股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計費用相關(guān)性實證研究.pdf

1、審計質(zhì)量一直是監(jiān)管者和社會公眾關(guān)注的焦點。近幾年來國內(nèi)外不斷曝光會計造假案件，使得審計職業(yè)的公信力和獨立性受到了社會各界的廣泛關(guān)注。人們紛紛把矛頭指向注冊會計師，提高審計質(zhì)量的呼聲日益強烈。在此背景下，國內(nèi)外不少學(xué)者從注冊會計師和事務(wù)所自身的角度探討了解決方案，要求加強審計職業(yè)道德建設(shè)和法律管制，提高注冊會計師的自身素質(zhì)。從近年來發(fā)生的一系列審計失敗案例來看，注冊會計師職業(yè)規(guī)范體系不完善及審計技術(shù)相對落后固然是導(dǎo)致審計質(zhì)量低下的因素之一

2、，然而，我們更應(yīng)從制約審計師行為的制度環(huán)境中去探索其根源，完善公司治理，才能從根本上解決問題。而股權(quán)結(jié)構(gòu)作為公司治理機制的基本組成部分，對審計質(zhì)量具有重要影響。 審計質(zhì)量的衡量指標很多，審計費用就有是其中之一。審計費用可以直觀的表示出審計質(zhì)量的高低。本文從審計費用的角度對股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計質(zhì)量之間的關(guān)系進行實證研究，以期為政府有關(guān)政策的制定以及審計質(zhì)量的改善提供一定的參考依據(jù)。為了便于找到不同股權(quán)結(jié)構(gòu)影響審計質(zhì)量的經(jīng)驗證據(jù)，本文從審

3、計費用入手，以上海證券交易所、深圳證券交易所的733家A股上市公司2007年公開披露的年度報告中的數(shù)據(jù)為樣本，以分散機構(gòu)投資者持股比率（機構(gòu)持股比率少于3％的上市流通股）、集中的機構(gòu)投資者持股比率（機構(gòu)持股比率大于或等于3％的上市流通股）、集中的非機構(gòu)投資者持股比率（非機構(gòu)持股比率大于等于3％的上市流通股）、管理層持股比率這四個主要解釋變量對審計費用的影響進行實證分析。實證研究結(jié)果表明：分散機構(gòu)投資持股比率對審計費用產(chǎn)生顯著正向影響；集

4、中的機構(gòu)投資者持股比率對審計費用產(chǎn)生顯著負向影響；集中的非機構(gòu)投資者持股比率不對審計費用產(chǎn)生顯著影響；管理層持股比率對審計費用產(chǎn)生負向影響。 研究結(jié)論證明股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計費用具有相關(guān)性。考慮到股權(quán)結(jié)構(gòu)對審計費用影響較大，從而審計質(zhì)量影響較大，我們應(yīng)該從完善治理結(jié)構(gòu)、完善股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面來提高審計質(zhì)量。本文建議增強機構(gòu)投資者與上市公司會計信息披露真實性之間的契合，從法律法規(guī)方面規(guī)范機構(gòu)投資者參與股東會會議的合法性，并能夠保障其權(quán)力的正