資產(chǎn)證券化的法律制度研究.pdf

1、本文對資產(chǎn)證券化的法律制度進(jìn)行了研究。文章分為六個(gè)部分： 第一章介紹了資產(chǎn)證券化對我國金融市場發(fā)展的宏觀和微觀意義，其中特別對我國不良資產(chǎn)證券化的問題展開了討論。 第二章討論了證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的法律本質(zhì)——債權(quán)，對債權(quán)可轉(zhuǎn)讓性問題進(jìn)行探討。 第三章結(jié)合美國的司法實(shí)踐分析了“真實(shí)銷售”的判斷標(biāo)準(zhǔn)，包括SPV對發(fā)起人的追索權(quán)、發(fā)起人對資產(chǎn)的持續(xù)管理以及資產(chǎn)收益分配、資產(chǎn)回購安排、轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的儲備金條款等等。 第

2、四章根據(jù)目前關(guān)于特殊目的載體的法規(guī)還很不完善，宜制定專門的特殊目的載體法案，或者在專門的證券化法案中對特殊目的載體進(jìn)行規(guī)范，分別對特殊目的信托和特殊目的公司的設(shè)立條件、證券發(fā)行、業(yè)務(wù)規(guī)則等內(nèi)容做出規(guī)定。 第五章指出證券化的監(jiān)管應(yīng)貫徹“安全與競爭、效率與成本相權(quán)衡”的監(jiān)管理念，同時(shí)堅(jiān)持依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、注重效率等監(jiān)管原則。 第六章從沖突法的角度討論了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、證券發(fā)行與交易中的準(zhǔn)據(jù)法確定規(guī)則，同時(shí)對《聯(lián)合國國際貿(mào)易中應(yīng)收