商業(yè)銀行資產負債管理的風險收益權衡分析.pdf

1、天津大學博士學位論文商業(yè)銀行資產負債管理的風險收益權衡分析姓名：趙文杰申請學位級別：博士專業(yè)：管理科學與工程指導教師：張維20021201般原理。其次，研究V a R 方法和資產組合選擇方法之間的關系，并指出：①V a R方法研究一種極端情形，它重點關注銀行在極端情形下的抗風險能力，而資產組合選擇則研究一種通常情形，它不關心銀行的最大風險承受能力，重點研究通常情形下盈利與風險之間的均衡關系；②任何一個關。t l , 最大風險承受能力，并

2、用V a R 方法考察整個資產負債組合風險的決策者在進行資產組合選擇時，應按模型( 5 ．4 0 ) 安排其資產負債組合；第三，文中深入研究只對部分資產進行V a R風險控制時如何進行資產負債組合管理，并給出了兩個V a R 和資產組合選擇相結合的資產負債管理優(yōu)化模型。第四，研究組合選擇框架下存貸款定價和資本金相關問題，重點是后一個問題，研究結果表明：①在效用框架下，銀行破產的概率是資本充足率的負函數(shù)，這從理論上說明了銀行資本金的重要性

3、和最低資本金要求的必要性，②出于監(jiān)管要求的最低資本金規(guī)定實質上會降低銀行資產組合的效率，除非對風險資產的風險權重向量進行正確估計使之與風險資產的風險溢酬向量共線性：第五，給出V a R 框架下的資產負債優(yōu)化模型，并分析了匹配模型的局限性，研究指出，匹配模型將現(xiàn)金流缺口、久期缺口和凸性缺口為零作為優(yōu)化目標實際上是一種非積極的利率風險管理策略，在對判斷風險進行嚴格控制的前提下，應使資產負債結構在一程度上反映銀行經營者對未來事件的預測，具體地

4、，銀行可以使資產負債保留一定程度的不匹配。文中設計的多目標規(guī)劃模型共有6 6 項條件約束和1 1 項目標約束。優(yōu)化結果表明，V a R模型得到的資產負債結構確實反映了決策者對未來利率走勢的判斷。第六章中國商業(yè)銀行風險管理組織體系。首先，比較分析司庫作為成本和利潤中心的銀行資金和風險管理架構。分析指出，市場相關業(yè)務盈利性的增強、市場風險易量化特性和司庫對市場的敏感性專長決定了司庫應該成為銀行的利潤中心。其次，研究司庫作為利潤中心時司庫職能