含有變結(jié)構(gòu)點(diǎn)的面板循序檢驗(yàn)方法研究

1、含有變結(jié)構(gòu)點(diǎn)的面板循序檢驗(yàn)方法研究含有變結(jié)構(gòu)點(diǎn)的面板循序檢驗(yàn)方法研究陳海燕楊寶臣?2013020710:01:56來源：《統(tǒng)計(jì)與信息論壇》(西安)2009年1期第23～26頁內(nèi)容提要內(nèi)容提要：針對(duì)含有變結(jié)構(gòu)點(diǎn)的面板數(shù)據(jù)易產(chǎn)生“偽單位根”現(xiàn)象，提出面板循序檢驗(yàn)方法：首先給出檢驗(yàn)?zāi)Ｐ秃蜋z驗(yàn)步驟，其次通過MonteCarlo模擬得到檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的臨界值，最后結(jié)合我國各地區(qū)的GDP數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn)：中國GDP數(shù)據(jù)為帶有結(jié)構(gòu)突變的趨勢(shì)平穩(wěn)

2、序列。關(guān)鍵詞：關(guān)鍵詞：面板數(shù)據(jù)變結(jié)構(gòu)點(diǎn)循序檢驗(yàn)單位根作者簡介：作者簡介：陳海燕(1982)，女，重慶人，博士生，研究方向：計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)，非參數(shù)統(tǒng)計(jì)；楊寶臣(1966)，男，河北唐山人，教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：經(jīng)濟(jì)與金融的計(jì)量方法。天津大學(xué)管理學(xué)院（天津300072）引言經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)隨著國家政策和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的環(huán)境變化而變化。當(dāng)重大的經(jīng)濟(jì)政策和制度發(fā)生變化，重大的政治革命發(fā)生，重大的技術(shù)革命和技術(shù)創(chuàng)新發(fā)生時(shí)，均可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化。因此，分析

3、社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)不能只局限在不變的系統(tǒng)之中，必須考慮經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)建模中變結(jié)構(gòu)問題。序列結(jié)構(gòu)上的突變常常會(huì)使得單位根檢驗(yàn)的功效降低，將具有結(jié)構(gòu)突變的平穩(wěn)序列誤判為非平穩(wěn)的單位根過程，產(chǎn)生“偽單位根”現(xiàn)象，還將導(dǎo)致對(duì)序列協(xié)整關(guān)系的誤判。時(shí)間序列變結(jié)構(gòu)問題的研究是經(jīng)典計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)重要問題，涉及變結(jié)構(gòu)點(diǎn)的檢測(cè)、變結(jié)構(gòu)協(xié)整問題、變結(jié)構(gòu)模型的建立和應(yīng)用等方面。面板數(shù)據(jù)是在時(shí)間序列上取多個(gè)截面，并在這些截面上同時(shí)選取樣本觀測(cè)值所構(gòu)成的數(shù)據(jù)形式，能多方

4、位的反映數(shù)據(jù)信息，提供更大的自由度和更高的估計(jì)效率。近年來對(duì)于面板數(shù)據(jù)模型的研究已在國內(nèi)外掀起一股熱潮，其研究領(lǐng)域也逐步擴(kuò)大。面板數(shù)據(jù)變結(jié)構(gòu)模型即是研究面板數(shù)據(jù)的變結(jié)構(gòu)問題，這不僅將傳統(tǒng)時(shí)間序列里存在的變結(jié)構(gòu)問題進(jìn)行了深化，而且擴(kuò)大了數(shù)據(jù)研究形式，更能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，更能體現(xiàn)經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)上的變化。面板數(shù)據(jù)的變結(jié)構(gòu)問題直接影響著面板數(shù)據(jù)單位根檢驗(yàn)的有效性和協(xié)整檢驗(yàn)的準(zhǔn)確性。對(duì)于面板數(shù)據(jù)變結(jié)構(gòu)問題的研究與應(yīng)用是非平穩(wěn)面板計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的

5、重要內(nèi)容。Emerson和Kao對(duì)波動(dòng)檢驗(yàn)和Wald檢驗(yàn)進(jìn)行了擴(kuò)展，提出適合檢驗(yàn)面板數(shù)據(jù)變結(jié)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)量，給出了統(tǒng)計(jì)量的極限分布和臨界值表，并用提出的檢驗(yàn)方法對(duì)OPEC國家等的GDP、消費(fèi)增長和生產(chǎn)率增長進(jìn)行了變結(jié)構(gòu)檢驗(yàn)[12]。Han和Park提出了適合面板數(shù)據(jù)變結(jié)構(gòu)模型的CUSUM檢驗(yàn)[3]。Schroeter和Fenn應(yīng)用面板數(shù)據(jù)CUSUM檢驗(yàn)對(duì)香煙需求進(jìn)行了變結(jié)構(gòu)檢驗(yàn)[4]。Perron提出當(dāng)時(shí)間序列的變結(jié)構(gòu)點(diǎn)已知時(shí)，在ADF檢驗(yàn)

6、式中加入描述結(jié)構(gòu)突變的虛擬變量可以檢測(cè)原序列是否為單位根序列[5]。他還研究了變結(jié)構(gòu)點(diǎn)未知的情況，對(duì)去勢(shì)處理后的序列進(jìn)行ADF檢驗(yàn)，同時(shí)對(duì)所有可能的變結(jié)構(gòu)點(diǎn)重復(fù)進(jìn)行這一過程來判斷原序列是否為單位根序列[6]。Banerjee、Lumsdaine和Stock采取在原樣本范圍內(nèi)連續(xù)抽取不同子樣本的方式提出3種含有結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)的單位根檢驗(yàn)方法：遞歸檢驗(yàn)、滾動(dòng)檢驗(yàn)和循序檢驗(yàn)[7]，3種檢驗(yàn)方法得到的都是一個(gè)單位根檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量值的序列，并從中選擇最小

7、的一個(gè)值與臨界值比較，從而判斷原序列為單位根過程還是帶有結(jié)構(gòu)突變的趨勢(shì)平穩(wěn)過程。在建立變結(jié)構(gòu)模型時(shí)，如果已知變結(jié)構(gòu)點(diǎn)則可以快而準(zhǔn)的給出模型形式，如果變結(jié)構(gòu)點(diǎn)未知，只能對(duì)模型中所有可能的結(jié)構(gòu)突變點(diǎn)進(jìn)行檢驗(yàn)對(duì)比，所以變結(jié)構(gòu)點(diǎn)是否已知對(duì)于變結(jié)構(gòu)模型的建立起著至關(guān)重要的作用。一、含有變結(jié)構(gòu)點(diǎn)的面板循序檢驗(yàn)的時(shí)間范圍為[323]，讓t分別在區(qū)間[325]，[425]…[2225]內(nèi)循序取值，對(duì)式(1)進(jìn)行估計(jì)，得到系數(shù)的t統(tǒng)計(jì)量值的平均值序列，從

8、而得到序列，j=1…20。如此循環(huán)10000次，就可以得到當(dāng)N=10，T=25時(shí)不同顯著性水平下變結(jié)構(gòu)點(diǎn)的臨界值。相對(duì)于Banerjee、Lumsdaine和Stock研究中時(shí)間序列數(shù)據(jù)變結(jié)構(gòu)循序檢驗(yàn)的臨界值，本文模擬得出的面板數(shù)據(jù)變結(jié)構(gòu)循序檢驗(yàn)的臨界值稍微大一些，主要原因在于面板數(shù)據(jù)的特殊數(shù)據(jù)形式，它將截面數(shù)據(jù)和時(shí)間序列數(shù)據(jù)相結(jié)合，從而具有更大的自由度，提供更為詳細(xì)的數(shù)據(jù)信息，在數(shù)據(jù)形式上劃分更為具體。三、實(shí)證研究下面將結(jié)合中國各地區(qū)