非上市公司股權(quán)激勵(lì)相關(guān)法律問題0405

1、非上市公司股非上市公司股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)法律激勵(lì)的相關(guān)法律問題問題股權(quán)激勵(lì)是指通過使被激勵(lì)對(duì)象（公司的董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員等獲得公司的股權(quán)成為公司股東或者使被激勵(lì)對(duì)象獲得其他股權(quán)性權(quán)益，達(dá)到對(duì)被激勵(lì)對(duì)象長(zhǎng)期激勵(lì)的一種激勵(lì)方式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)早在2005年即發(fā)布《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法（試行）》，以規(guī)范上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)行為。財(cái)政部、科技部、國(guó)資委曾聯(lián)合或分別針對(duì)中央企業(yè)、高科技企業(yè)、中關(guān)村國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)實(shí)施股權(quán)激

2、勵(lì)發(fā)布過相關(guān)規(guī)定。除前述外，截至目前，我國(guó)尚未有非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)明確的普遍適用的法規(guī)或規(guī)則。雖然非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)尚無普遍適用的法規(guī)或規(guī)則，但實(shí)踐中非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的不乏先例，與股權(quán)激勵(lì)授予股份相關(guān)的糾紛案件也有發(fā)生（2013年富安娜股權(quán)激勵(lì)糾紛案，2007年雪萊特兩大發(fā)起人股東股權(quán)糾紛案，2004年中關(guān)村在線與員工股權(quán)糾紛案等）。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在2014年6月前基于對(duì)公司股權(quán)明晰的考慮，曾一直要求申報(bào)IPO的公司如存在股權(quán)

3、激勵(lì)計(jì)劃則必須實(shí)施完畢或者終止該股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃才能申報(bào)發(fā)行上市，此種局面至其2014年6月11日發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說明書（2014年修訂）》后有所改變。根據(jù)該規(guī)定第三十七條“發(fā)行人應(yīng)披露正在執(zhí)行的對(duì)其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、其他核心人員、員工實(shí)行的股權(quán)激勵(lì)（如員工持股計(jì)劃、限制性股票、股票期權(quán)）及其他制度安排和執(zhí)行情況”的規(guī)定，申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板上市的公司存在股權(quán)激勵(lì)是可以的，披露即可。這一