衍生金融工具準則對我國上市銀行的影響.pdf

1、衍生金融工具準則對我國上市銀行的影響TheinflueneeofderivativeinstrumentsstandardstoChina，5listedbanks學(xué)位申請人:年級:學(xué)科專業(yè):研究方向:指導(dǎo)教師:定稿時間:衍生金融工具準則對我國上市銀行的影響利潤(即利用衍生金融工具進行投機交易)或者是指套期保值者(hedgers)通過衍生交易用少量的成本建立起沖抵性質(zhì)的保值頭寸偽edgePosition)，以轉(zhuǎn)移或抵消在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動

2、中所遇到的數(shù)量大得多的價格風險、利率風險或匯率風險(即利用衍生金融工具進行保值交易)。衍生金融工具是20)世紀80年代初進入中國內(nèi)地的。在短短的10年時間內(nèi)，中國曾經(jīng)或正在推行的衍生金融工具大約有六七種，其中1991年是內(nèi)地衍生金融工具交易的起源年度，1993、1994年才是衍生金融工具交易試點的重要年份，因為那時全國國債期貨市場總交易量達到28000億元，堪稱“國債期貨年”或風險爆發(fā)的醞釀年度。由于管理部門經(jīng)驗的缺乏及管理不力，199

3、5年，風險發(fā)生“井噴”式的爆發(fā)，市場風波四起，如“327國債期貨合約違規(guī)風波”、“319合約超持倉上限違規(guī)風波”等事件均在同一年發(fā)生。為此，政府有關(guān)部門不再允許進行國債期貨交易，并禁止國內(nèi)金融機構(gòu)任意從事境外衍生金融工具交易，內(nèi)地衍生金融工具交易進入調(diào)整期。與此同時，這一時期的非法境外交易一直存在，沿海地區(qū)國內(nèi)金融機構(gòu)趨于衍生金融工具的高收益，違規(guī)參與香港與國際衍生金融工具交易及外匯按金交易，涉及幾十億資金，僅1998年一年，被中央政府

4、查處的就有179家。到目前為止，中國目前尚存的衍生金融工具業(yè)務(wù)主要還有:可轉(zhuǎn)換債券、認股權(quán)證及外匯銀行積極推廣的旨在套期保值的外匯遠期合約、掉期、期權(quán)等業(yè)務(wù)，盡管總的業(yè)務(wù)量不大，但涉及面很廣，引起的核算問題也不少g比如可轉(zhuǎn)換債券交易涉及到上市公司與投資企業(yè)如何反映債券價值與期權(quán)的核算問題外匯銀行代理的套期保值業(yè)務(wù)最終對外資企業(yè)、外貿(mào)公司、國有大中型企業(yè)的損益的影響如何反映的問題。由此可見，中國目前正在推行的衍生金融工具業(yè)務(wù)所帶來的風險，

5、急需制定統(tǒng)一的具體準則與制度，以加強對該內(nèi)容會計信息的披露與列報的監(jiān)督與引導(dǎo)。與衍生金融工具在中國市場上茁壯成長并歷經(jīng)起伏的局面形成鮮明對比的是，作為通行商業(yè)語言的會計準則并沒有加強這一方面的準則制定。時間推進到2007年1月1日，根據(jù)財政部的要求，新會計準則正式在上市公司中開始實施，其中也包括目前在國內(nèi)上市的14家銀行企業(yè)。在2007年實行新企業(yè)會計準則之前，我們只能在各種零星的“辦法”、“規(guī)范”中找到對于衍生金融工具的少量規(guī)定，無論