公司內(nèi)部人控制問題的法律對(duì)策研究.pdf

1、公司的發(fā)展經(jīng)歷了股東會(huì)中心主義到董事會(huì)中心主義，再到經(jīng)理層中心主義的演變歷程。由于企業(yè)規(guī)模膨脹、投資極端分散、信息不對(duì)稱和公司運(yùn)營高度專業(yè)化等因素所致，內(nèi)部人控制可謂之不可避免。而在我國，出現(xiàn)內(nèi)部人控制又有特殊歷史背景與現(xiàn)實(shí)原因，如國有股一股獨(dú)大等。內(nèi)部人控制有利有弊，但弊大于利，雖一定程度上可以提高企業(yè)效率，但其失控帶來的負(fù)面影響更加巨大。對(duì)內(nèi)部人控制問題可從公司內(nèi)部治理和外部治理兩個(gè)方面進(jìn)行規(guī)制，具體方法有經(jīng)濟(jì)手段、行政手段、法律手

2、段和道德手段等。本文探討的是運(yùn)用法律手段從公司內(nèi)部治理角度解決內(nèi)部人控制問題的各項(xiàng)措施，正文四萬余字，包括六大部分： 第一部分是引言，主要交待本論題的研究背景和內(nèi)部人控制失控在國內(nèi)外引發(fā)的弊案與危害。 第二部分是“內(nèi)部人控制現(xiàn)象解析”，包括其涵義、表現(xiàn)、發(fā)生、影響和法律規(guī)制模式。內(nèi)部人控制這一概念是上世紀(jì)九十年代提出并引入我國的，其危害主要表現(xiàn)為損害所有者權(quán)利和降低企業(yè)經(jīng)營效率，其發(fā)生有委托代理鏈條冗長、剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)不匹配引發(fā)

3、人力資本扭曲回報(bào)、制度變遷中的“路徑依賴”慣性、國有公司產(chǎn)權(quán)主體缺位等原因，其消極影響主要有擴(kuò)張代理成本、浪費(fèi)資本資源和加大融資成本等。 第三部分是“合理強(qiáng)化股東權(quán)利，制約內(nèi)部人權(quán)力”。股東權(quán)利是對(duì)內(nèi)部人權(quán)力有效的制約手段。股東知情權(quán)包括賬簿查閱權(quán)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告查閱權(quán)和詢問權(quán)，應(yīng)從實(shí)質(zhì)性審查、司法救濟(jì)和選任檢查人方面給予完善，使內(nèi)部人的不正當(dāng)行為在“陽光”下無處藏身。優(yōu)化股東表決權(quán)諸項(xiàng)制度意在使股東會(huì)決議和公司行為體現(xiàn)投資者內(nèi)心真實(shí)意思

4、，應(yīng)合理限制部分特殊的表決權(quán)、建立健全表決權(quán)代理行使和書面行使制度、引入累積投票權(quán)制度、培育委托投票協(xié)議和表決權(quán)信托機(jī)制。為遏制內(nèi)部人投機(jī)行為，保障中小股東民主權(quán)利，對(duì)我國《公司法》中少數(shù)股東請求召集臨時(shí)股東大會(huì)的權(quán)利應(yīng)予修訂，同時(shí)賦予其提案權(quán)。股東訴訟是其他股東權(quán)利實(shí)現(xiàn)的保障，是股東對(duì)抗內(nèi)部人的最強(qiáng)有力司法舉措，我國應(yīng)完善股東直接訴訟制度，建立股東派生訴訟制度。 第四部分是“優(yōu)化董事制度，減輕內(nèi)部人控制負(fù)面影響”。公司契約的不完全性和