論國(guó)有資本信托運(yùn)營(yíng)中的受托人制度.pdf

1、信托作為一種財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)和管理制度,為國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)提供了另外一種路徑。信托受托人是信托關(guān)系中最重要的當(dāng)事人,它關(guān)乎信托目的的實(shí)現(xiàn)和信托事務(wù)運(yùn)作的成敗。對(duì)于國(guó)有資本信托制度和一般信托受托人制度,學(xué)者們已有詳細(xì)的論述與獨(dú)到的見(jiàn)解,而將國(guó)資信托受托人制度單獨(dú)出來(lái)做相關(guān)論述的卻鮮有所見(jiàn)。由于國(guó)有經(jīng)濟(jì)是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的重點(diǎn)和難點(diǎn),同時(shí)國(guó)資信托受托人與一般信托受托人在制度構(gòu)建上有價(jià)值取向上的差別,因此很有必要對(duì)國(guó)資信托受托人制度作重點(diǎn)研究,以解決

2、目前國(guó)資信托受托人制度上的缺陷。正是基于國(guó)資信托受托人制度在國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)中的理論意義和現(xiàn)實(shí)價(jià)值,筆者選取了這一論題。
　　本文運(yùn)用實(shí)證研究法、比較分析法、演繹法和經(jīng)濟(jì)分析法,探討了國(guó)資信托受托人的主體資格、權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任制度及其他相關(guān)配套制度。然后,針對(duì)國(guó)資信托受托人制度不完善之處,提出了相應(yīng)的立法建議。具體行文時(shí),筆者將“國(guó)有資本的保值增值性”作為主線統(tǒng)領(lǐng)全文,從而構(gòu)建出國(guó)有資本信托受托人制度的基本框架。具體而言,這種“保值增

3、值性”在國(guó)資信托受托人制度的價(jià)值取向上體現(xiàn)為“安全與效率”;在基本制度框架上的體現(xiàn)為“受托人的主體資格、權(quán)利、義務(wù)及責(zé)任”;在相關(guān)配套制度上的體現(xiàn)為“受托人的風(fēng)險(xiǎn)控制與破產(chǎn)隔離制度、信托公示制度等”。全文共三萬(wàn)字左右,正文分為四個(gè)部分:
　　第一部分——國(guó)有資本信托運(yùn)營(yíng)中受托人的作用
　　信托的本質(zhì)在于信托財(cái)產(chǎn)之上的“權(quán)”與“利”的分離:“權(quán)”歸于受托人,而“利”屬于受益人。信托的這種本質(zhì)決定了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性,其“閉鎖效應(yīng)

4、”使得信托一旦設(shè)立,信托財(cái)產(chǎn)即自行封閉與外界隔絕。國(guó)有資本的基本特征之一是保值增值性,其也是國(guó)有資本信托的目的。國(guó)有資本信托受托人對(duì)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的作用體現(xiàn)在三個(gè)方面:第一,國(guó)資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)可獲得真正的自主經(jīng)營(yíng)權(quán),實(shí)現(xiàn)政企分開;第二,避免國(guó)有資產(chǎn)的流失,實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的保值;第三,提高運(yùn)營(yíng)效率,實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本的增值。
　　第二部分——國(guó)有資本信托受托人制度的基本內(nèi)容
　　信托法律關(guān)系是信托法的核心問(wèn)題。對(duì)于國(guó)資信托受托人的制度構(gòu)建,筆

5、者從受托人法律關(guān)系的主體、內(nèi)容等方面予以展開論述。國(guó)有資本信托的受托人應(yīng)是受人之托、代人理財(cái)?shù)膶I(yè)信托投資公司,并必須參加責(zé)任保險(xiǎn)以分化信托過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)比兩大法系并結(jié)合我國(guó)國(guó)資運(yùn)營(yíng)的現(xiàn)狀,歸納出國(guó)資信托受托人具有以下權(quán)利:管理信托財(cái)產(chǎn)及處理信托事務(wù)權(quán)、費(fèi)用償還請(qǐng)求權(quán)、獲取報(bào)酬請(qǐng)求權(quán)、辭任權(quán)。受托人負(fù)有忠實(shí)與謹(jǐn)慎義務(wù),這可分別從“道德”和“能力”的角度來(lái)制約受托人,使其按照“受益人利益最大化”原則運(yùn)營(yíng)國(guó)有資本。在分析受托人責(zé)任

6、時(shí),將其分為違反信托的內(nèi)部責(zé)任和對(duì)第三人的責(zé)任兩種。為了保證信托受托人安全高效的運(yùn)營(yíng)信托財(cái)產(chǎn),還必然需要一些相關(guān)配套制度的支撐,由此論述了其中較有代表性的受托人風(fēng)險(xiǎn)控制與破產(chǎn)隔離制度、信托公示制度。
　　第三部分——國(guó)有資本信托受托人制度存在的問(wèn)題
　　結(jié)合我國(guó)信托的立法現(xiàn)狀分析了受托人制度存在以下缺陷:國(guó)資信托受托人主體資格方面規(guī)定模糊,應(yīng)對(duì)受托機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件、選任方式和程序等內(nèi)容予以明確。國(guó)資信托受托人制度的價(jià)值取向單一

7、,應(yīng)將價(jià)值取向由“重安全輕效率”改為“安全優(yōu)先、兼顧效率”;受托人的權(quán)利、義務(wù)方面界定得過(guò)于籠統(tǒng)、抽象,受托人責(zé)任制度及其他相關(guān)配套制度尚未完全建立,這都不利于國(guó)有資本信托目的的實(shí)現(xiàn),應(yīng)予以改進(jìn)與完善。
　　第四部分——國(guó)有資本信托受托人制度完善的建議
　　針對(duì)國(guó)資信托受托人制度的缺陷提出以下立法建議:為了選出最有利于國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的受托人,應(yīng)將選任的標(biāo)準(zhǔn)、程序及結(jié)果公示。在充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下,以市場(chǎng)準(zhǔn)入制度代替指定制度。用“安