關(guān)于廈航“利潤之謎”的案例分析

1、固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)廈航利潤之謎廈航利潤之謎一、案例思考一、案例思考1.南航、廈門建發(fā)、廈航三家的會計處理存在什么問題？為何同一公司同一資產(chǎn)出現(xiàn)兩種折舊方法？2.南航和廈門建發(fā)對廈航會計利潤的核算一高一低，各自的動機是什么？3.根據(jù)最新會計準則，還會出現(xiàn)這樣的情況嗎？二、案例分析二、案例分析案例簡介：廈門航空有限公司成立于1984年7月25日，是我國改革開放初期成立的第一家股份制航空公司（非上市公司）?，F(xiàn)股東為中國南方航空股份有限公司，占6

2、0％股權(quán)；廈門建發(fā)股份有限公司，股權(quán)為40％，南航與廈門建發(fā)均為上市公司。根據(jù)南航2003年7月公布的招股說明書，廈航2002年實現(xiàn)凈利潤4.4億元，截至2002年12月31日的凈資產(chǎn)為28.7億元。2003年6月，廈門建發(fā)以5.76億元將其擁有股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其大股東廈門建發(fā)集團。根據(jù)廈門建發(fā)公布的財務(wù)數(shù)據(jù)，廈航2002年實現(xiàn)凈利潤0.78億元，截至2002年12月31目的凈資產(chǎn)為12億元。如同魔術(shù)一樣，兩大股東披露的同一子公司同一會計年度

3、的凈利潤競相差3.62億元，而截至同一時點的凈資產(chǎn)相差達16.7億元。針對案例思考所列的問題，我們小組在查找相關(guān)資料的基礎(chǔ)上進行了充分的討論，具體結(jié)果如下所示：首先，針對第一個問題，我們的看法是：三家的會計處理存在有三個問題，分別是合并報表的會計政策統(tǒng)一問題、合并報表的合并范圍操縱問題和關(guān)聯(lián)交易價格的公允性問題。據(jù)了解，南航編制會計報表所采用的會計政策是依據(jù)當(dāng)時執(zhí)行的財政部發(fā)布的《企業(yè)會計準則》、《企業(yè)會計制度》及其補充規(guī)定和相關(guān)具體會

4、計準則規(guī)定；而廈航編制會計報表所采用的主要會計政策是依據(jù)《企業(yè)會計準則》及中國民航頒發(fā)的《運輸（民用航空）企業(yè)會計制度》。因此，在對飛機進行折舊時，南航采取了直線折舊法，即原值減去28.75％預(yù)計殘值后，按10～15年的預(yù)計可使用作為標準，年折舊率為4.75％；而廈航采取加速折舊法，折舊年限為8—10年，殘值率為3％，年折舊率為9.7％～12.1％，比南航現(xiàn)行的要高得多。（2）新準則中，取消了存貨流轉(zhuǎn)的“后進先出”法，主要考慮成本流與實

5、物流在大多數(shù)情況下是不一致的。同時新準則規(guī)定允許為生產(chǎn)大型機器設(shè)備、船舶等生產(chǎn)周期較長的資產(chǎn)所借入的款項所發(fā)生的利息資本化，計入存貨價值，而不再計入損益。（3）新準則中明確了企業(yè)合并的概念，對企業(yè)合并進行了分類，將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并與非控制下的企業(yè)合并兩大類，規(guī)范了企業(yè)合并會計處理的基本原則，對企業(yè)合并過程中發(fā)生的與合并相關(guān)的費用的處理進行了明確的規(guī)定，并對企業(yè)合并的披露進行了規(guī)范。合并報表基本理論的調(diào)整。與《合并會計報表

6、暫行規(guī)定》相比，新準則所依據(jù)的基本合并理論已發(fā)生變化，從側(cè)重母公司理論轉(zhuǎn)為側(cè)重實體理論。合并報表范圍的確定更關(guān)注實質(zhì)性控制，母公司對所有能控制的子公司均需納入合并范圍，而不一定考慮股權(quán)比例。（4）新的《債務(wù)重組》準則重新界定了債務(wù)重組的定義，定義中強調(diào)了“讓步”的概念，新準則明確了只有在“債務(wù)人發(fā)生財務(wù)困難的情況下”的前提條件，才可以對獲得債務(wù)的讓步確認為債務(wù)重組收益和損失。債務(wù)重組的結(jié)果計入當(dāng)期損益，原《債務(wù)重組》準則規(guī)定對債務(wù)重組的

7、損失計入當(dāng)期損益，而債務(wù)重組收益則計入資本公積，新準則改變了這種做法，將債務(wù)重組收益和損失均計入當(dāng)期損益。以非現(xiàn)金資產(chǎn)方式清償債務(wù)時，引入了公允價值計量，而原準則規(guī)定采用企業(yè)以非現(xiàn)金資產(chǎn)方式清償債務(wù)時，采用賬面價值計量。雖然新會計準則使得上市公司報表更“可靠”，但上市公司仍有較大利潤調(diào)節(jié)空間。上市公司是新會計準則實施最前沿的陣地，由于新會計準則將為企業(yè)的會計核算體系帶來大幅變革，比如，更廣泛地采用公允價值計量等，中國企業(yè)、尤其是上市公司

8、籌備實施新會計準則體系刻不容緩。但在過渡期，新會計準則對資本市場的影響并不明朗。目前可以確定的是，新會計準則必然在不同方面對公司的財務(wù)報表產(chǎn)生影響，從而影響資本市場的內(nèi)在價值體現(xiàn)。具體到上市公司的每股收益上，在目前上市公司每股收益最高不過2元多的現(xiàn)狀下，新會計準則實施后，有些公司每股收益將出現(xiàn)3至5元的新高。整體而言，新會計準則在更多方面與國際會計準則接軌，使得利用中國會計準則的中國上市公司與國外公司更具有可比性。對于投資者來說，在進行