上市公司對外擔保法律制度研究.pdf

1、擔保制度的歷史發(fā)展深遠，古希臘各城邦國家就產(chǎn)生了擔保制度的雛形。在我國，上市公司對外擔保發(fā)展十多年來，發(fā)揮了資金融通的功能，但其間也存在著問題。對于上市公司對外擔保存在的問題分析而提出對策，具體而言從橫向上對國外相關(guān)立法例進行考察；從縱向上對我國上市公司對外擔保立法進行研究，分析上市公司對外擔保法律規(guī)制的演進過程；對現(xiàn)行《公司法》與證監(jiān)會、銀監(jiān)會發(fā)布的有關(guān)通知的相關(guān)規(guī)定作出評述。上市公司對外擔保是資本市場的普遍現(xiàn)象，能夠保障債權(quán)的實現(xiàn)、

2、促進資金融通。從我國上市公司對外擔保發(fā)展來看，先后經(jīng)歷了為大股東提供擔保階段、相互擔保和連環(huán)擔保階段、為子公司提供擔保的幾個階段，這其間出現(xiàn)的不當擔保和違規(guī)擔?，F(xiàn)象，加劇了市場的不穩(wěn)定，帶來金融風險。股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理，公司治理不完善，法律法規(guī)相對滯后等原因造成了上市公司不當?shù)膶ν鈸，F(xiàn)象的出現(xiàn)。從公司法的角度對上市公司對外擔保進行理論和實證研究并考察英美公司法、大陸法系國家諸如法國、德國、我國的臺灣和澳門地區(qū)的有關(guān)立法例，相關(guān)規(guī)定也表明

3、法律對公司擔保的規(guī)制采取了較為寬松的態(tài)度。在我國，一直以來相關(guān)法律和監(jiān)管部門行政規(guī)章在被動的采取限制擔保的方式，現(xiàn)行《公司法》對舊的《公司法》做了實質(zhì)性的修訂，加之證監(jiān)會、銀監(jiān)會相關(guān)規(guī)章的新出臺對上市公司實施擔保行為做出了較細致的規(guī)定，很大程度上抑制了上市公司不當?shù)膿Ｐ袨椤Ａ硪环矫?，現(xiàn)行《公司法》及證監(jiān)會、銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的相關(guān)《通知》中關(guān)于上市公司對外擔保具體規(guī)定，在實踐中也表現(xiàn)出了模糊和不足之處，對此進行評析具有重要的理論和實踐意義