[教育]銀行流動資金貸款需求測算

1、銀行分行信貸管理部,背景,為規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)流動資金業(yè)務(wù)經(jīng)營行為，加強流動資金貸款審慎經(jīng)營管理，銀監(jiān)會于2010年2月12日發(fā)布了《流動資金貸款暫行辦法》，該辦法與同時發(fā)布的《個人貸款管理暫行辦法》以及之前已經(jīng)實施的《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》和《項目融資業(yè)務(wù)指引》，并稱為貸款管理和融資業(yè)務(wù)的“三個辦法一個指引”，初步構(gòu)建和完善了我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)法規(guī)框架，成為我國銀行業(yè)貸款風(fēng)險監(jiān)管的長期制度安排?！读鲃淤Y金貸款管理暫行辦法

2、》主要從規(guī)范業(yè)務(wù)流程的角度對銀行業(yè)金融機構(gòu)提出了監(jiān)管要求，其核心內(nèi)容包括兩個方面：一是合理測算借款人的營運資金需求量，不得超過借款人的實際需求量超額放貸；二是加強資金支付與貸后管理，嚴(yán)密信貸資金管控。 總行于2010年4月27日印發(fā)了新的《流動資金貸款管理辦法》，對銀監(jiān)會的相關(guān)要求結(jié)合農(nóng)行實際進行了貫徹落實。從辦法實施以來一年多的實踐來看， 監(jiān)管部門以及上級行對信貸資金監(jiān)管比較關(guān)注與重視。在頻繁的檢查以及處罰下，雖然在日常操作

3、中還存在諸多問題，但信貸資金’“受托支付、實貸實付”的理念已逐步深入人心。而對于流動資金貸款需求測算，由于種種原因，在日常信貸運作中存在更多以及更嚴(yán)重的問題。因此需要我們未雨綢繆，及早規(guī)范。,當(dāng)前流動資金需求額度測算中存在的主要問題,重授信、輕用信。測算口徑不統(tǒng)一。測算不準(zhǔn)確。調(diào)整理由不充分。無需求缺口而盲目調(diào)查、審查、審批。,關(guān)于進一步加強和規(guī)范信貸業(yè)務(wù)管理的通知 （農(nóng)銀蘇辦〔2011〕627號 ）,合理確定流動資金授信額度。

4、各級行客戶部門在對法人客戶進行流動資金授信和具體用信調(diào)查時，必須根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營的情況和預(yù)期變化，合理估算營運資金總量和缺口，確定授用信額度；審查人員必須對借款人營運資金需求及貸款額度測算的合理性進行審查。對存量流動資金貸款，各行要按照《中國農(nóng)業(yè)銀行流動資金貸款管理辦法》規(guī)定，逐戶重新測算借款人營運資金缺口和流動資金貸款需求，對需求不足、尚未用信的按權(quán)限調(diào)整授信額度，已用信的，對超出實際需求部分要制定壓縮信用計劃、當(dāng)年壓縮比例不低于3

5、0%。,關(guān)于進一步加強“三個辦法一個指引”全面貫徹實施的工作意見（常銀監(jiān)發(fā)〔2011〕48號）,嚴(yán)格實行流動資金貸款需求測算。要按照“流貸”規(guī)定及測算方法，結(jié)合企業(yè)實際運營情況，通過運用歷史指標(biāo)測算財務(wù)杠桿、依托計劃數(shù)據(jù)測算預(yù)期指標(biāo)、參照市場行情測算動態(tài)需求、針對資金運行測算趨勢影響、統(tǒng)籌營運資金測算授信總額等綜合測算方法，保障企業(yè)的真實用款需求，防止企業(yè)套取銀行資金。對于運用測算方法測算企業(yè)流動資金貸款額度需求為負(fù)值的，原則上不應(yīng)給予

6、新增流動資金貸款；如有特殊情況，必須經(jīng)現(xiàn)場實地調(diào)查了解后，方可在有真實貿(mào)易背景的前提下，提供合理的信貸資金支持。敘做流動資金貸款時，必須在貸款評估報告中相應(yīng)增加“流貸”需求測算的相關(guān)內(nèi)容，對采用內(nèi)部評估辦法與監(jiān)管部門計算公式結(jié)果差異較大的，應(yīng)在評估報告中提供詳細的合理解釋。,流動資金貸款額度核定方法,流動資金貸款額度核定的步驟：第一步：以借款人當(dāng)前的經(jīng)營規(guī)模和營運效率為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)期變化估算其未來的營運資金總需求量 ；第二步：根據(jù)借

7、款人已投入生產(chǎn)經(jīng)營的自有、自籌資金及其預(yù)期變化估算其營運資金缺口 ；第三步：結(jié)合借款人的財務(wù)杠桿情況、借款期間可取得的現(xiàn)金收入或其他償債資金規(guī)模等情況合理確定流動資金貸款額度 。,農(nóng)行營運資金總量估算公式,營運資金總量＝[上年度銷售收入×（１＋預(yù)計銷售收入年增長率）×（１－上年度銷售利潤率）／營運資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)]×調(diào)節(jié)系數(shù)營運資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝上年度銷售收入／平均有效營運資產(chǎn) 平均有效營運資產(chǎn)＝（年初有效營

8、運資產(chǎn)＋年末有效營運資產(chǎn)）／２。有效營運資產(chǎn)：有效營運資產(chǎn)應(yīng)以流動資產(chǎn)為基礎(chǔ)，扣除賬齡2年以上的應(yīng)收款項、難以參與周轉(zhuǎn)的存貨、1年內(nèi)到期長期債權(quán)投資、各項待處理流動資產(chǎn)凈損失等不參與或未有效參與生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的資產(chǎn)。,銀監(jiān)會營運資金總量估算方式,營運資金量＝上年度銷售收入×（1－上年度銷售利潤率）×（1＋預(yù)計銷售收入年增長率）/營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)其中：營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)＝360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬

9、款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均應(yīng)收賬款余額預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入/平均預(yù)收賬款余額存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨余額預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均預(yù)付賬款余額應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均應(yīng)付賬款余額,農(nóng)行只考慮資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，未考慮資金來源。農(nóng)行設(shè)置了調(diào)節(jié)系數(shù)：根據(jù)借款人的經(jīng)營波動大小和貸款風(fēng)險程度，結(jié)合信用等級在以下范圍內(nèi)合理確定。對落實了

10、足額房地產(chǎn)抵押的借款人，該調(diào)節(jié)系數(shù)可適度擴大，但增加最高不得超過0.2。但分池評級不適用。,兩者差異,營運資金缺口測算,公式：營運資金缺口＝營運資金總量－流動資金貸款－其他渠道提供的營運資金－借款人自有資金,通常上式中的流動資金貸款和其他渠道提供的營運資金之和即為流動負(fù)債，這時上述公式可簡化為： 營運資金缺口＝營運資金總量－流動負(fù)債－借款人自有資金,對于自有資金測算的不同方法,方法一：自有資金=貨幣資金 假設(shè)企業(yè)已進入穩(wěn)定發(fā)展

11、周期，企業(yè)流動資金貸款已經(jīng)全部用于營運資金，長期借款已經(jīng)全部用于企業(yè)長期資產(chǎn)，那么企業(yè)可以用于新增投入營運資金的自有資金就是賬面貨幣資金。 方法二：自有資金=流動資產(chǎn)－流動負(fù)債 假設(shè)企業(yè)不存在長貸短用或短貸長用的情況為前提。方法三：自有資金=所有者權(quán)益+長期負(fù)債-長期投資-固定資產(chǎn)-無形及其他資產(chǎn) 假設(shè)企業(yè)長期資產(chǎn)資金來源除所有者權(quán)益外，其余全部來源于企業(yè)長期負(fù)債，那么企業(yè)所有者權(quán)益加上長期負(fù)債，再減去長期資產(chǎn)，剩余部分

12、就應(yīng)該是企業(yè)自有資金對營運資金的投入。目前我們采用的辦法：自有資金=所有者權(quán)益-長期投資-固定資產(chǎn)-無形及其他資產(chǎn)-其他非營運資金 依據(jù)：流貸辦法附件2“借款人自有資金指借款人所有者權(quán)益中用于日常營運的部分?！?確定流動資金貸款額度,在計算營運資金缺口基礎(chǔ)上，綜合考慮各種因素，審慎確定流動資金貸款額度。需考慮的因素主要包括：借款人的信用狀況、經(jīng)營的穩(wěn)定性和前景、流動比率、速動比率、可現(xiàn)金實現(xiàn)的收入和其他可還債資金的規(guī)模和時間分布

13、、借款人負(fù)債結(jié)構(gòu)、我行可控的可還債資金回籠、擔(dān)保保障等。,對測算結(jié)果的分析判斷,假設(shè)測算方法正確，測算結(jié)果也符合企業(yè)的實際情況，最終出現(xiàn)三種情況：測算結(jié)果遠遠大于企業(yè)申請額度。雖然符合監(jiān)管要求，但也說明企業(yè)可能極度缺乏流動資金，需要外部借款，但實際能申請的銀行貸款額度不足，或銀行不可能按照測算的結(jié)果足額給予貸款，那么企業(yè)無法通過其他渠道籌資就很可能面臨資金鏈風(fēng)險。因此銀行面臨較大的信用風(fēng)險。測算結(jié)果與企業(yè)申請額度基本相當(dāng)。理想狀態(tài)，

14、但發(fā)生概率較小。測算結(jié)果遠遠小于企業(yè)申請額度。說明企業(yè)流動資金需求量很少，如果為負(fù)值，則說明企業(yè)根本不再缺乏流動資金。按照監(jiān)管要求，為了抑制過度授信，防止企業(yè)擅自改變貸款用途或者挪用信貸資金，不能提供貸款。但在實際業(yè)務(wù)中，或者是企業(yè)本身現(xiàn)金流極為充足，或者是企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中處于較強勢的地位，能較大比例占用上下游的資金。信用風(fēng)險反而相對較小。但企業(yè)仍需申請貸款，也表明企業(yè)移用信貸資金的可能性大增，一方面銀行面臨較大的合規(guī)風(fēng)險與操作風(fēng)險，另

15、一方面企業(yè)也存在移用資金收回與收益的風(fēng)險。,流動資金需求測算不足時的救濟方法（一）,合理確定企業(yè)營運資金。剔除企業(yè)占用的非營運資金。但在審查審批中要提相應(yīng)的管理要求。充分調(diào)查分析企業(yè)流動負(fù)債持久性。依據(jù)為附件2“即將到期結(jié)清且不再續(xù)借的銀行貸款可在當(dāng)前流動負(fù)債中予以剔除 ?！扒闆r一：收回再放。測算時點要包含，剔除后要足夠。情況二：他行貸款。在審查審批要求中要有所體現(xiàn)。 情況三：其他流動負(fù)債。如未按計劃實施在貸后檢查中要有反應(yīng)，

16、并提出貸后管理措施。充分調(diào)查企業(yè)預(yù)計分紅投資計劃。依據(jù)為附件2“在風(fēng)險可控的前提下，借款人自有資金中可剔除將用于購置長期資產(chǎn)或分紅的部分?！白⒁猓簯?yīng)是企業(yè)在測算時點后預(yù)計實施的分紅或投資。,流動資金需求測算不足時的救濟方法（二）,充分利用流貸辦法附件2第四（二）款規(guī)定“對資金需求波動較大、產(chǎn)能增加、原材料成本劇烈變動、臨時性大宗購銷、小企業(yè)融資、訂單融資、預(yù)付租金等情況，在交易真實、用款和回款可控的前提下,可根據(jù)實際交易需求確定流動

17、資金貸款額度?！敝械牟僮骺臻g。 注意把握 ：1.不能濫用。2.加強對交易真實、用款和回款可控的調(diào)查審查。一是提高對交易合同、訂單真實性把關(guān)的嚴(yán)密度。合同訂單文本的真實性、交易內(nèi)容的合理性都要經(jīng)得起推敲。不能采用年度供貨合同。二是必須采用受托支付方式對信貸資金進行管控。 3.合理設(shè)置貸款期限。應(yīng)與企業(yè)營運周期相匹配。 參照此條款，銀行承兌匯票、信用證、貿(mào)易融資貸款等信貸事項可不必測算流動資金需求額度，但另有要求的除外；為

18、促進全體客戶經(jīng)理熟悉、掌握流動資金需求測算方法，對小企業(yè)貸款仍要求調(diào)查、審查時必須測算需求。,流動資金需求測算不足時的救濟方法（三）,合理利用附件2“對季節(jié)性生產(chǎn)經(jīng)營的借款人，可按每年的連續(xù)生產(chǎn)時段作為計算周期估算流動資金需求，貸款期限應(yīng)根據(jù)回款周期合理確定”之規(guī)定。 建議:可考慮使用企業(yè)營運資金高峰期或全年的科目數(shù)據(jù)加權(quán)平均計算營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。但貸款實施周期也要與企業(yè)經(jīng)營周期相匹配。因年內(nèi)原材料價格波動劇烈、行業(yè)整體變化較大，

19、而造成營運資金占用水平變化較大的客戶，可以即期營運資金占用水平計算營運資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。 注意：1.原則上下半年方可采用。2.注意把握行業(yè)風(fēng)險。,對流動資金需求額度測算的幾點想法,現(xiàn)行流動資金需求額度測算方法還處于嘗試階段，測算方法仁者見仁智者見智，實際并無定規(guī)。對測算方法進行統(tǒng)一是不得以而為之。需求測算只是一種輔助手段與工具，不可機械、局限與拘泥，不可替代其他信貸風(fēng)險識別與管理手段。流動資金需求測算方法提供的基本思路有助于我們分析