盈余管理對(duì)成本費(fèi)用粘性的影響研究——以我國(guó)制造業(yè)上市公司為例.pdf

1、成本費(fèi)用粘性是指企業(yè)成本費(fèi)用的增減變動(dòng)不完全與營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)量呈線性關(guān)系。換言之,收入增加時(shí)帶來(lái)成本費(fèi)用上升的幅度并不完全等于收入下降時(shí)成本費(fèi)用的減少幅度。這與我們?cè)诠芾頃?huì)計(jì)中所學(xué)到的成本性態(tài)分析：企業(yè)成本費(fèi)用與銷售收入量增減變動(dòng)完全滿足線性關(guān)系的解釋相違背。首次提出費(fèi)用粘性概念的是美國(guó)學(xué)者Anderson,Banker&Janakiraman(簡(jiǎn)稱ABJ)，通過(guò)對(duì)美國(guó)公眾公司的費(fèi)用項(xiàng)目進(jìn)行研究,發(fā)現(xiàn)：業(yè)務(wù)額增長(zhǎng)1％對(duì)應(yīng)的費(fèi)用增長(zhǎng)量為0

2、.55%，但業(yè)務(wù)額下降同樣的幅度后，費(fèi)用減少量卻比上升時(shí)低0.2個(gè)百分點(diǎn)。這種奇妙的現(xiàn)象引發(fā)了學(xué)術(shù)界的廣泛熱議，并開(kāi)始思考企業(yè)的成本是否受到企業(yè)管理方式的影響。
　　國(guó)外與國(guó)內(nèi)的學(xué)者對(duì)于成本費(fèi)用粘性的成因的意見(jiàn)雖不盡相同，但無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外學(xué)者的研究對(duì)于管理層行為影響成本費(fèi)用粘性都采取認(rèn)可態(tài)度，特別是管理層基于自利和扭虧等因素而操縱公司會(huì)計(jì)盈余的行為。近年來(lái)，隨著我國(guó)法律和現(xiàn)代企業(yè)制度改革步伐的不斷推進(jìn)，上市公司的公開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)

3、量的準(zhǔn)確度的也遭受到了公眾廣泛的質(zhì)疑，人們開(kāi)始發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表并不能真實(shí)的反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況。由此可見(jiàn)，上市公司的盈余管理行為對(duì)成本費(fèi)用結(jié)構(gòu)有深遠(yuǎn)影響,進(jìn)而有可能造成粘性現(xiàn)象?；诖?本文的研究主要是為了探明上市公司的成本費(fèi)用粘性的眾多影響因素中是否有盈余管理因素。如果回答是肯定的，那么基于不同動(dòng)機(jī)和方式下的盈余管理行為對(duì)成本費(fèi)用粘性是否存在差異呢？
　　制造業(yè)公司在我國(guó)上市公司中占據(jù)了半壁江山,同時(shí)在我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著至關(guān)重要的

4、作用。然而，我國(guó)制造業(yè)也有其與生俱來(lái)的缺陷，創(chuàng)新能力不足、高端人才缺乏以及配套生產(chǎn)能力差等一系列原因，使得中國(guó)制造業(yè)“大而不強(qiáng)”。面臨著發(fā)達(dá)國(guó)家再工業(yè)化的戰(zhàn)略布局以及發(fā)展中國(guó)家以其更加低廉的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢(shì)搶占世界市場(chǎng)，我國(guó)如何從一眾競(jìng)爭(zhēng)者中脫穎而出？在從制造大國(guó)邁向制造強(qiáng)國(guó)的大背景下，大力發(fā)展制造業(yè)，對(duì)我國(guó)實(shí)現(xiàn)“十三五規(guī)劃”的現(xiàn)時(shí)任務(wù)和百年強(qiáng)國(guó)夢(mèng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)任務(wù)具有舉足輕重的意義。因此，本文按照證監(jiān)會(huì)2012版行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，在19個(gè)行業(yè)分類中

5、選取制造業(yè)上市公司為研究樣本,力圖分析盈余管理行為對(duì)成本費(fèi)用粘性的多方面影響。
　　本文以委托代理理論、不完全契約理論和效率理論為理論依據(jù),選取我國(guó)滬深兩市A股主板制造業(yè)上市公司2009-2014年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為研究樣本,檢驗(yàn)了成本費(fèi)用粘性和反粘性特征是否存在；并在此基礎(chǔ)上，對(duì)盈余管理行為是否作用于企業(yè)的成本費(fèi)用粘性做了驗(yàn)證。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：我國(guó)制造業(yè)上市公司的成本費(fèi)用粘性特征是普遍存在的；隨著時(shí)間跨度的延長(zhǎng)，成本費(fèi)用粘性出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)信號(hào)。