)原因。