孟洪濤談威科夫交易法

1、孟洪濤談威科夫交易法 孟洪濤談威科夫交易法大咖看市 | 判斷趨勢的工具（一）................................................3大咖看市 | 判斷趨勢的工具（二）................................................7大咖看市 | 判斷趨勢的工具（三）..............................................10大咖

2、看市 | 趨勢的判斷工具案例 ..................................................13大咖看市 | 趨勢到頂?shù)呐袛喙ぞ?..................................................16大咖看市 | 趨勢到頂?shù)膶?shí)戰(zhàn)技巧（一）.......................................18大咖看市 | 趨勢到頂實(shí)戰(zhàn)之二：細(xì)節(jié)分析及其各方

3、心理活動...20大咖看市 | 趨勢的判斷工具——底部（一）...............................24大咖看市 | 趨勢的判斷工具——底部（二）...............................27大咖看市 | 關(guān)于二次測試（一） ..................................................29大咖看市 | 關(guān)于二次測試（二） .................

4、.................................31大咖看市 | 如何區(qū)分吸籌和派發(fā) ..................................................33大咖看市 | 吸籌階段的交易策略（一）：震倉...........................36大咖看市 | 吸籌階段進(jìn)場策略（續(xù)）：最低支撐位...................38大咖看市 | 隱形派發(fā)（投資者是如何成為

5、接盤俠的）...............41大咖看市 | 威科夫理論之停止行為：努力和結(jié)果.......................43大咖看市 | 威科夫理論之停止行為：努力和結(jié)果（二）..........46大咖看市 | 淺談白銀走勢：趨勢的脈搏-速度 .............................49大咖看市 | 與市場心有靈犀：等待最佳操作時機(jī).......................57大咖看市 | 等待最

6、佳操作時機(jī)（續(xù)）...........................................61大咖看市 | 危機(jī)管理(一）.............................................................64大咖看市 大咖看市 | 判斷趨勢的工具（一） 判斷趨勢的工具（一）原創(chuàng) 2016-04-30 孟洪濤 期貨日報在討論判斷工具之前，我們先說下判斷趨勢。趨勢包括以下幾個階段：趨勢的開

7、始，趨勢在運(yùn)行中，以及趨勢的結(jié)束。我們判斷趨勢就是能夠找出當(dāng)前市場處于趨勢的哪個階段，以便調(diào)整交易。趨勢的不同階段伴隨著交易者不同的行為，起始階段是進(jìn)場時機(jī)，結(jié)束階段是出場時機(jī)，同時也是準(zhǔn)備反轉(zhuǎn)的進(jìn)場時機(jī)。但是在交易中遇到的最頭疼的問題是以上幾個趨勢階段并不會白紙黑字表現(xiàn)出來。市場由于人的參與，往往有著一群雄厚資金的人（簡稱 CM）在關(guān)鍵時刻制造極端行情，目的是挑動公眾的情緒，使他們因貪婪或者恐懼而采取錯誤的動作，而這些錯誤的動作正是

8、CM 所要達(dá)到的目的。比如在一段讓公眾產(chǎn)生矛盾心理的行情之后出現(xiàn)一根長陽，這根普通的蠟燭，會讓公眾達(dá)到極度興奮狀態(tài)，此時他們忘記了紀(jì)律，不顧市場背景，盲目地認(rèn)為市場將會繼續(xù)漲幾百點(diǎn)。這個長陽的背后包含著 CM 的目的，他們想讓公眾因興奮和貪婪而孤注一擲，這個孤注一擲地產(chǎn)生的結(jié)果就是為 CM 的派發(fā)買單。市場上大多數(shù)交易者判斷趨勢的工具是技術(shù)指標(biāo)，比如平均線，MACD 等等。指標(biāo)的局限性是事后諸葛亮，它們是數(shù)學(xué)公式，但是必須等當(dāng)前價格和成

9、交量出現(xiàn)之后才能通過計(jì)算給出曲線。換句話說，當(dāng)前價格是什么，指標(biāo)就根據(jù)價格產(chǎn)生曲線。但是這種機(jī)械式的做法忽略了一個致命的因素，那就是當(dāng)前的價格走勢是否真正反映了市場的走向。比如上面的例子中的長陽，通過它計(jì)算出的指標(biāo)非常令人亢奮，普通公眾根本無法想到其中的陷阱，因?yàn)橛?jì)算的根據(jù)本身出了問題。那么既然使用技術(shù)指標(biāo)有局限性（無法識別 CM 的意圖），當(dāng)前大的機(jī)構(gòu)或者個人使用什么工具來判斷趨勢呢？專業(yè)交易員判斷趨勢的理論工具是供求關(guān)系。供求關(guān)系是

10、個普通的經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，只要市場和流通存在，供求關(guān)系就存在。換句話說，供求關(guān)系是判斷價格走勢的重要因素，供不應(yīng)求導(dǎo)致價格上漲，供過于求導(dǎo)致價格下跌。那么在市場上能夠準(zhǔn)確識別出當(dāng)前供求關(guān)系的工具是價格和成交量。價量關(guān)系是判斷趨勢的可見工具，通過當(dāng)前的價格和成交量，我們能夠快速解讀出當(dāng)前市場的供求關(guān)系和 CM 的意圖，這樣我們就能通過市場自身行為判斷價格的下一步方向。我們以螺紋鋼周線為例。經(jīng)歷了長期熊市之后價格開始上漲，但是觀察 4 月中旬之后

11、的上漲速度和成交量，他們的這種垂直增長的情況從表面看非常樂觀，下面我們用供求關(guān)系的方法剖析一下。上星期的成交量和高低價差達(dá)到上漲以來的頂峰，那么這個天量代表的是強(qiáng)勁需求還是供應(yīng)擴(kuò)大？我們知道上升趨勢中， 需求大于供應(yīng)，每天流入市場的賣單無法滿足大量買單，導(dǎo)致沒有成交買單只能以高于當(dāng)前價成交，造成價格持續(xù)上漲。但是我們做個假設(shè)，假如某一段時期，市場上的所有買單不用標(biāo)高價格就能成交(以平價成交)，這說明了什么？所有買單得以平價滿足的原因是賣