公司治理對內(nèi)部控制缺陷的影響研究.pdf

1、近些年國內(nèi)外頻頻爆出由于財(cái)務(wù)舞弊導(dǎo)致公司遭受巨額虧損甚至破產(chǎn)倒閉丑聞事件，比如美國安然事件、中國銀廣夏事件以及2011年曝光的日本名企奧林巴斯巨額財(cái)務(wù)虧損事件，這些事件的發(fā)生不是偶然，而是反映出企業(yè)內(nèi)部控制存在漏洞，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生。這些事件的曝光引起了各國的高度重視，紛紛采取措施來應(yīng)對，安然事件之后，美國頒布并實(shí)施了《薩班斯法案》，而我國也相繼頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》。學(xué)者們也對內(nèi)部控制缺陷進(jìn)

2、行了深入研究，早期的研究主要集中在內(nèi)部控制缺陷影響因素方面，但是很少有學(xué)者考慮公司治理因素對內(nèi)部控制缺陷的影響，因此，本文將對公司治理對內(nèi)部控制缺陷的影響進(jìn)行探討。
　　本文從股東特征、董事會特征、監(jiān)事會特征、經(jīng)理層特征、外部治理特征五個(gè)方面對內(nèi)部控制缺陷影響因素進(jìn)行系統(tǒng)研究，以2011-2013年度我國滬深兩市2726家上市公司作為研究樣本，通過實(shí)證檢驗(yàn)探討影響內(nèi)部控制缺陷形成的公司治理因素有哪些，并引入董事會行為這一中介變量研

3、究內(nèi)部控制重大缺陷形成的深層機(jī)理。通過實(shí)證檢驗(yàn)，本文的研究成果如下：
　　第一，公司治理對內(nèi)部控制缺陷影響的研究發(fā)現(xiàn)。運(yùn)用有序Logistic回歸檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，存在內(nèi)部控制缺陷的公司一般存在董事會沒有嚴(yán)格遵循法律法規(guī)，未領(lǐng)取薪酬監(jiān)事比例（監(jiān)事會獨(dú)立性）較低，股東大會會議次數(shù)較多，高管持股比例較高。另外，聘請的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)質(zhì)量越高的上市公司以及聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)部控制審計(jì)的上市公司對外披露內(nèi)部控制缺陷信息的可能性越大。
　　第

4、二，董事會行為的中介效應(yīng)檢驗(yàn)成果。實(shí)證結(jié)果表明董事會治理行為在董事會特征對內(nèi)部控制缺陷影響過程中產(chǎn)生部分中介作用。
　　本文的主要創(chuàng)新之處包括，一是在研究公司治理對內(nèi)部缺陷的影響時(shí)考慮了股東特征以及外部治理特征，更加全面地考慮公司治理因素對內(nèi)部控制缺陷的影響。二是本文對內(nèi)部控制缺陷采取賦值打分方法，并且對存在多種類型缺陷的公司進(jìn)行賦值打分時(shí)進(jìn)行了分?jǐn)?shù)加總，使得打分更加科學(xué)合理。三是本文引入董事會行為這一中介變量，首次研究董事會行為